Инвестиционный анализ

Экономическая сущность и типология (виды) инвестиций.

  1. Место и задачи инвестиционного анализа в инвестиционном процессе. Предмет инвестиционного анализа.
  2. Концепция временной ценности денег. Процентная ставка как инструмент определения будущей ценности денег.
  3. Виды процентных ставок. Простая и сложная ставки, номинальная, реальная, периодическая и эффективная ставки.
  4. Современная ценность денег. Математическое и банковское дисконтирование.
  5. Инфляция. Характеристики уровня инфляции и особенности их расчета.
  6. Учет инфляции при определении реального процента. Формула Фишера.
  7. Понятие и принципы конверсионной операции. Определение эквивалентной суммы заменяющего платежа
  8. Определение срок заменяющего платежа в конверсионных операциях и оценка эквивалентности платежа и критической ставки.
  9. Консолидация платежей. Оценка параметров консолидации платежа.
  10. Финансовые потоки. Виды финансовых рент. Параметры финансовых рент.
  11. Наращенная сумма и современная стоимость финансовой ренты в общем случае.
  12. Наращенная сумма и современная стоимость аннуитета (постоянной ренты) постнумерандо.
  13. Определение характеристик финансовых рент: коэффициентов наращения и приведения, величины элемента и срока ренты.
  14. Использование метода линейной интерполяции при определении ставки финансовой ренты.
  15. Использование метода Ньютона — Рафсона при определении ставки финансовой ренты.
  16. Акция как объект инвестирования. Виды оценок стоимости акции.
  17. Модели оценки акций, основанные на дисконтировании дивидендов.
  18. Оценка акций по методу дисконтирования свободных денежных потоков
  19. Оценка акций на основе показателей относительной ценности
  20. Показатели доходности инвестиций на рынке акций.
  21. Риск инвестиций в акции. Статистические оценки уровня риска.
  22. Общерыночный риск инвестиций в акции. Бета-коэффициент как мера риска.
  23. Облигации как объект инвестирования. Характеристика видов облигаций.
  24. Виды оценок стоимости облигаций
  25. Методики оценки стоимости облигаций
  26. Оценка эффективности инвестиций в облигации. Применяемые показатели доходности.
  27. Оценки риска облигации. Средний срок платежей и дюрация Макоули как оценки риска облигации. Дюрация как функция времени.
  28. Дюрация облигации как характеристика эластичности изменения ее цены. Выпуклость.
  29. Дюрация и выпуклость портфеля облигаций. Иммунизация портфеля от колебания процентных ставок.
  30. Понятие инвестиционного портфеля. Характеристики доходности и риска портфеля инвестиций.
  31. Риск инвестиционного портфеля. Ковариация и корреляция как характеристики взаимосвязи финансовых активов, входящих в портфель. Влияние диверсификации на риск портфеля
  32. Постановка задачи оптимизация инвестиционного портфеля. Эффективное множество и кривые безразличия.
  33. Диверсификация Марковица. Постановка задачи и отыскание оптимального портфеля рискованных активов.
  34. Модель оценки капитальных активов (САРМ). Допущения в модели. Уравнение линии рынка.
  35. Взаимосвязь между доходностью и риском ценной бумаги. «Бэтта-анализ» риска отдельного финансового актива и портфеля.
  36. Реальные инвестиции. Общая характеристика методов оценки эффективности инвестиционных проектов. Методика расчета и оценки срока окупаемости проекта (PB) и дисконтированной оценки срока окупаемости (DPB).
  37. Чистая современная (дисконтированная) стоимость проекта (NPV) и чистая терминальная стоимость (NTV), их экономическое содержание и возможности применения.
  38. Рентабельность инвестиций. Индекс доходности инвестиций (PI), показатель учетной нормы рентабельности (ARR) их экономическое содержание и возможности применения.
  39. Показатели внутренней нормы доходности (IRR) и модифицированной внутренней нормы доходности (MIRR) в оценке эффективности реальных инвестиций..
  40. Применение метода линейной интерполяции для определения уровня внутренней нормы доходности (IRR)
  41. Неопределенность инвестиционного проекта и простейшие методы оценки риска инвестиционного проекта.

     

    6. РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

    Основная литература.

  42. Аньшин Валерий Михайлович. Инвестиционный анализ – М.:Дело, 2000.
  43. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. М., Дело, 2001
  44. Волков И.М., Грачева М.В., Проектный анализ: Учебник для вузов. – М.: Инфра-М, 2004
  45. Колмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: учебное пособие- М.:ИНФРА – М, 2009
  46. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. — М.: Экономика, 2000.
  47. Риск-анализ инвестиционного проекта. Учебник под общей редакцией М.В.Грачевой. М.: ЮНИТИ-Дана, 2001

    Дополнительная литература

  48. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: 2001.
  49. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: 1998.
  50. Меньшиков И.С. Финансовый анализ ценных бумаг. М.: 2000.
  51. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.:1995.
  52. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. – М.: 1999.

     


     

Комментирование закрыто.

Вверх страницы
Statistical data collected by Statpress SEOlution (blogcraft).
->