ИНВЕСТИЦИИ

Раздел 1. Инвестиции и инвестиционный процесс

Тема 1. Экономическая сущность, формы и значение инвестиций

 

  1. Понятие инвестиций. Субъекты и объекты инвестиций.
  2. Инвестиционная деятельность и оборот инвестиций.
  3. Классификация форм и видов инвестиций.
  4. Значение инвестиций в экономике.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ с изменениями и дополнениями.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 1.

     

    Дополнительная литература:

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 2, п.1,2.

    Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело, 2007.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 1.

    Кейнс М.Дж. Общая теория занятости, процента, и денег. — М.: Прогресс, 2003.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Рубина Р.Я. Инвестиции: учебное пособие. Краснодар, 2002. Главы 1,3.

    Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. Глава 4.

    Фабоцци Ф. Управление инвестициями. Пер. с англ. – М.: Инфра — М, 2000.

    Хайек Ф. Прибыль, процент и инвестиции. М.: Прогресс, 2007.

    Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. — М.: ИНФРА – М., 2006.

     

    Тема 2. Инвестиционный процесс и механизм инвестиционного рынка

     

  5. Инвестиционный процесс и условия его осуществления. Инвестиционный рынок: понятие и структура.
  6. Формирование инвестиционного спроса. Факторы, определяющие формирование инвестиционного спроса.
  7. Особенности формирования инвестиционного предложения. Механизм равновесных цен на инвестиционном рынке.
  8. Функции и роль инвестиционного рынка в экономике

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:


    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 2, п.3.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 2.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 2, п.1.

     

    Дополнительная литература:

    Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс – Киев: Ника-Центр, 2002.

    Кейнс М.Дж. Общая теория занятости, процента, и денег. — М.: Прогресс, 2003.

    Хайек Ф. Прибыль, процент и инвестиции. М.: Прогресс, 2007.

     

     

    Тема 3. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса

     

    1.Взаимосвязь инвестиционного и финансового рынков. Кредитный и фондовый варианты инвестирования.

    2. Понятие, виды и роль финансовых посредников в инвестиционном процессе. Инфраструктура инвестиционного процесса.

    3. Источники финансирования инвестиций. Внутренние и внешние источники финансирования инвестиций на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях.

    4. Структура источников финансирования инвестиций предприятия. Общая характеристика собственных инвестиционных ресурсов фирм (компаний). Способы мобилизации инвестиционных ресурсов. Понятие привлеченных и заемных средств.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

     

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 3.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 3.

     

    Дополнительная литература:

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 5.

    Рубина Р.Я. Инвестиции: учебное пособие. Краснодар, 2002. Глава 10.

    Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. Глава 4.

    Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. — М.: Финансы и статистика, 2001.

     

    Раздел 2. Специфика инвестиционного процесса

    в условиях развития рыночных отношений в России

     

    Тема 4.Динамика инвестиционного процесса в российской экономике

    Тема 5.Финансовый потенциал инвестиционного процесса в России

     

    1.Инвестиционный кризис 1991-1998 гг. в российской экономике и вызвавшие его факторы.

    2.Предпосылки инвестиционного подъема и проблемы их реализации. Общая характеристика новой инвестиционной ситуации.

    3. Изменение структуры источников финансирования инвестиций при переходе к рынку. Использование собственных средств (прибыли и амортизационных отчислений) как источника инвестирования.

    4.Внешние источники финансирования инвестиций. Государственные инвестиции. Сбережения населения. Ресурсы кредитной системы. Прочие ресурсы.

    5. Иностранные инвестиции в российской экономике. Состояние инвестиционного климата и меры по его улучшению.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об акционерных обществах. — Закон РФ от 26.12.2001 г. №208-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Об иностранных инвестициях в Российской Федерации. — Закон РФ от 09.07.1999г. №160 — ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг. — Закон РФ от 29.07.1998 г. №136-ФЗ.

    Об особых экономических зонах в Российской Федерации. Закон РФ от 22.07. 2005 г. № 116-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    О концессионных соглашениях. Закон РФ от 21.07.2005 г. №115-ФЗ

    О лизинге. — Закон РФ от 29.10.1998 г. №164-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    О негосударственных пенсионных фондах. — Закон РФ от 7.05.1998 г. №75-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Об инвестиционных фондах. — Закон РФ от 29.11.2001 г. №156-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    О рынке ценных бумаг. — Закон РФ от 22.04.1996 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    О соглашениях о разделе продукции. — Закон РФ от 30.12. 1995 г. № 225-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Главы 5,6.

     

    Дополнительная литература:

    Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Экзамен, 2002.

    Дворецкая А.Е. Эффективный рынок капиталов и экономический рост // Финансы. 2007. №3.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Пахомов С.Б. Еврооблигации в рублях и долговое финансирование // Финансы. 2007. №6.

    Рубина Р.Я. Инвестиции: учебное пособие. Краснодар, 2002. Главы 4,14,15.

    Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. Глава 4.


    Смыслов Д.В. Иностранный капитал на фондовом рынке России // Деньги и кредит. 2008. №1.

     

    Тема 6. Становление рыночного механизма

    реализации инвестиционного процесса

    (вынесена на самостоятельное изучение)

     

    Тематика контрольных работ

     

  9. Специфика инвестиционной деятельности в условиях административно-командной системы управления.
  10. Начальный этап становления нового инвестиционного механизма.
  11. Особенности формирования рыночного механизма инвестирования в российской экономике.
  12. Модель инвестирования в российской экономике.
  13. Становление рыночной инфраструктуры инвестиционного процесса в российской экономике.
  14. Роль банков в инвестиционном процессе
  15. Развитие паевых инвестиционных фондов в российской экономике
  16. Негосударственные пенсионные фонды: проблемы становления и развития.
  17. Роль страховых компаний в инвестиционном процессе.
  18. ОФБУ как институт коллективного инвестирования.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Об иностранных инвестициях в Российской Федерации. — Закон РФ от 09.07.1999г. №160 — ФЗ (с дополнениями и изменениями). Об иностранных инвестициях в Российской Федерации. — Закон РФ от 09.07.1999г. №160 — ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг. — Закон РФ от 29.07.1998 г. №136-ФЗ.

    Об особых экономических зонах в Российской Федерации. Закон РФ от 22.07. 2005 г. № 116-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    О концессионных соглашениях. Закон РФ от 21.07.2005 г. №115-ФЗ

    О негосударственных пенсионных фондах. — Закон РФ от 7.05.1998 г. №75-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Об инвестиционных фондах. — Закон РФ от 29.11.2001 г. №156-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    О рынке ценных бумаг. — Закон РФ от 22.04.1996 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 6.

     

    Дополнительная литература:

    Горюнов И.В., Михальчук В.Ю. Роль негосударственных пенсионных фондов в современной пенсионной системе России // Финансы. 2008. №1.

    Игонина Л.Л. Банки и инвестиционный процесс // Финансы и кредит. 2008. № 27 (315) июль.

    Саркисян Т.С. Проблемы финансового посредничества // Деньги и кредит. 2007. №7.

    Саркисянц А.Г. ОФБУ и ПИФы на рынке коллективных инвестиций // Финансы. 2008. №7.

     

    Раздел 3. Инвестиционные проекты, их экономическая оценка

    и финансовое обоснование

     

    Тема 7. Инвестиционный проект: содержание, классификация, фазы развития, основы экономической оценки

    Занятие 1

     

  19. Понятие и виды инвестиционных проектов.
  20. Фазы развития инвестиционного проекта.
  21. Бизнес – план и его роль в финансовом обосновании инвестиционного проекта.
  22. Понятие о дисконтировании денежных средств. Оценка стоимости денежных средств во времени.


    Решение задач: дисконтирование денежных средств, модели простых и сложных процентов,
    периодической и эффективной ставки процента,
    аннуитета и перпетуитета, учет инфляции в инвестиционных расчетах.

     


    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 7, п.1 главы 8.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Главы 9, 12.

     

    Дополнительная литература:

    Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. – М.: Дело, 2000. Главы 1, 3.

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 3.

    Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс – Киев: Ника-Центр, 2002.

    Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: учеб. Пособие / под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2002.

    Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2002. Глава 3.

    Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Экономистъ, 2003.

    Руководство по эффективности инвестиций. М.: Изд. АОЗТ «Интерэкспресс», ЮНИДО (UNIDO), 2005.

     

    Занятие 2

     

  23. Сущность и виды инвестиционных рисков. Процесс регулирования инвестиционных рисков.
  24. Оценка ликвидности инвестиций.
  25. Магический треугольник инвестиционных качеств и правила инвестирования.
  26. Определение стоимости инвестиционного капитала.

    Решение задач: определение инвестиционных рисков статистическими методами, определение стоимости собственных вновь привлеченных и заемных средств, стоимости привлечения инвестиционных ресурсов, расчет оптимальной структуры инвестиционных ресурсов.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 8, п.2-5.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 5.

     

    Дополнительная литература:

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 3.

    Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс – Киев: Ника-Центр, 2002.

    Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: учеб. пособие/ под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2002.

    Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2002. Глава 3.

    Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Экономистъ, 2003.

    Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2004.

     

    Тема 8. Экономическая оценка и финансовое обоснование

    реальных инвестиционных проектов

    Занятие 1

     

    1. Принципы экономической оценки и финансового обоснования реальных инвестиционных проектов. Понятие и виды эффективности инвестиционных проектов.

    2. Денежные потоки инвестиционного проекта и их оценка. Финансовая реализуемость инвестиционного  проекта. Дисконтирование денежных потоков. Нормы дисконта.
    

    3. Критерии и методы оценки реальных инвестиционных проектов. Простые методы оценки эффективности инвестиций.
    

    Решение задач с использованием простейших методов оценки эффективности инвестиций. Расчет эффективности вложений путем определения абсолютных показателей (прибыли), рентабельности, срока окупаемости.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:


    Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов (вторая редакция): Официальное издание. М.: Экономика, 2000.

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 3.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 9, п.1-3.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 10.

     

    Дополнительная литература:

    Виленский П. Л., Лившиц В. Н. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Дело, 2001.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие/ Под ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2003.

    Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2002. Глава 3.

    Лившиц В.Н., Виленский П.А., Смоляк С.А. Теория и практика оценки инвестиционных проектов в условиях переходной экономики. – М.: Дело, 2000.

    Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Экономистъ, 2003.

     

    Занятие 2

     

    1.Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании: расчет чистого дисконтированного дохода, индекса доходности дисконтированных инвестиций (затрат), внутренней нормы доходности, дисконтированного срока окупаемости.

    Решение задач с использованием методов оценки эффективности инвестиций, основанных на дисконтировании.

    2. Сравнительная оценка эффективности инвестиционных проектов.

    Решение задач на определение более эффективного инвестиционного проекта.

    3. Методика оценки эффективности капитальных вложений в условиях административной системы хозяйствования. Использование новых методических подходов к оценке инвестиций в российской экономике.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:


    Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов (вторая редакция): Официальное издание. М.: Экономика, 2000.

    Методические рекомендации о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов» (утв. Минэкономики РФ 22.02.1996, 20.03.1996 №ЕЯ-77, Минфином РФ 12.03.1996 №07-02-19, Минстроем РФ 26.02.1996 №ВБ-11-37/7).

    Положение об Инвестиционном фонде Российской Федерации (утв. постановлением Правительства РФ от 23 ноября 2005 г. № 694)
    

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 9, п. 3,4.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 10.

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 3.

     

    Дополнительная литература:

    Виленский П. Л., Лившиц В. Н. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Дело, 2001.

    Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие/ Под ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2003.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2002. Глава 3.

    Лившиц В.Н., Виленский П.А., Смоляк С.А. Теория и практика оценки инвестиционных проектов в условиях переходной экономики. – М.: Дело, 2000.

    Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Экономистъ, 2003.

     

    Занятие 3

     

    1.Учет факторов риска и неопределенности при оценке инвестиционных проектов.

    Решение задач: оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом факторов риска и неопределенности

    2.Методы финансирования инвестиционных проектов:

    самофинансирование,

    акционирование,

    венчурное финансирование,

    кредитное финансирование,

    лизинг,

    бюджетное финансирование,

    проектное финансирование.

    Решение задач на расчет суммы лизинговых платежей

    3. Комплексная ситуационная задача: экономическая оценка и финансовое обоснование инвестиционного проекта.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:


    Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов (вторая редакция): Официальное издание. М.: Экономика, 2000.

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 5.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 9, п.4,5.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 11.

     

    Дополнительная литература:

    Виленский П. Л., Лившиц В. Н. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Дело, 2001.

    Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие/ Под ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2003.

    Кашкин В.В. Российский рынок лизинга: тенденции и перспективы // Деньги и кредит. 2008. №6.

    Лившиц В.Н., Виленский П.А., Смоляк С.А. Теория и практика оценки инвестиционных проектов в условиях переходной экономики. – М.: Дело, 2000.

    Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Экономистъ, 2003.

    Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2004.

    Скрынник Е.Б. Некоторые аспекты развития российского рынка лизинга // Деньги и кредит. 2008. №5.

    Сухарев О.С., Шманев С.В., Курьянов А.М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Альфа-пресс, 2008.

     

    Тема 9.Оценка инвестиционных качеств и эффективности

    финансовых инструментов

    Занятие 1.

     

    1.Понятие и виды финансовых инструментов. Первичные (основные) и вторичные (производные) финансовые инструменты.

    2.Основные и производные ценные бумаги. Разновидности основных и производных ценных бумаг в России.

    3. Методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Классификация ценных бумаг по инвестиционным качествам.

    4.Фундаментальный анализ ценных бумаг: сущность и методы. Технический анализ ценных бумаг.
    Рейтинговая оценка ценных бумаг.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    О рынке ценных бумаг. — Закон РФ от 22.04.1996 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 6.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 10.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 13.

     

    Дополнительная литература:

    Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. – М.: Дело, 2000. Главы 7 – 9.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Рубина Р.Я. Инвестиции: учебное пособие. Краснодар, 2002. Глава 12.

    Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп — Бизнес», 1997.

    Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело, 2007.

    Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. — М.: ИНФРА — М, 2006.

     

    Занятие 2.

     

    1.Оценка эффективности инвестирования в ценные бумаги. Текущая стоимость ценной бумаги и факторы, ее определяющие. Факторы, определяющие текущую стоимость ценной бумаги.

    2. Модели оценки приведенной стоимости ценных бумаг.

    3. Доходность и риск ценных бумаг. Дюрация

    Решение задач: оценка приведенной стоимости акций и облигаций, доходность акций и облигаций.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    О рынке ценных бумаг. — Закон РФ от 22.04.1996 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 6.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 10.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 13.

     

    Дополнительная литература:

    Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. – М.: Дело, 2000. Главы 7 – 9.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Рубина Р.Я. Инвестиции: учебное пособие. Краснодар, 2002. Глава 12.

    Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп — Бизнес», 1997.

    Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело, 2007.

    Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. — М.: ИНФРА — М, 2006.

     

     

    Раздел 4. Формирование и оценка инвестиционного портфеля

    Тема 10.Общая характеристика инвестиционного портфеля

     

    1. Современная теория портфеля.
    Понятие и типы инвестиционных портфелей.

    2. Принципы формирования и управления инвестиционным портфелем.

    3. Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем.

    4.Методы моделирования, оценки и оптимизации инвестиционного портфеля.

    Решение задач: моделирование инвестиционного портфеля по правилам Парето и Борда.

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 11.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 14.

     

    Дополнительная литература:

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Рубина Р.Я. Инвестиции: учебное пособие. Краснодар, 2002. Глава 13.

    Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело, 2007.

    Марковиц Г., Шарп У. Инвестиционный портфель и фондовый рынок. – М.: Дело, 2001.

    Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. — М.: ИНФРА — М, 2006.

     

    Тема 11.Формирование и оценка портфеля реальных инвестиционных проектов

     

    1. Порядок формирования портфеля реальных инвестиционных проектов

    2. Инвестиционный бюджет портфеля реальных инвестиционных проектов

    Решение задач: составление инвестиционного бюджета портфеля реальных инвестиционных проектов

    3. Оперативное управление портфелем реальных инвестиционных проектов

    Решение задач.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 3.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 12.

     

    Дополнительная литература:

    Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс – Киев: Ника-Центр, 2002.

    Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие/ Под ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2003.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Рубина Р.Я. Инвестиции: учебное пособие. Краснодар, 2002. Глава 13.

     

    Тема 12. Формирование и оценка портфеля ценных бумаг

     

    1. Особенности формирования портфеля финансовых инвестиций.

    2. Модели оптимизации портфеля финансовых инвестиций. Модель Г. Марковица. Модель Д. Тобина. Индексная модель У. Шарпа. Модель оценки капитальных активов (САРМ).

    3. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций

    Решение задач.

     

    Основная литература:

    О рынке ценных бумаг. — Закон РФ от 22.04.1996 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 12.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 14.

     

    Дополнительная литература:

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Рубина Р.Я. Инвестиции: учебное пособие. Краснодар, 2002. Глава 13.

    Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело, 2007.

    Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов: Пер. с нем. СПб.: Издательство «Питер», 2000.

    Марковиц Г., Шарп У. Инвестиционный портфель и фондовый рынок. – М.: Дело, 2001.

    Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. — М.: ИНФРА — М, 2006.

     

    Раздел 5. Инвестиционная деятельность предприятий

    Тема 13. Сущность, формы и управление инвестиционной деятельностью предприятий

     

    1. Сущность инвестиционной деятельности предприятий. Процесс принятия инвестиционных решений.

    Решение задач: определение инвестиционной нормы прибыли.

    2. Формы инвестиционной деятельности предприятий. Реальные и финансовые инвестиции предприятия.

    3. Процесс управления инвестиционной деятельностью предприятий: содержание и основные этапы. Инвестиционная политика: цели, задачи, элементы.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 14.

     

    Дополнительная литература:

    Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс – Киев: Ника-Центр, 2002.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 2.

    Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие/ Под ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2003.

    Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов: Пер. с нем. СПб.: Издательство «Питер», 2000.

    Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Инвестиционный процесс на предприятии.– СПб.: Питер, 2001.

    Петров В.С. Анализ фондовых активов при построении инвестиционных стратегий // Финансы. 2008. №7.

    Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями. М. ГУ Высшая школа экономики, 2000.

     

    Тема 14. Особенности инвестиционной деятельности предприятий,

    осуществляемой в форме капитальных вложений

    (вынесена на самостоятельное изучение)

     

    Тематика контрольных работ

     

    1. Инвестиции предприятия, осуществляемые в форме капитальных вложений: понятие и формы.

    2. Предприятия как субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

    3. Источники финансирования капитальных вложений предприятия.

    4.Особенности оценки эффективности инвестиционных проектов, осуществляемых посредством капитальных вложений, на действующих предприятиях.
    

    5.Методы оценки эффективности инвестиционных проектов, осуществляемых посредством капитальных вложений, на действующих предприятиях.
    

    6. Организация подрядных отношений с проектными организациями.
    

    7. Организация подрядных отношений со строительными организациями.
    

    8. Содержание и виды договоров строительного подряда.
    

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 4.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 15.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 6.

     

    Дополнительная литература:

    Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Экзамен, 2002.

    Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс – Киев: Ника-Центр, 2002.

    Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие/ Под ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2003.

    Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Инвестиционный процесс на предприятии.– СПб.: Питер, 2001.
    

    Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2001.

    Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями. М.: ГУ Высшая школа экономики, 2000.

     

    Тема 15. Система финансового обеспечения

    инвестиционной деятельности предприятий

     

    1. Понятие и структура системы финансового обеспечения инвестиционной деятельности предприятий.

    2. Формирование собственных источников финансирования инвестиционной деятельности предприятий: прибыли и амортизационных отчислений.
    Амортизационная политика предприятия и эффективность инвестиционной деятельности.

    3. Финансовые проекты предприятий, привлекающих внешние источники финансирования инвестиционной деятельности. Показатели их эффективности.

    4. Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельности предприятий: сущность, подходы и критерии.

     


    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (с дополнениями и изменениями).

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 4.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Глава 16.

    Инвестиции: учебник / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев и др.; отв. ред. В.В.Ковалев и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. Глава 8.

     

    Дополнительная литература:


    Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Экзамен, 2002.

    Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учеб. курс – Киев: Ника-Центр, 2002.

    Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие/ Под ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика, 2003.

    Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Инвестиционный процесс на предприятии.– СПб.: Питер, 2001.
    

    Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2001.

    Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями. М.: ГУ Высшая школа экономики, 2000.

     

    Раздел 6. Государство в инвестиционной сфере экономики

     

    Тема 16. Роль государства в инвестиционном процессе


    Тема 17. Государственные инвестиции в российской экономике

     

    1. Концепции роли государства в инвестиционном процессе. Основные направления участия государства в инвестиционном процессе.

    2. Формирование инвестиционной политики государства в России.

    3. Государственные инвестиции, их формы и виды.

    4.Проблемы бюджетного финансирования инвестиций в России. Механизмы обеспечения эффективности государственных инвестиций.

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ.

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. Глава 2.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник. – М.: Магистр, 2008. Главы 17, 18.

     

    Дополнительная литература:

    Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело, 2007.

    Кейнс М.Дж. Общая теория занятости, процента, и денег. — М.: Прогресс, 2003.



    Лукашевский В.М. к вопросу о рациональном и эффективном использовании государственных инвестиций // Деньги и кредит. 2008. №1.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. Глава 2.

    Фабоцци Ф. Управление инвестициями. Пер. с англ. – М.: Инфра — М, 2000.

    Хайек Ф. Прибыль, процент и инвестиции. М.: Прогресс, 2007.

    Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. — М.: ИНФРА — М, 2006.

     

    Тема 18. Формирование экономической и институционально-правовой среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики

    (вынесена на самостоятельное изучение)

    Тематика эссе

     

    1.Принципы, границы и формы государственного участия в инвестиционной деятельности.

    2. Определение стратегических приоритетов инвестирования.

    3.Денежно-кредитные методы стимулирования инвестиций

    4.Роль налоговой политики в стимулировании инвестиционной активности

    5.Повышение инвестиционной направленности денежно-кредитной политики

    6.Формирование институциональной среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики

    7.Совершенствование нормативно-правового обеспечения инвестиционного процесса

     

    Рекомендуемая литература:

    Основная литература:

    Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. — Закон РФ от 25.02.1999 г. №39-ФЗ.

    Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2002. Глава 2.

    Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Экономистъ, 2003. Глава17.

     

    Дополнительная литература:

    Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело, 2007.

    Дадашев А.З. Налоговый механизм регулирования инвестиционной активности // Финансы. 2008. №5.

    Кейнс М.Дж. Общая теория занятости, процента, и денег. — М.: Прогресс, 2003.

    Мелкумов Я.С. Инвестиции. Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

    Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. Глава 2.

    Тернавский А.А., Петрикова А.М. Инвестиционный Фонд РФ как инновационный инструмент государственной инвестиционной политики // Финансы. 2007. №11.

    Фабоцци Ф. Управление инвестициями. Пер. с англ. – М.: Инфра — М, 2000.

    Хайек Ф. Прибыль, процент и инвестиции. М.: Прогресс, 2007.

    Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. — М.: ИНФРА — М, 2006.

Комментирование закрыто.

Вверх страницы
Statistical data collected by Statpress SEOlution (blogcraft).
->