КАЧЕСТВЕННЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ИНФОРМАЦИИ

Информация о хозяйственных операциях, произведенных экономическим субъектом за определенный период времени, обобщается в соответствующих учетных регистрах и из них переносится в сгруппированном виде в бухгалтерскую (финансовую) отчетность. В системе нормативного регулирования учета бухгалтерская отчетность рассматривается как система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. В свою очередь, отчетный период — это период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность.

Такая процедура обобщения учетной информации необходима в первую очередь самому предприятию и связана с необходимостью уточнения, а в ряде случаев и корректировки дальнейшего курса его финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому бухгалтерская отчетность должна выявлять любые факты, содержание которых может оказать влияние на оценку пользователями информации о состоянии собственности, финансовой ситуации, прибылях и убытках. Пользователями такой информации являются руководители, учредители, участники и собственники имущества предприятия. Содержание отчетности о деятельности предприятия, имущественном положении и степени финансовой устойчивости представляет интерес для потенциальных инвесторов, заинтересованных во вложении капитала.

Для реализации указанных целей определяющее значение приобретает своевременная и качественная подготовка учетной информации лицами, имеющими к этому прямое отношение.

Перечень этих лиц и сроки представления ими соответствующих данных для составления бухгалтерской и иной отчетности должны быть закреплены руководителем организации в его приказе (распоряжении) по утверждению графика документооборота.

Бухгалтерская отчетность — это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и результатах ее хозяйственно-финансовой деятельности, подготовленная по установленным формам на основе учетной информации. Принцип составления и публикации бухгалтерской отчетности является одним из определяющих принципов, положенных в основу методологии бухгалтерского учета.

Значение отчетности — в ее достоверности, целостности, своевременности, простоте, проверяемости, сравнимости, экономичности, соблюдении строго установленных процедур оформления и публичности.

Достоверность базируется на информации не только бухгалтерского, но и других видов учета, в первую очередь статистического. Нарушение данного подхода делает невозможным составление бизнес-плана, а также оперативное управление имуществом на различных уровнях хозяйственной деятельности. Это условие требует сопоставимости отчетных и плановых показателей.

В целях обеспечения сопоставимости данных бухгалтерского учета изменения учетной политики должны вводиться с начала финансового года. Если такая сопоставимость отсутствует, то данные за период, предшествовавший отчетному, подлежат корректировке. При этом следует руководствоваться положениями, установленными действующими нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. В этом — методологическое единство показателей отчетности. Сама корректировка с указанием причин и методика ее проведения должны быть раскрыты в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Достоверность бухгалтерской отчетности усиливается ее целостностью, т. е. она должна включать показатели финансово-хозяйственной деятельности как самой организации, так и ее филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на самостоятельные балансы. Целостность или полнота отчетности позволяют принимать более обоснованные управленческие решения. С этой целью данные синтетического и аналитического учета должны быть подтверждены результатами инвентаризации и заключением независимой аудиторской организации.

Своевременность предполагает представление соответствующей бухгалтерской отчетности в соответствующие адреса в установленный срок. Организации, независимо от организационно-правовых форм собственности (за исключением бюджетных), обязаны представлять квартальную бухгалтерскую отчетность в течение 30 дней по окончании истекшего квартала. Годовая бухгалтерская отчетность представляется в течение 90 дней по окончании года, если иное не предусмотрено законодательством РФ. С 1 января 1999 г. установлен также крайний ранний срок представления годовой бухгалтерской отчетности — не ранее 60 дней по окончании отчетного года, т. е. не ранее 1 марта и не позже 1 апреля года, следующего за отчетным.

Такое ограничение связано с необходимостью отражения в отчетности влияния последствий на оценку пользователями этой отчетности финансового положения, движения денежных средств или результатов деятельности организации на отчетную дату под воздействием условных фактов хозяйственной деятельности, рассматриваемых с точки зрения их последствий как неопределенные события. Кроме того, указанное ограничение обусловлено необходимостью раскрыть в отчетности события, которые имели место в период между отчетной датой и датой поступления бухгалтерской отчетности за отчетный год. Именно в этот период, как показывает анализ, имеют место факты хозяйственной деятельности, оказывающие существенное влияние на финансовое положение организации.

Отчетность коммерческой организации должна быть утверждена в порядке, установленном учредительными документами собственника. Бюджетные организации обязаны представлять месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность вышестоящему органу в установленные им сроки. День представления бухгалтерской (финансовой) отчетности экономическим субъектом определяется по дате ее почтового отправления или дате фактической передачи по принадлежности. Отчетность, представленная с нарушением установленных сроков, теряет свое значение.

Переход бухгалтерского учета к международным стандартам объективно способствует реализации данного требования.

Проверяемость отчетности предполагает возможность подтверждения представленной в ней информации в любое время. Косвенно данное условие подразумевает нейтральность представленной в ней информации.

Сравнимость предусматривает наличие одинаковых показателей на протяжении различных отрезков времени с целью выявления различий и тенденции развития фирмы. Однако при этом нельзя избежать принципа ограничения полезности информации, а это может оказать влияние на формирование неправильных выводов. Например, в целях снижения объемов производства в отчетном году фирма приняла решение о реструктуризации производства и в связи с этим привлекла долгосрочные кредиты банка. По данным представленной отчетности не видно, что тенденция к улучшению финансового состояния компании может иметь место лишь в долгосрочной перспективе. Для ясности в бухгалтерской отчетности должно быть представлено сравнение информации по конкретному показателю, приведенному в отчетности за предыдущий и отчетный годы.

Сравнимость соответствует понятию «сопоставимость» отчетных показателей с аналогичными показателями за соответствующий период предыдущего года в части изменений как действующего законодательства, так и самой учетной политики организации. Нарушение такой сопоставимости обязывает организацию произвести корректировку текущих данных отчетного года с раскрытием ее причин.

Экономичность достигается путем унификации и стандартизации соответствующих форм отчетности, сокращения отдельных показателей не в ущерб качеству отчетных данных. Это касается прежде всего показателей, носящих справочно-информационный характер.

Оформление в соответствии с установленной процедурой — следующее требование, предъявляемое к бухгалтерской отчетности. Оно означает, что составление отчетности, равно как и ведение бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляется на русском языке, в валюте РФ — в рублях. Отчетность подписывается руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т. п.).

Публичность бухгалтерской отчетности осуществляется организациями, перечень которых регламентирован действующим законодательством. К ним отнесены открытые акционерные общества, кредитные и страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, созданные за счет частных, общественных и государственных источников.

Публичность предполагает публикацию годовой бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами (ОАО) в средствах средствах массовой информации, доступных ее пользователям, либо распространение ее в соответствующих изданиях (брошюрах, буклетах и т. п.), а также передачу органам государственной статистики по месту регистрации для предоставления заинтересованным пользователям. Исходя из принципа существенности, организация вправе включить в отчетность любой показатель, который, по ее мнению, позволит потенциальным пользователям получить более полное представление о ней. Годовая бухгалтерская отчетность ОАО должна быть опубликована не повднее 1 июня года, следующего за отчетным годом. Публикации должна предшествовать аудиторская проверка с обязательным утверждением годового отчета общим собранием акционеров. Из перечня форм годовой отчетности публикации в обязательном порядке подлежат Бухгалтерский баланс (ф. № 1) и Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2). Такой подход принят и в международной практике, что позволяет внешним пользователям информации принять обоснованное решение в части вложения капитала в данную компанию.

Отсутствие отечественной нормативно-правовой базы учета в части подготовки отчетности по международным стандартам требует постановки параллельного учета. В настоящее время такой сервис могут предоставить некоторые отечественные фирмы, специализирующиеся на информационных технологиях.

Бухгалтерский баланс может быть опубликован по сокращенной форме, содержание которой определяется самим предприятием в пределах требований, предусмотренных Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Основанием представления для публикации бухгалтерского баланса в сокращенной форме является наличие одновременно следующих показателей деятельности общества:

— валюты баланса на конец года, не превышающей 400 000-кратного размера минимальной месячной оплаты труда, предусмотренного действующим законодательством;

— выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг за отчетный год, не превышающей 1 000 000-кратный размер минимальной месячной оплаты труда, установленный действующим законодательством.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность публикуется в тысячах рублей, а при наличии значительных оборотов — в миллионах рублей с одним десятичным знаком.

При соблюдении данных условий сокращенная форма баланса включает лишь итоговые данные по разделам баланса. В том случае, если указанные показатели превысили установленные пределы, баланс публикуется, включая показатели по группам статей, предусмотренным в п. 20 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

Наряду с годовой бухгалтерской отчетностью публикуется также аудиторское заключение, суть которого должна содержать мнение (оценку) независимого аудитора (аудиторской фирмы) о ее достоверности (безусловно положительное, условно положительное, отрицательное, отказ от выражения мнения).

Внутренняя бухгалтерская отчетность не подлежит публикации, так как отнесена к коммерческой тайне. За незаконное получение и разглашение сведений, составляющих коммерческую тайну, предусмотрена уголовная ответственность.

Все организации, независимо от формы собственности, находящиеся как на самоокупаемости, так и на бюджетном финансировании, обязаны составлять бухгалтерскую отчетность на основе данных синтетического и аналитического учета.

 

 

 

2. ДИАГНОСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОМОЩЬЮ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ: ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕРАЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК

 

Операционные расходы обычно делятся на две группы: расходы, связанные с реализацией товара, и общие и административные издержки. К расходам на реализацию относятся затраты на рекламу, комиссия при продаже, заработная плата продавцов, износ оборудования, используемого для целей реализации и т.д. Общие и административные расходы включают в себя оплату управленческого персонала, расходы на телефон, факс, электронную почту, износ офисного оборудования и т.д.

Анализ операционных издержек производится с целью оценки относительной динамики долей различных видов издержек в структуре совокупных издержек предприятия и является дополнением операционного анализа. Анализ операционных издержек позволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности компании.

В частности, коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции, который рассчитывается по следующей формуле:

Себестоимость реализованной продукции : Выручка от реализации

является дополнением коэффициента валового дохода в том смысле, что эти два коэффициента в сумме должны составлять 100%.

Аналогичные формулы справедливы для всех остальных коэффициентов данной группы.

Операционный рычаг = (объем выручки — переменные издержки)/ (объем выручки — себестоимость общая)

Экономический смысл: количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема реализации. Операционный рычаг:
— показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%

— связан с уровнем предпринимательского риска: чем выше операционный рычаг, тем выше риск. Чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение (также как и возможные потери). Для продукта с высоким значением операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками; достижение уровня безубыточности вознаграждается прибылью, быстро растущей с увеличением продаж. Ситуация с низким операционным рычагом сопряжена с меньшим риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли;

— тем выше, чем ближе к точке безубыточности «расположен» объем продаж, с чем и связан высокий риск.

При одинаковых суммарных затратах операционный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных затрат, или чем больше доля постоянных затрат в общей сумме издержек.

Операционный рычаг зависит от отрасли. Высокий уровень рычага соответствует фондоемким отраслям — машиностроению, судостроению. Низкий — пищевой и легкой промышленности, торговле.

Если рентабельность позиции отрицательная (общая себестоимость > объем выручки), то в знаменателе появляется минус, что делает бессмысленным показатель операционного рычага (в таком случае он удаляется из расчета).

3. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

На примере конкретного предприятия провести вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и анализ показателей отчета о прибылях и убытках:

  1. составить агрегированный баланс;
  2. составить аналитический баланс;
  3. рассчитать финансовые коэффициент по направлениям: показатели ликвидности, рентабельности, структуры капитала, деловой активности;
  4. сформулировать комплексные выводы о финансовом состоянии разработать конкретные практические рекомендации, направленные на повышение финансовой устойчивости.

(Приложить формы бухгалтерской отчетности – № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).

 

РЕШЕНИЕ

 

Для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия используются формы бухгалтерской отчетности – форма 1 «Бухгалтерский баланс» и форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. Приложение).

анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

Проанализировав сравнительный аналитический баланс предприятия за отчетный период с 2002 по 2004 г.г. можно сказать следующее. Во-первых, следует отметить, что в балансе не отражена величина уставного капитала, так как предприятие было организовано в 1993 году и величина уставного капитала составлял 100 рублей, а после деноминации его величина составила 1 рублей, а учет в балансе ведется в тысячах. В структуре имущества предприятия основные средства занимают незначительную долю – в 2002 г они составляли 6,5% от итога баланса и 0,1% в 2004 г. За анализируемый период их величина уменьшилась на 254 тыс. р. Нематериальные активы в размере 3 тыс.р. присутствуют только на начало 2002 г. В структуре имущества предприятия значительную долю занимают товарные запасы – их величина составляет 60% в базовом году и 78,1% в отчетном году от суммы баланса. Следовательно, уменьшилась их оборачиваемость.

За анализируемый период увеличилась доля медленно реализуемых активов с 65% до 82,9%, и значительно уменьшилась величина наиболее ликвидных активов с 225 тыс.р. до 14 тыс. р., их удельный вес составил всего 0,4% в 2004 году, что говорит о том, что уменьшилась ликвидность предприятия. Заемные средства увеличились с 340 тыс.р. до 6300 тыс.р., и снизилась кредиторская задолженность с 2578 тыс.р. до 1455 тыс.р.

 

 

Таблица 1– Агрегированный и аналитический анализ баланса ООО «АНОНС» за 2002– 2004г.г., тыс. руб.

 

 

Наименование статей 

2002 г. 

2003 г. 

2004 г 

Изменение  

Изм-ние стр-ры, %

сумма, тыс. р.

уд.вес, % 

сумма, тыс. р.

уд.вес, % 

сумма, тыс. р.

уд.вес, % 

абс +;-, тыс. р. 

отн. % 

I. Внеоборотные активы  

                 

1.1. Нематериальные активы 

3 

0,1 

 

 

 

 

-3 

-100 

-0,1 

1.2. Основные средства

255 

6,4 

104 

1,2 

4 

0,1 

-251 

-98,4 

-6,3 

ИТОГО по разделу I 

258 

6,5 

104 

1,2 

4 

0,1 

-254 

-98,5 

-6,4 

II. Оборотные активы  

                 

2.1. Запасы 

2404 

60,0 

4396 

49,2 

2713 

78,1 

+309 

-12,9 

+18,1 

2.2. Дебиторская задолженность (платежи в течение 12мес.)

916 

22,9 

2835 

31,7 

578 

16,7 

-338 

-36,9 

-6,2 

2.3. Денежные средства 

225 

5,6 

581 

6,5 

14 

0,4 

-211 

-93,8 

-5,2 

2.4. НДС 

201 

5,0 

236 

2,6 

164 

4,7 

-37 

-18,4 

-0,3 

2.5. Прочие оборотные активы 

0 

0 

785 

8,8 

0 

0 

0 

0 

0 

ИТОГО по разделу II 

3747 

93,4 

8833 

98,8 

3468 

99,9 

-279 

-7,5 

+6,5 

Медленно реализуемые активы с. 210+220+230+270

2605 

65,0 

5417 

60,6 

2877 

82,9 

+272 

+10,4 

+17,9 

Наиболее ликвидные активы с. 250+260

225 

5,6 

581 

6,5 

14 

0,4 

-211 

-93,8 

-5,2 

Величина финансово-эксплуатационных потребностей

с. 210+230+240-620

-742 

18,7 

-146 

1,6 

1836 

52,9 

+2578 

+347,4 

-17,1 

Стоимость имущества с. 190 +с. 290 

4005 

100 

8937 

100 

3472 

100 

-533 

-13,3 

 

III. Капитал и резервы  

                 

3.1. Уставной капитал 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

0 

3.2. Добавочный капитал 

3 

0,07 

3 

0,03 

3 

0,09

0 

0 

+0,02 

Продолжение таблицы 1

 

 

Наименование статей 

2002 г. 

2003 г. 

2004 г 

Изменение  

Изм-ние стр-ры, % 

сумма, тыс. р.

уд.вес, % 

сумма, тыс. р.

уд.вес, % 

сумма, тыс. р.

уд.вес, % 

абс +;-, тыс. р. 

отн. % 

3.3. Нераспределенная прибыль

1084 

27,03 

1159

13,0 

1414 

40,7 

+330 

+30,4 

+13,67 

ИТОГО по разделу III

1087 

27,1 

1162 

13,07 

1417 

40,8 

+327 

+30,1 

+13,7 

V. Краткосрочные обязательства

                 

5.1. Заемные средства 

340 

8,5 

398 

4,5 

600 

17,3 

+260 

+76,5 

+8,8 

5.2. Кредиторская задолженность 

2578 

64,4

7378 

82,6 

1455 

41,9 

-1123 

-43,6 

-22,5 

ИТОГО по разделу V

2918 

72,9 

7775 

87,0 

2055 

59,2 

-863 

-29,6 

-13,7 

Всего заемных средств с. 590+690 

2918 

72,9 

7775 

87,0 

2055 

59,2 

-863 

-29,6 

-13,7 

Итог баланса с. 700 

4005 

100 

8937 

100 

3472 

100 

-533 

-13,3 

0 

Рабочий капитал с. 290– 690

829 

20,7 

1058 

11,8 

1413 

40,7 

-584 

-70,4 

+20 

Величина собственных средств в обороте с. 490– 190

829 

20,7 

1058 

11,8 

1413 

40,7 

-584 

-70,4 

+20 

 

Основные средства на предприятии включают в себя здание и оборудование. Их величина за анализируемый период уменьшилась на 98,4%, а их удельный вес в 2004 году составил 0,1%. Это говорит о непроизводственном характере деятельности организации. Значительную долю активов организации занимают запасы их удельный вес в течение анализируемого период значителен – 60% в 2001 году, 49,2% в 2003 году и 78,3% в 2004 году. Динамика товарных остатков на конец года в объемной структуре анализируемой организации имеет тенденцию к снижению, что является положительным фактором.. Отрицательная динамика денежных средств (их удельный вес в активах предприятия уменьшился с 5,6% в 2002 г до 0,4% в 2004 г) говорит о снижении общей ликвидности предприятия, более точный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия будет проведен ниже. В 2003 году в активах предприятия присутствуют прочие оборотные активы в размере 785 тыс.р. или 8,9 % от общей их величины. Рост общей величины активов предприятия в 2002 году по сравнению с 2002 годом на 4932 тыс.р. сменился значительным спадом уже на следующий, 2004 году на -61,2%.

Текущие или оборотные активы занимают довольно большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. О рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит результат работы предприятия.

Значительный удельный вес в текущих активах занимают товарные запасы. Их величина в 2002 году составляла 2404 тыс.р. или 64,2% от общей величины текущих активов организации, 49,8% в структуре текущих активов 2003 году и 78,2% от общей величины оборотных активов отчетного года. Следует отметить, что практически всю величину запасов товарной продукции занимают товары для продажи – 2236 тыс.р. в 2002 г., 4397 тыс.р. в 2003 г, 2713 тыс.р. в 2004 году. В абсолютном выражении прирост товаров для перепродажи в 2003 году составил 2161 тыс.р., но в удельном весе величина наименьшей за весь анализируемый период. В 2003 году в текущих активах исследуемой организация появилась статья «Прочие оборотные активы», которая заняла 8,9% от величины оборотных активов.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности. С обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

  • А-1) Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
  • А-2) Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
  • А-3) Медленно реализуемые активы — Запасы, (+) дебиторская задолженность платежи, по которой ожидают более 12 месяцев, (-) расходы будущих периодов, (-) НДС , (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
  • А-4) Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

  • П-1). Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
  • П-2) Краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
  • П-3) Долгосрочные пассивы — Долгосрочные кредиты и займы.
  • П-4) Постоянные пассивы – Доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих доходов и расходов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 П-1

А-2 П-2

А-3 П-3

А-4 П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

 

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса ООО «АНОНС»

 

Актив

2002 г.


 

2003 г.

2004 г

Пассив

2002 г.


 

2003 г.

2004 г

Наиболее ликвидные активы (А1)

225 

581 

14 

Наиболее срочные обязательства (П1)

2578 

7377

1455 

Быстрореализуемые активы (А2)

916 

2835 

578 

Краткосрочные пассивы (П2)

340 

398 

600 

Медленно реализуемые активы (А3)

2605 

5417 

2877 

Долгосрочные пассивы (П3)

0 

0 

0 

Труднореализуемые активы (А4)

258 

104 

4 

Постоянные пассивы (П4)

1087 

1162

1417 

Баланс

4005 

8937 

3472 

Баланс

4005 

8937 

3472 

 

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2002 г.

{А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};

2003 г.

{А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};

2004 г.

{А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4};

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, как в отчетном 2004 году, так и в 2003 году, так и в базовом 2002 году. Сопоставление первых неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

Следует отметить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

Общий показатель платежеспособности


L1≥1

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности


    L1≥0,1-0,7

Зависит от отраслевой принадлежности организации. Показывает, какую часть кущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям

3. Коэффициент «критической оценки»


0,7-0,8, желательно L3 ≈ 1

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам

4. Коэффициент текущей ликвидности

1,5 оптимально: L4 ≈ 2,0-3,5

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала


уменьшение показателя в динамике – положительный факт

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах

L5≥057

Зависит от отраслевой принадлежности

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7≥0,1 Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности

 

Таблица 3 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия ООО «АНОНС»

Показатель

 

2002 г

 

2003 г

 

2004 г

Отклонение

2003 г к 2002 г.


 

Отклонение

2004 г к 2003 г.

1. Общий показатель ликвидности (L1)

0,533

0,478

0,664

-0,055

+0,186

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,077

0,075

0,007

-0,002

-0,068

3. Коэффициент «критической оценки» (L3)

0,391

0,439

0,288

+0,048

-0,151

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

1,284

1,136

1,713

-0,148

-0,577

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

1,01

4,378

2,036

3,368

-2,342

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

0,936

0,988

0,999

+0,052

+0,011

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

0,221

0,120

0,407

-0,101

+0,287

 

Как видим из данной таблицы, динамика коэффициентов L1, L2, анализируемой организации отрицательная. При этом общий показатель платежеспособности не достигает нормативного показателя, равного единице. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период также не достиг нижнего нормативного предела. У ООО «АНОНС» коэффициент критической оценки на начало периода исследования, т.е. 2002 г., минимален равен 0,391, а на конец периода, т.е. в 2004 году он наоборот снизился до 0,288. Это говорит о том, что лишь малая часть краткосрочных обязательства организации может быть погашена за счет денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициенты у исследуемого предприятия за анализируемый период имеют отрицательную тенденцию к снижению. Если в 2002 году он не достигал нормативного значения 1,5, то уже в 2002 году он еще уменьшился до 1,136, а в 2004 году превысил нормативное значение и стал приближаться к оптимальному, лежащему в пределах от 2,0 до 3,5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет тенденцию к росту, что является отрицательным фактом и говорит о том, что снижается движение капитала предприятия. Доля оборотных активов превышает нормативное значение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами говорит о том, что предприятие в достаточной степени обладает оборотными средствами для обеспечения своей текущей деятельности. Таким образом, исследуемое предприятие финансово зависимое, финансово неустойчиво и обладает низкой ликвидностью.

С учетом проведенного финансового анализа бухгалтерского баланса предприятия можно сформулировать выводы и предложить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в плане долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних обязательств. Задача анализа финансовой устойчивости — оценка величины и структуры активов и пассивов. Соответствующие показатели характеризуют степень независимости предприятия по каждому элементу активов (оборотных и внеоборотных) и по имуществу предприятия в целом. Они дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать. Для оценки финансовой устойчивости используется следующая система коэффициентов.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)


Нормативное значение – не выше 1,5

Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования


Нижняя граница 0,1; Оптимально 0,5.

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

должен лежать в пределах 0,4–0,6

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

Коэффициент финансирования

> 0,7

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости

≥0,6

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Таблица 4 – Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «АНОНС»

 

Показатель

 

2002 г

 

2003 г

 

2004 г

Отклонение

2003 г к 2002 г.


 

Отклонение

2004 г к 2003 г.

Коэффициент капитализации (U1)

2,68

6,69

2,22

+4,01

-4,47

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)

 

 

0,221

 

 

0,120

 

 

0,407

 

 

-0,101

 

 

+0,287

Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,271

0,130

0,408

-0,141

+0,278

Коэффициент финансирования (U4)

0,373

0,150

0,690

-0,223

+0,54

Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

0,271

0,130

0,408

-0,141

+0,278

 

Следует отметить, что у исследуемого предприятия коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость в основном имеют тенденцию к снижению. Коэффициент капитализации в 2002 и 2003 годах превышает нормативное значение равного 1,5, а в 2003 году вырос по сравнению с базовым на +4,01, но к концу 2004 году также превысил норматив и составил 2,22. Это говорит о том, что организация привлекла в 2004 году на 1 руб вложенных в активы собственных средств 2,22 рубля чужих средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования лежит в нормативным предела от 0,1 до 0,5 и в 2004 году близко к достижению оптимального значения, равного 0,5. За исследуемый период он повысился на + 0,136. Коэффициент финансовой независимости также имеет тенденцию к увеличению. Если он в 2002 году был меньше нормативного значения 0,4, то уже с 2003 года он еще понизился до 0,13. В отчетном 2004 году коэффициент финансовой независимости возрос до 0,408, т.е. достиг нижнего предела нормативного ограничения. Коэффициент финансирования не достигает нормативного показателя 0,7 ни в базовом 2002 году, ни в 2003 году, ни в отчетном 2004. При этом коэффициент финансирования снизился до значения 0,15 в 2003 г. А уже к концу 2004 года он приблизился к нормативному значению 0,7. Коэффициент финансовой устойчивости не достигает нормативное значение ни в 2002, ни в 2003, ни в 2004 годах, хотя и вырос за анализируемый период с 0,271 до 0,408.

Следовательно, исследуемое предприятие ООО «АНОНС» финансово зависимо, финансово неустойчиво. В организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние.

Деловая активность издательства проявляется в повышении уровня эффективности использования его ресурсов и ускорении оборачиваемости оборотных средств, а также степени выполнения заданий бизнес-плана по основным показателям и обеспечении темпов их роста. Расчет ведем в таблице 5.

 

Таблица 5 – Показатели деловой активности

 

№№ 

Показатель 

На периода года

На конец периода

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение, %

 

Выручка предприятия, тыс.руб. 

14935 

20999 

+6064 

+40,6 

 

Средняя численность работников, чел

21 

16 

-5 

-23,8 

 

Средняя величина общей суммы капитала предприятия,

тыс.руб. 

4005 

3472 

-533 

-13,3 

Средняя величина основных и прочих внеоборотных средств, тыс.руб.

258 

4 

-254 

-98,5 

 

Средняя величина мобильных оборотных средств , тыс.руб.

3747 

3468 

-279 

-7,5 

 

Средняя величина материальных оборотных средств, а также НДС, тыс.руб.

2605 

2877 

-272 

-10,4 

 

Средняя сумма готовой продукции и товаров для перепродажи, тыс.руб.

1542 

1985 

-443 

-28,7 

 

Средняя сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.

916 

578 

-338 

-36,9 

 

Средняя сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.

2578 

1455 

-1123 

-43,6 

 

Средняя сумма собственного капитала, тыс.руб.

1087 

1417 

+330 

+30,4 

 

Производительность труда , тыс.руб. (стр. 1: стр. 2) 

711,2 

1312,4 

+601,2 

+84,5 

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр. 1 : стр. 3)

3,73 

6,01 

+2,28 

+61,1 

 

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.

(стр. 1: стр. 4) 

57,9 

5249,8

+5191,9 

+8967,0 

Продолжение табл. 5

 

№№ 

Показатель 

На периода года

На конец периода

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение, %

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, число оборотов (стр. 1: стр. 10)

13,74 

14,82 

+1,08 

+7,9 

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

4,3 

6,1 

+1,8 

+41,9 

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов (стр. 1: стр. 6)

5,7 

7,3 

+1,6 

+28,1 

 

Средний срок оборачиваемости запасов, дней

(365 : стр. 16) 

64 

50 

-14 

+21,9 

 

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, число оборотов (стр. 1 : стр. 7)

9,7 

10,6 

+0,9 

+9,3 

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, число оборотов

(стр. 1 : стр. 8) 

16,3 

36,3 

+20 

+122,7 

 

Средний срок оборота дебиторской задолженности

(365 : стр. 19)

22,4 

10,1 

-12,3 

+54,9 

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, число оборотов

(стр. 1 :стр. 9) 

5,8 

14,4 

+8,6 

+148,3 

 

Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней (365 : стр. 21)

62,9 

63 

+0,1 

+0,2 

 

Продолжительность операционного цикла, дней (стр. 17 + стр. 20)

86,4 

77,4 

-9 

-10,4 

 

Продолжительность финансового цикла (стр. 23 – стр. 22)

23,5 

14,4 

-7,1 

+30,2 

 

Как видно из данной табл. 4 за исследуемый период наблюдается рост деловой активности предприятия. На исследуемом предприятия производительность труда работников увеличилась на 84,5%, с одновременным значительным ростом фондоотдачи основных средств практические в 89,7 раза, что произошло как в связи с ростом выручки предприятия на 40,6% и снижением средней величины основных средств за исследуемый период на 98,5%. Следует отметить и рост скорости оборачиваемости как собственного капитала (на 7,9%), так и оборотных активов предприятия на 28,1%%. В то же время положительным фактом является снижение срока оборачиваемости товарных запасов предприятия на 14 дней, т.е. они длительность оборота стала меньше и они стали быстрее оборачиваться. Средний срок оборота кредиторской задолженности в целом практически не изменился. Отметить также снижение продолжительности операционного цикла предприятия на 9 дней, финансового цикла на 7,1 день, что говорит об увеличении деловой активности предприятия.

Рост деловой активности можно объяснить тем, что темп роста продаж выше темпов роста средней величины общей сумму капитал предприятия и вго составных частей.

В ходе проведенного исследования было выявлено, что исследуемое предприятие обладает низкой ликвидностью и недостаточной платежеспособностью.

Основными предложения по повышению общей ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «АНОНС» являются:

1. Следует изучить динамику состояния производственных запасов и проверить соответствие фактических остатков их плановой потребности.

2. Необходимо проанализировать структуру дебиторской задолженности, причины ее возникновения и установить, нет ли в ее составе сумм, по которым истекают сроки исковой давности. Следует принять меры по своевременному ее взысканию.

3. Активизировать привлечение инвестиционного капитала.

4. Необходимо в дальнейшем осуществлять систематический мониторинг финансового состояния ООО «АНОНС».

5. Добиться ликвидации дебиторской задолженности или снизить значительно ее величину.

6. Внедрить мероприятия по совершенствованию организации труда и управлению.

7. Снизить издержки производства.

8. Для повышения уровня управляемости денежными потоками предприятия проводить:

– анализ поступления денежных средств на предприятие и его платежей за определенный период;

– на каждый месяц (неделю) периода необходимо производить расчет показатели достаточности средств у предприятия – внутри этого периода (месяца) необходимо выделять недели, декады, когда у предприятия появляется недостаточность средств, то есть признаки неплатежеспособности и принимать меры по их устранению;

9. Осуществлять реструктуризацию кредиторской задолженности, т.е. комплекс мероприятия, направленных на сокращение обязательств перед контрагентами, бюджетом, внебюджетными фондами.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

  1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ (с изм. и доп. от 23.076.98, 28.03.02). // Российская газета от 22 ноябр. 1996.
  2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ// Российская газета от 28 окт. 2002.
  3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н.
  4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99).
  5. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденное приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4н.
  6. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н.
  7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н).
  8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н).
  9. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. – М.: « Дело и сервис», 2000.
  10. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 1998.
  11. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М., 2000.
  12. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — Н.: Учебник  Финансы и статистика, 1999.
  13. Бернстайч Л.А. Анализ финансовой отчетности/Пер, с англ. — М.: Финансы и статистика, 1999.
  14. Блнак И.А. Управление торговым предприятием. –М.: Ассоциация автором ТАНДЕМ. ЭКМОС, 1998.
  15. Донцова Л. В., Никифорова НА. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — 4-е изд., перераб, и доп. — М.: Дело и сервис, 2001.
  16. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2001
  17. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы – Юнити, 2002.
  18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998.
  19. Карпова Е.В. Ресурсы торгового предприятия.–М.: КНОРУС, 2005.
  20. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2002.
  21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и Сервис, 2000.
  22. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. –М.: Новое знание, 2004.
  23. Магомедов А.М. Экономика предприятия. Махачкала, 2003.
  24. Мищенко А.П. Экономика предприятия торговли. Казань: КИ МГУК, 2001.
  25. Методические рекомендации по реформе предприятия (организации). – Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.
  26. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. –М.: Банки и биржи, 1998.
  27. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. — М.: ИНФРА-М, 2002.
  28. Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. -М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.
  29. Раицкий К.А. Экономика предприятия. М., 2004.
  30. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий.–М.: Учеб.-ИП «Экоперспектива», 2003.
  31. Селезнева Н.Н., Скобелева И.П. Консолидированная бухгалтерская отчетность: Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
  32. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М., 2003.
  33. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.И. Шохина.–М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.
  34. Экономика предприятия / Под ред. О.И. Волкова.–М.: ИНФРА-М, 2003.

Комментирование закрыто.

Вверх страницы
Statistical data collected by Statpress SEOlution (blogcraft).
->