Пути улучшения системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Оценка вероятности реального состояния кредиторской задолженности, то есть оценка вероятности погашения долгов, — один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам кредиторской задолженности с различными сроками и причинами возникновения.

Процесс управления кредиторской задолженностью может быть представлен в виде алгоритма, включающего следующие этапы:

—    1 этап — финансовый анализ деятельности организации — должника;

—    2 этап — выработка кредитной политики организации;

—    3 этап — принятие решения об обеспечении, страховании кредиторской задолженности;

—    4 этап — изменение кредитной политики организации;

—    5 этап — контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю (аванс), оплатой; составление картотеки кредиторов;

—    6 этап — контроль за финансовым состоянием организации — должника;

—    7 этап — установление оперативной связи с кредитором на предмет реструктуризации долга при невозможности погашении долга или его части.

Усиление контроля над качеством бухгалтерской отчетности предполагает тщательную проверку достоверности отчетности силами внутреннего контроля, проведение аудита и дополнительный контроль со стороны общественных профессиональных организаций, причем последние должны контролировать не только достоверность, но и полноту представления отчетности, ее реальную полезность и востребованность пользователями. Любой субъект хозяйствования, заинтересованный в своем успешном развитии, должен использовать отчетность как способ доказательства своей надежности в качестве партнера, чтобы максимально привлечь потенциальных клиентов и поставщиков (подрядчиков). При этом существующая структура бухгалтерской отчетности, состоящая из определенного числа форм, дает информацию о финансовом положении и финансовых результатах деятельности, что недостаточно для принятия в должной мере обоснованного решения. На наш взгляд, необходимо расширение показателей пояснений и дополнений к бухгалтерской (финансовой) отчетности. Объективная необходимость пояснений и дополнений к отчетности появляется в процессе анализа отчетных данных, когда необходимо разъяснить причины, в результате которых изменились финансовые результаты деятельности или финансовое состояние организации, и объяснить, какие причины являются случайными, а какие -устойчивыми, изменение каких факторов зависит от самой организации, а какие — определены внешними условиями. Особое значение имеют данные анализа о соотношении активов (имущества) и кредиторской задолженности, поскольку именно оно дает ответ на вопрос об эффективности финансовой политики, проводимой предприятием. Следует отметить, что в теории анализа хозяйственной деятельности о таком анализе практически ничего не сказано, а в современных рыночных условиях информация о соотношении имущества и задолженности необходима и самому хозяйствующему субъекту, и его контрагентам, поскольку даст ответ на вопрос, насколько эта организация платежеспособна. Результаты подобного анализа используются предприятием для контроля поддержания оптимального соотношения активов (имущества) и кредиторской задолженности, при котором важно поддерживать более меньший темп прироста кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

В этой связи представляются целесообразными следующие основные направления оптимизации результативности управленческого учета кредиторской задолженности.

Во-первых, необходимо использовать систему скидок за ускорение расчетов. Скидки предпочтительнее штрафов за просрочку для организации -кредитора, так как ускоряется приток денежных средств в организацию. Во-вторых, кроме используемой в настоящее время номинальной стоимости долга, необходима оценка кредиторской задолженности по рыночной или договорной стоимости (через создание дополнительной счетной группировки). В-третьих, следует осуществлять регулирование долговых обязательств для установления экономического равновесия между дебиторской и кредиторской задолженностью. В-четвертых, необходимо производить пролонгирование договоров с установлением гибких условий по срокам оплаты и форм расчетов. В-пятых, настоятельно необходимой является индивидуальная работа с крупными кредиторами.

При этом необходимо заметить, что управление кредиторской и дебиторской задолженностью для повышения финансово-экономической эффективности работы возможно только во взаимосвязи с частью имущества предприятия, выступающей в виде дебиторской задолженности. Дебиторская и кредиторская задолженность имеют схожие причины и порядок образования, но последствия их существования для предприятия в корне различны. Долги дебиторов — это всегда изъятия, в то время как кредиторская задолженность представляет собой чужие ресурсы, которыми можно распоряжаться по своему усмотрению в течение определенного периода времени.

С целью максимизации денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты; от предоплаты или частичной оплаты до банковской гарантии. В условиях дефицита денежных средств на предприятии необходим выбор между немедленной оплатой денежных средств кредитору, либо какими-то альтернативными решениями.

Проиллюстрируем выбор между кредитом и предоплатой в условиях дефицита денежных средств на предприятии. ООО «Даллас» фактически является покупателем товаров своих поставщиков (кредиторов) и производит их реализацию своим дебиторам. В целях оплаты своей задолженности перед кредиторами ООО «Даллас» имеет возможность взять кредит в банке или стимулировать своих дебиторов производить полную предоплату за поставленный товар путем предоставления скидки.

Произведем сравнение альтернативных вариантов оплаты с учетом следующих условий. Инфляционный рост цен — в среднем 2,55% в месяц, согласно официальной статистике за первые два месяца 2009 года уровень инфляции составил 4,2%. Договорной срок оплаты — 1 месяц. При оплате за 2 месяца — скидка продавца 2%. Банковский процент по краткосрочному кредиту — 18%. Рентабельность альтернативных вложений капитала — 10% годовых. Необходимо оценить целесообразность предоплаты по сравнению с банковским кредитованием. Расчеты систематизированы в таблице 24.

Таблица 24 – Сравнение альтернативных вариантов оплаты в кредит и предоплаты

Показатели    Предоплата со скидкой    Кредит

Индекс цен    1,0255    1,0255

Коэффициент дисконтирования    0,9745    0,9745

Скидка в случае предоплаты с каждой 1000 рублей, руб.    20    —

Потери от инфляции с каждой 1000 рублей (1000-1000×0,9745), руб.    —    25,5

Доход от альтернативных вложений капитала, руб.    (1000 – 20)х0,1х0,9745 = 95,50    (1000×0,1)х0,9745 = 97,45

Оплата процентов, руб.    —    1000×0,18/12 = 15

Финансовый результат, руб.    95,50-20 = 75,5    97,45 – 25,5 — 15 = 56,95

Расчет показывает, что при согласии на предоплату предприятие ООО «Даллас» может получить доход больше (75,5 рублей с каждой тысячи рублей), чем при использовании кредита (56,95 рублей с каждой тысячи рублей).

Большое значение имеет оценка выгодности поставок с рассрочкой платежа. При оценке целесообразности предлагаемых условий рассрочки необходимо сравнить доход от дополнительных продаж с дополнительными издержками по оплате процентов за рассрочку и увеличением кредиторской задолженности.

Комментирование закрыто.

Вверх страницы
Statistical data collected by Statpress SEOlution (blogcraft).
->