Отношения страхования в системе рынка финансовых услуг

Актуальность темы – решение проблемы поиска возможных направлений повышения эффективности регулирования финансовых отношений, методологических подходов к рассмотрению процессов развития рынка, взаимодействия его участников позволяет объяснить ряд аспектов функционирования финансовой сферы, выходящих за рамки традиционного экономического анализа, особенно в части влияния рынка финансовых услуг на развитие малого бизнеса.

В условиях обособленности финансовой сферы и невыполнения ею своих фундаментальных функций по отношению к сектору малого бизнеса на первый план выходит поиск инструментов усиления взаимной деловой активности и обеспечения условий развития. Их реализация в немалой степени зависит от более полного использования на практике тех достижений, которые получены в результате научных исследований в области банковского финансирования, государственной финансовой поддержки, а также деятельности микрофинансовых институтов, являющихся для малого бизнеса главными институциональными источниками финансовых услуг. Именно в финансовой институциональной системе формируются основные качественные характеристики финансовых услуг и создаются условия доступности для их потребления. От надлежащей организации финансовых потоков в сферу малого бизнеса во многом зависит его дальнейшее развитие и решение многих социально-экономических задач, стоящих перед российским обществом.

Современный рынок финансовых услуг для малого бизнеса в своём развитии достиг периода, когда его интерпретация и описание только на основе классических моделей финансовых потоков становится практически невозможным. Проводимые в настоящее время научные исследования, направленные на создание эффективного механизма взаимодействия финансовой системы и частного сектора (его малых форм), ещё не сложились в единое научное направление. Они, как правило, посвящены рассмотрению конкретных задач и не претендуют на всестороннее описание влияния российского рынка финансовых услуг на развитие малого бизнеса.

Сложность формирования рынка финансовых услуг во многом обусловлена и тем, что российская экономика начинает включаться в мировую экономику в период ускоренного распространения информационных технологий. При этом электронные виды услуг практически не затронули сектор малого бизнеса из-за незначительного предъявляемого спроса и их низкой рентабельности для банков и других финансовых институтов.

В то же время, несмотря на попытки обстоятельного исследования проблемы взаимодействия рынка финансовых услуг и малого бизнеса, она всё ещё нуждается в дальнейшем поиске путей эффективного решения. Многие аспекты обозначенной научной проблемы разными авторами исследуются весьма односторонне, обоснование предложений некоторых из них не отвечает современным требованиям, предъявляемым к экономической науке. Ряд принципиальных изменений в финансово-кредитном механизме поддержки малого бизнеса, которые произошли за последнее время, не обобщён должным образом. К тому же появились новые проблемы, нуждающиеся в глубоком осмыслении и рациональном их практическом решении.

Следовательно, возникла объективная потребность во всестороннем изучении и совершенствовании инструментария для продвижения финансовых услуг в сферу малого бизнеса, повышения роли институциональных структур в создании финансовых условий формирования многочисленного слоя предпринимателей.

Объектом исследования выступает роль рынка финансовых услуг в современной рыночной экономике.

Цель работы – проанализировать роль, структура и формирование рынка финансовых услуг, определение приоритетных направлений развитий рынков финансовых услуг и страхования в Российской Федерации.

Задачи:

  1. Рассказать о страховании в системе финансовых услуг.
  2. Описать формирование рынка финансовых услуг в России.
  3. Изложить вопросы развития рынка финансовых услуг в РФ.
  4. Определить направления развития рынка финансовых услуг и совершенствования российского страхового рынка.
  5. Привести рекомендации по развитию финансовой грамотности населения в России.
  6. Подвести итоги и сделать выводы по данной работе.

Теоретической базой исследования послужили различные нормативные акты,а также труды таких авторов как Бункина М.К., Гвозденко А.А., Денисова И.П., Ефимов С.Л. и др.

1.

 

1.1. Сущность и структура рынка финансовых услуг

 

Определенную
роль в формировании конкурентоспособности российской экономики и повышении результативности производства играет способность рынка мобилизовать значительные объемы свободного капитала и оперировать ими. Речь идет о разнообразии механизмов финансирования и инвестирования, а также предоставления финансовых услуг инвесторам профессиональными участниками рынка финансовых услуг.

В экономической литературе часто используются, но не получили какого либо определения категории «финансовая услуга» и «рынок финансовых услуг», что следует рассматривать как пробел и требует уточнения [14].

Продолжительное время в экономической литературе существовало только понятие финансового рынка, что ограничивало понимание происходящих процессов связанных с движением денежного капитала. Стоит согласиться, что финансовый рынок играет уникальную роль в трансформации денежных средств в денежный капитал. Но усложнение форм и способов размещения денежного капитала привело к появлению новых специальных видов профессиональной деятельности, направленных на обслуживание владельцев этого капитала и появлению новой категории «финансовая услуга».

Исследуемое понятие является одним из элементов множества правовых явлений, и законодатель предпринял попытку регламентировать деятельность на рынке финансовых услуг одним нормативным актом. Под финансовой услугой в толковании федерального закона «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» понимают деятельность, связанную с привлечением и использованием денежных средств юридических и физических лиц. В качестве финансовых услуг рассматриваются осуществление банковских операций и сделок, предоставление страховых услуг и услуг на рынке ценных бумаг, заключение договоров финансовой аренды (лизинга) и договоров по доверительному управлению денежными средствами или ценными бумагами, а также иные услуги финансового характера [13].

Исходя из определения услуги необходимо дать более емкое и научно обоснованное толкование категории «финансовая услуга», учитывающее как ее внутреннюю сущность, так и социально — экономическую роль, заключающуюся в многофункциональном предназначении, а также раскрыть структуру этого понятия.

Финансовая услуга – это социально-экономическая категория, связанная с трансформацией денежных средств в денежный капитал юридических и физических лиц на банковском, страховом и инвестиционном рынках, а также иные услуги финансового характера.

Объект финансовых услуг – это то, по поводу чего возникает услуга как отношение т.е. ценная бумага, страховой полис, безналичные расчеты, банковские кредиты и т. д.

Субъекты финансовых услуг – это участники финансового рынка, с одной стороны заказчики т. е. потребители финансовых услуг, а с другой стороны финансовые организации, предоставляющие финансовые услуги.

Логично предположить, что купля — продажа финансовых услуг должна осуществляться на рынке финансовых услуг. Однако необходимо отметь, что в истории экономической теории само понятие «рынок финансовых услуг», как таковое, не выделялось, а входило в понятие финансового рынка [15].

Для определения рынка финансовых услуг, необходимо сначала дать определение и уточнение границ финансового рынка. Финансовый рынок есть рынок, где обращаются капиталы. Финансовый рынок это также рынок финансовых активов, при этом элементами финансового рынка являются: золото и драгоценные металлы, национальная валюта, иностранная валюта, ссудный капитал (кредиты), ценные бумаги. Составными частями финансового рынка авторы считают: валютный рынок, рынок национальных денежных средств и фондовый рынок. Структура финансового рынка в целом представлена на рисунке 1.

Таким образом, финансовый рынок предназначен для совершения сделок между покупателями и продавцами финансовых ресурсов и представляет собой совокупность рынков: фондового, кредитного, валютного и рынка драгоценных металлов [10, С.4-5].

Сущность же рынка финансовых услуг состоит в том, что он отражает конкретные формы организации движения финансовых ресурсов посредством финансово-кредитного механизма (в части его институтов) между субъектами хозяйствования и не имеет вещественной формы, поскольку его субстанцией на рынке финансовых услуг являются право – имущественные отношения.


Рисунок 1. Структура финансового рынка [15]

 

Под рынком финансовых услуг федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» понимает сферу деятельности финансовых организаций на территории РФ или ее части, определяемую исходя из места предоставления финансовой услуги потребителям. Это определение имеет некоторую ограниченность в первую очередь законодательного и правового понимания рынка как территориальной привязанности к определенной части РФ, а главное не раскрывает экономического содержания рынка финансовых услуг в целом [13].

В нашем понимании рынок финансовых услуг это совокупность отношений продавец-покупатель, осуществляемых через финансовую услугу как сферу хозяйственной деятельности, где финансовые услуги изначально производятся для обмена или купли-продажи [13].

В свою очередь в подтверждение всего вышесказанного Кравченко П. П., определил финансовый рынок как рынок, где объектом купли-продажи выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги. Следовательно, взаимосвязь финансового рынка и рынка финансовых услуг возможно описать схемой (рис. 2).


Рисунок 2. Взаимосвязь финансового рынка и рынка финансовых ус луг [14]

 

Благодаря оказанию разнообразных финансовых услуг становится возможным использовать финансовый рынок в качестве экономического рычага, активного инструмента управления экономикой. Этот инструмент несет два начала: с одной стороны, он детерминирован объективно существующими финансовыми отношениями, а с другой – выступает орудием реализации целенаправленной финансовой политики государства [13].

Действия, которые сегодня, согласно классификации, относятся к классу услуг, довольно разнообразны. Выделение финансовых услуг из числа услуг вообще не является аксиомой и понимание содержания финансовых услуг в зарубежных и отечественных классификаторах разное. Они направлены на различные объекты, имеют различную целевую аудиторию, чувствительность к продвижению, эластичность спроса по цене, различаются по степени осязаемости, возможности транспортировки и хранения. Исполнение одних услуг зависит в большей степени от использования технологических разработок и изобретений, других – от таланта и мастерства того, кто оказывает услугу и т.п. [13]

Под классификацией принято понимать упорядочение взаимосвязанных и взаимообусловленных элементов системы и установление между ними связей и зависимостей. С точки зрения экономической классификация является способом системного упорядочения элементов финансовых услуг как единого комплекса соответствующих отношений.

С целью четкого отделения услуг от производства с 1 января 1994 года введен в действие «Общероссийский классификатор услуг населению» (ОКУН) взамен «Общесоюзного классификатора бытовых услуг населению» и «Общесоюзного классификатора платных услуг населению» на территории Российской Федерации.

ОКУН включает в классификацию услуг на финансовом рынке две основные позиции «Услуги банков» и «Прочие услуги населению». Услуги банков – это услуги, которые успешно развиваются на данный момент в России и состоят из 3 больших групп:

  1. Услуги банков по вкладам населения, прием различных платежей;
  2. Услуги банков по выдаче аккредитивов, чеков, сберегательных книжек и ссуд, услуги банков по операциям с ценными бумагами;
  3. Услуги банков по размещению лотереи, услуги банков по операциям со свободно конвертируемой валютой, прочие услуги банков.

В перечень прочих услуг населению входит две группы приоритетных направлений:

  1. Услуги по финансовому посредничеству;
  2. Услуги по страхованию.

С учетом стремительно идущих процессов глобализации и в преддверии вступления России в ВТО, для целей многостороннего регулирования торговли финансовыми услугами, этот сектор «финансовые услуги» делится на два подсектора – «страховые и связанные с ним услуги» и «банковские и прочие финансовые услуги». Классификация четко показывает сферы интересов и четкость целей для применения национального режима. Условия стабильного функционирования и предсказуемости развития отдельных видов финансовых услуг, доступа на российский рынок иностранного капитала требует учета классификации финансовых услуг Всемирной торговой организацией.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, о том, что исчерпывающего перечня и одинакового подхода к классификации финансовых услуг нет.

Рассматривая финансовые услуги как специфическую систему экономических отношений, считаем наиболее важной и существенной для теории и практики, представить классификацию на базе экономических критериев. Эти критерии можно разделить на две группы, первая из которых основывается на содержательной стороне финансовых услуг как экономического явления, вторая – на функциональной стороне. Классификация финансовых услуг по их экономическому содержанию может использовать критерий трансформации денежных средств в денежный капитал.

Под классификацией финансовых услуг в общем виде можно представить и предложить с точки зрения финансового права и экономического содержания три группы услуг:

(а) страховые услуги;

(б) банковские и другие финансовые операции, за исключением страхования;

(в) инвестиционные услуги, т.е. услуги на рынке ценных бумаг.

Представляется, что при рассмотрении рынка финансовых услуг следует применить институциональный подход, позволяющий учесть не только системные связи, но и институциональную структуру рынка. Структура рынка финансовых услуг представлена на рисунке 2.

 


Рисунок 3. Структура рынка финансовых услуг [15]

 

Рассмотренная схема не показывает различие между структурой финансового рынка и рынка финансовых услуг, а дает возможность в каждом звене структуры финансового рынка увидеть наличие и финансовых инструментов и финансовых услуг. В представленной структуре рынка финансовых услуг рынок банковских услуг соответствует кредитному рынку, валютному рынку, рынку драгметаллов, рынку инвестиционных услуг – фондовый рынок. Отдельно на рынке финансовых услуг выделятся рынок страховых услуг, который в разной мере представлен на всех взаимосвязанных рынках в структуре финансового рынка [15].

Рынок финансовых услуг в самом общем подходе – это экономический механизм, соединяющий интересы носителей спроса и предложения на финансовые услуги.

Рынок финансовых услуг выполняет следующие функции:

– мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников;

– распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями;

– определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;

– формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом;

– осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых услуг;

– формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;

– ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации экономических процессов [15].

Главная функция финансового рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал. А представленные функции рынка финансовых услуг отражают конкретные формы организации движения финансовых ресурсов посредством финансово-кредитного механизма между субъектами хозяйствования. Обобщая сказанное, следует отметить, что движущей силой этого механизма является оказание финансовых услуг, с помощью различных финансовых институтов.

Рынок финансовых услуг играет важную роль в структуре финансового рынка. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставления кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые инструменты и финансовые услуги, направляющие денежные потоки от собственников к заемщикам [12, С.159-161].

Вывод: финансовый рынок предназначен для совершения сделок между покупателями и продавцами финансовых ресурсов и представляет собой совокупность рынков: фондового, кредитного, валютного и рынка драгоценных металлов. Сущность рынка финансовых услуг состоит в том, что он отражает конкретные формы организации движения финансовых ресурсов посредством финансово-кредитного механизма (в части его институтов) между субъектами хозяйствования и не имеет вещественной формы, поскольку его субстанцией на рынке финансовых услуг являются право – имущественные отношения. Рынок финансовых услуг это совокупность отношений продавец-покупатель, осуществляемых через финансовую услугу как сферу хозяйственной деятельности, где финансовые услуги изначально производятся для обмена или купли-продажи. Рынок финансовых услуг выполняет следующие функции: мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников; распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями; определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере; формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом; осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых услуг; формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска; ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации экономических процессов. Главная функция финансового рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

 

 

1.2. Значение страхования в системе рынка финансовых услуг

 

Страхование представляет собой неотъемлемый элемент экономики, в первую очередь рыночной, где оно представлено страховым рынком. Страхование и эффективное функционирование экономики тесно связаны, взаимообусловлены. Назначение страхования состоит не только в самозащите предприятий и населения от стихийных бедствий, но и в защите экономических субъектов от неблагоприятных изменений конъюнктуры, от ущерба, нанесенного непредвиденным изменением законодательства, условий предпринимательской деятельности [12].

В сфере страхования финансовые отношения возникают по поводу формирования страховых фондов, за счет страховых взносов, уплачиваемых страхователю с целью возмещения ущерба, возникающего у участников страхования при наступлении страховых случаев. Страхование объединяет большое количество отношений, отсюда разделение на звенья:

  • социальное страхование (объект — потеря доходов и дополнительные расходы населения в результате потери трудоспособности, безработицы, а также в связи с материнством и др. выплаты)
  • медицинское страхование (финансовые отношения, возникающие по поводу возмещения затрат на оказание медицинской помощи застрахованным гражданам — предоставление помощи в натуре, а оплачивает страховая компания медпредприятию — производителю).
  • личное страхование (связано со страхованием жизни и здоровья граждан — т.е. страхуется только свое здоровье — учитывается та сумма, в которую оценивается ваша жизнь).
  • имущественное страхование (объект — имущество физических и юридических лиц; гибель, повреждение, пропажа — все это может быть основанием для выплаты страхового взноса. Это самое древнее звено).
  • страхование предпринимательских рисков (объект – убытки, недополученная прибыль, дополнительные расходы, возникшие в результате хозяйственной деятельности застрахованного предприятия) [12].
  • страхование ответственности (объект — ущерб, нанесенный застрахованным третьим лицам («физические и юридические лица») — например, страхование гражданской ответственности владельца транспортных средств).

    Наряду с защитно-предохранительной функцией страхование образует особую сферу финансовой деятельности, связанную с перераспределением денежных средств. Страховые компании лидируют в сборе (привлечении) денежных средств экономических агентов, которые они размещают в прибыльные активы, такие, как депозиты, ценные бумаги, ипотеки. В силу этого страхование правомерно считается звеном финансовой системы [12].

    В целом страхование можно рассматривать с трех сторон: с экономической юридической и технической, в зависимости от принимаемых приоритетов. С экономической точки зрения страхование — это защита своего капитала или труда, если речь идете личном страховании, от непредвиденных, непредсказуемых вредных последствий, производимая страхующими организациями — страховщиками за определенную плату в виде страховых взносов.

    С юридической точки зрения страхование — это договор, где одна сторона страхователь, обязуется уплатить установленный взнос, страховую премию, а друга сторона, страховщик, обязуется безвозмездно возместить ущерб в пределах установленной суммы [10].

    С технической точки зрения страхование есть форма организации взимания сборов с последующим их распределением между ограниченным кругом участников. Размеры этих сборов определяются в соответствии с размером возможного ущерба и вероятностью наступления этого ущерба, а распределение этих сбором производится только между потерпевшими ущерб [10].

    Страхование – это способ возмещения убытков, которые потерпело физическое или юридическое лицо, посредством их распределения между многими лицами (страховой совокупностью). Возмещение убытков производится из средств страхового фонда, который находится в ведении страховой организации (страховщика). Объективная потребность в страховании обуславливается тем, что убытки подчас возникают в следствие разрушительных факторов, вообще не подконтрольных человеку, как, например, стихийные бедствия. В подобной ситуации невозможно взыскивать убытки с кого-либо и заранее созданный страховой фонд может быть источником возмещения ущерба [10].

    В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 31 декабря 1997 г. под страховой деятельностью следует понимать деятельность по защите имущественных интересов граждан, предприятий, учреждений и организаций при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

    Экономическая сущность страхования может быть показана через важнейшие понятия – экономические категории, отражающие в абстрактном виде некие совокупности однородных специфических экономических отношений. Выделим три такие категории, представляющие интерес в практике и познании страхования: экономическая категория страховой защиты общественного производства; экономическая категория страховой защиты собственности и доходов населения; экономическая категория страхования [9].

    Сущность экономической категории страховой защиты собственности и доходов населения заключается в страховом риске утраты собственности, здоровья и доходов населения, а также в соответствующих защитных мерах и в их совокупности.

    Экономическая категория страхования – это теоретическое выражение реально существующих общественно-производственных отношений между людьми по поводу предупреждения, локализации и преодоления негативных последствий чрезвычайных событий естественного и социального характера, а также по безусловному возмещению нанесенного ими ущерба [9].

    Экономические отношения страхования сложны и многообразны. Одна из особенностей экономических отношений, представляющих экономическую категорию страхования, заключается в том, что категория страхования обладает рядом аналогичных признаков с категорией финансов. Как и финансы, страхование обусловлено движением денежной формы стоимости при формировании и использовании соответствующих целевых фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения доходов и накоплений. Однако финансы в целом связаны с перераспределением доходов и накоплений для возмещения ущерба, связанного с наступлением чрезвычайных событий. Тем самым страхование отличается вероятностным движением денежной формы стоимости [9].

    Экономические отношения страхования характерны замкнутостью перераспределительных отношений между заинтересованными сторонами по поводу солидарной раскладки ущерба, нанесенного чрезвычайным событием. Замкнутая раскладка ущерба основана на вероятности того, что число пострадавших сторон, как правило, меньше числа участников страхования, особенно если число участников велико. Для обеспечения замкнутой раскладки ущерба создается денежный страховой фонд целевого назначения, формируемый из фиксированных взносов застрахованных. Наличие страхового фонда в качестве материального носителя – черта категории страхования, которая сближает ее с категорией «финансы» [9].

    Экономическая сущность страхования находит свое воплощение в функциях, отражающих в реальности общественное предназначение данной категории. Функции являются внешними формами, позволяющими выявить особенности страхования как части (подсистемы) финансовой системы страны.

    Финансовая система, как известно, объективно представляет собой инструмент стоимостного распределения. Страхование как часть финансовой системы также выражает свою экономическую сущность прежде всего через распределительную функцию. Распределительная функция страхования в свою очередь находит конкретное воплощение в реализации специфических функций, свойственных только страхованию: рисковой, предупредительной и сберегательной [9].

    Главной функцией, безусловно, является рисковая функция, поскольку именно наличие риска стимулирует возникновение страхования. Есть риск – есть потенциал для страхования со всеми его атрибутами, его проявлениями. В данном случае риск – это конкретное явление или совокупность явлений, потенциальная возможность причинения ущерба объекту страхования. По своему характеру риски подразделяются на следующие группы: объективные и субъективные, универсальные и индивидуальные, катастрофические, экологические, транспортные, политические, военные, технические и ряд других. Многообразие форм рисков, тяжесть наносимого ущерба, невозможность точного прогнозирования их наступления объективно вызывают необходимость проведения страхования. Именно в рамках осуществления рисковой функции и происходит перераспределение денежной формы стоимости между участниками страхования в связи с последствиями чрезвычайного страхового события [12].

    Предупредительная функция страхования реализуется в уменьшении степени риска и разрушительных последствий страхового события. Осуществляется предупредительная функция через финансирование за счет средств страхового фонда различных мероприятий по предупреждению, локализации и ограничению негативных последствий катастроф, аварий, несчастных случаев. Меры по предупреждению чрезвычайных событий и минимизации страхового ущерба носят в страховании название превенции. В целях реализации предупредительной функции образуется особый денежный фонд.

    Существо сберегательной функции проявляет себя в потребности в страховой защите денежных накоплений населения, аккумулированных в коммерческих банках.

    Кроме названных специфических функций страхование выполняет контрольную, кредитную и инвестиционную функции.

    Смысл контрольной функции заключается в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда. Осуществление контрольной функции производится через финансовый контроль за законным проведением страховых операций. Отмечая выше такую характерную черту страхования как возвратность страховых взносов, было указано на общность категории страхования и категории кредита. В этом смысле можно говорить о кредитной функции страхования. Возможность участия временно свободных средств страхового фонда в инвестиционной деятельности страховых организаций, в пополнении за счет части прибыли от страховых и других хозяйственных операций доходов государственного бюджета говорит об инвестиционной функции страхования [11].

    Рассмотрев функции экономической категории страхования, можно утверждать, что они выражают экономическую сущность страхования, указывают на общественное назначение страхования как самостоятельной экономической категории, играющей особую роль в системе экономических отношений, очевидных в свете уже произошедших и происходящих сегодня изменений в экономической жизни страны.

    Таким образом, как экономическая категория страхование представляет систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба при различных рисках, а также на оказание помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни. Оно выступает, с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с другой – видом деятельности, приносящим доход. Источниками прибыли страховой организации служат доходы от страховой деятельности, от инвестиций временно свободных средств в объекты производственной и непроизводственной сфер деятельности, акции предприятий, банковские депозиты и т.д. [12]

     

    1.3. Инвестиционный потенциал рынка финансовых услуг

     

    Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков предопределяет состав и структуру капитала страховой компании, выделяя в качестве его основной части финансовые ресурсы. Последние чаще всего представляют собой по сути привлеченный капитал, который некоторое время составляетгруппу временно свободных средств страховщика. Это позволяет обозначить средства, находящиеся в обороте страховщика, как его финансовый потенциал. Финансовым потенциалом страховой компании называются финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

    Механизм формирования и использования капитала страховой компании представлен на рисунке 3.

     

    Рисунок 3. Механизм формирования финансового потенциала [15]

     

    В момент организации страховой компании первым и базисным элементом является собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода). Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения лишь некоторым из них. Из суммы собранных платежей (страховых взносов) осуществляется погашение расходов страховой компании на ведение дела, заложенных в структуре тарифа [15].

    Финансовый потенциал страховой компании складывается из двух основных частей – собственного капитала и привлеченного, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной. В основе привлеченного капитала лежит совокупная страховая премия, поступившая в страховую компанию за минусом нагрузки, обеспечивающей покрытие расходов на ведение дела. Совокупная нетто-премия представляет собой страховые резервы компании, предназначенные для выплат страхового возмещения (обеспечения) [15].

    Страховые резервы – совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования, а также формируется дополнительный доход от инвестирования. В отличие от страховых резервов страховые фонды формируется за счет собственных средств страховой компании, к ним относят запасной (резервный), флуктуационный, централизованный, превентивных мероприятий и другие фонды.

    Страховые резервы отражают величину не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам страхования, и по своему характеру они являются кредитным капиталом. Страховые резервы образуются страховщиком по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты. Размеры страховых резервов рассчитываются при определении финансового результата на отчетную дату.

    В связи с тем, что страховые резервы являются, по сути, привлеченными средствами страховой компании и должны быть использованы строго по целевому назначению, федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью устанавливаются Правила размещения страховщиками страховых резервов. Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

    В соответствии с действующим законодательством (ФЗ «Об организации страхового дела» от 27 ноября 1992 г.) в покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов:

  1. государственные ценные бумаги Российской Федерации;
  2. государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
  3. муниципальные ценные бумаги;
  4. векселя банков;
  5. акции;
  6. облигации, кроме относящихся к пунктам 1-3;
  7. жилищные сертификаты, кроме относящихся к пунктам 1-3;
  8. инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
  9. банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные де
    позитными сертификатами;
  10. сертификаты долевого участия в общих фондах банковского
    управления;
  11. доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответствен
    ностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;
  12. недвижимое имущество;
  13. доля перестраховщиков в страховых резервах;
  14. депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
  15. дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков,
    перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;
  16. денежная наличность;
  17. денежные средства на счетах в банках;
  18. иностранная валюта на счетах в банках;
  19. слитки золота и серебра.

Соответствие деятельности страховщика основным установленным принципам определяется выполнением структурных соотношений. Другие активы, перечисленные в Правилах и удовлетворяющие их требованиям, но не указанные в структурных соотношениях, принимаются в покрытие страховых резервов без ограничений на суммарную стоимость [12, С.131-132].

Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов. При расчете соотношений под стоимостью активов понимается их балансовая стоимость.

Таким образом, финансовым потенциалом страховой компании называются финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

 

 

2. Формирование рынка финансовых услуг в России

 

2.1. Современный рынок финансовых услуг в России

 

Рынок финансовых услуг играет значительную роль в движении денежного капитала обеспечивающего экономический рост. Однако важнейшие аспекты формирования и развития рынка финансовых услуг как целостной системы не получили должного освещения в научной литературе и сам рынок рассматривается фрагментарно с точки зрения банковского, страхового и инвестиционного сегментов [13].

В тоже время высокая динамичность процессов протекающих на рынке обусловливает необходимость комплексного рассмотрения рынка финансовых услуг с использованием системного подхода и разработкой необходимого понятийного аппарата и методологического инструментария.

С начала реформ и по настоящее время процессы преобразований на финансовом рынке не являются однонаправленными и однозначными, что делает тему актуальной и вызывает необходимость исследования, и выявления сущности и тенденций развития рынка финансовых услуг в структуре финансового рынка.

Общественные и экономические преобразования в России предполагают ускоренное и многогранное развитие системы услуг: личных, социально-культурных, бытовых, интеллектуальных, деловых, и т.д. Пока Россия отстает от индустриально развитых стран практически по всем показателям состояния и развития сферы услуг. Тогда как дальнейшее динамичное развитие страны, ее интеграция в мировую экономику требуют многократного увеличения сети сферы услуг и, самое главное, особенно тех секторов и подсекторов, которые определяют функционирование рыночной экономики [14].

Достигнутая степень открытости российского рынка банковских услуг значительна даже по международным меркам. Это результат того, что Российская Федерация сама избрала для себя путь финансовой валютной либерализации. Самым видимым элементом этой либерализации является решение Центрального банка отменить с 1 июля текущего года остающиеся ограничения по резервированию операций, связанных с движением капитала через границу.

Спрос российской экономики на банковские финансовые услуги, в первую очередь на кредитование, почти в 2 раза превышает возможности российской банковской системы. И может быть, для экономики хорошо, что произошла такая валютная либерализация: предприятия могут компенсировать недостаток кредитных ресурсов за счет внешнего рынка и развиваться достаточно неплохими темпами. Поэтому утрата российским банковским сектором фактически половины рынка кредитования против тех плюсов, которые имеет валютная либерализация, — это достаточно сбалансированный результат. В течение ряда лет такая пропорция может сохраниться. Конечно, амбиции и желания российских банков выигрывать в конкурентной борьбе могут привести к тому, что баланс вновь изменится в их пользу [17].

Россия сделала достаточно широкой жест в пользу контрагентов по переговорам о вступлении в ВТО. Потому что такую же степень открытости рынка имеют только развитые страны.

Нужно находить разумный баланс между потребностями экономики в финансовых услугах и интересами развития национальной банковской индустрии. Такая большая страна, как Российская Федерация, на историческую перспективу не должна отказываться ни от национальной валюты, ни от национальной банковской системы.

Следовательно, государство должно в определенной степени создать условия для развития национального финансового сектора, в том числе при необходимости выстраивать некоторые баррикады на пути проникновения иностранных финансовых систем и на внутренний рынок банковских услуг.

Сейчас предлагаются различные комбинации ограничений, начиная от переходных периодов для открытия рынка и заканчивая возможностью введения различных ограничений по видам деятельности филиалов. То же самое относится и к требованиям по страховому рынку, по открытию филиалов страховых компаний.

Основной проблемой современного российского финансового рынка является его неспособность обеспечить финансовыми ресурсами потребности реального сектора экономики. Фактически отечественный финансовый рынок не выполняет функции трансформации сбережений в инвестиции и перелива капитала между секторами и отраслями, о чём свидетельствует существенный разрыв между валовыми сбережениями и накоплениями [17].

Необходимой предпосылкой формирования адекватного уровня ликвидности и конкурентоспособности финансового рынка является его ёмкость. В широком смысле она характеризуется способностью рынка мобилизовать значительные объёмы свободного капитала и оперировать ими. Конкретно речь идёт о разнообразии механизмов финансирования и инвестирования, а также услуг, предоставляемых финансовыми посредниками, приведших к появлению внутренних самостоятельных источников развития финансового рынка [22].

Несмотря на обозначившиеся позитивные тенденции, российский финансовый рынок пока ещё не соответствует критериям эффективности, что обусловлено слабостью его отдельных секторов и, прежде всего рынка финансовых услуг как организационно-управленческой формы мобилизации финансовых ресурсов. Налицо, с одной стороны, их избыточная масса, сконцентрированная на финансовом рынке, а с другой – неудовлетворённая потребность в них растущей экономики России [6, С.52-53].

Одним из условий экономического роста страны является наличие развитого рынка финансовых услуг. В экономической литературе процесс формирования и функционирования рынка финансовых услуг в условиях переходной экономики не получил должного отражения. В то же время рынку финансовых услуг принадлежит исключительная роль в формировании, мобилизации, использовании и воспроизводстве ресурсного потенциала как совокупности имеющихся средств, возможностей в той или иной сфере.

По данным Центрального банка Российской Федерации на 01.01.2008 в Южном федеральном округе зарегистрировано 130 кредитных организаций.

 

Таблица 1 – Количество действующих кредитных организаций и их филиалов на территории Южного федерального округа по данным за 2005 и 2007 годы [30]


п/п 

Субъект

Российской Федерации  

Количество кредитных организаций

 

 

всего 

Филиалы, 

головная организация которых находится в данном регионе

головная организация которых находится в другом регионе

2005 год 

2007 год 

2005 год 

2007 год 

2005 год 

2007 год 

1. 

Республика Адыгея 

5 

5 

1 

1 

5 

5 

2. 

Астраханская область 

4 

5 

7 

7 

21 

22 

3. 

Волгоградская область

6 

6 

16 

13 

39 

45 

4. 

Республика Калмыкия 

3 

2 

 

0 

5 

5 

5. 

Республика Дагестан  

39 

36 

62 

62 

14 

13 

12. 

Республика Ингушетия 

2 

2 

1 

1 

4 

4 

6. 

Кабардино-Балкарская Республика

7 

7 

1 

1 

17 

8 

7. 

Карачаево-Черкесская Республика

7 

5 

2 

0 

5 

5 

8. 

Краснодарский край

26 

21 

23 

23 

79 

82 

9. 

Республика Северная Осетия-Алания

6 

6 

10 

8 

9 

9 

10. 

Ставропольский край 

11 

10 

12 

9 

17 

45 

11. 

Чеченская Республика 

0 

0 

0 

0 

1 

1 

13. 

Ростовская область 

26 

25 

44 

31 

60 

68 

Всего 

142 

130 

179 

156 

276 

312 

 

Наибольшее количество кредитных организаций находится в Республике Дагестан (36), Ростовской области (25) и Краснодарском крае (21). Те же субъекты Российской Федерации лидируют по количеству филиалов (75, 99 и 105 соответственно). За 3 года количество кредитных организаций в округе уменьшилось на 9%, только в Астраханской области открыт один новый филиал кредитной организации. Количество филиалов кредитных организаций, зарегистрированных в Южном федеральном округе, сократилось на 15%, а количество филиалов банков, головная организация которых находится в другом регионе, возросло. Например, в Ставропольском крае количество последних увеличилось в 2,6 раза. На 01.01.2008 суммарные активы банков округа составили 55,8 млрд. рублей (0,9% от суммарных активов всех российских банков). При этом 80% активов было сосредоточено в 27 банках округа. Доля банков с зарегистрированным уставным капиталом меньше 3 млн. руб. составляет 19,8%. Удельный вес таких банков значительно выше, чем в среднем по России (в целом по стране он составляет 5,6%).

В таблице 2 представлены финансово-экономические показатели, характеризующие концентрацию капитала на рынке депозитов ЮФО: коэффициент концентрации (СR-3), рассчитаный как сумма долей трех крупнейших организаций, а также индекс Герфиндаля-Гиршмана (HHI), являющийся суммой квадратов долей всех участников рынка.

 

Таблица 2 – Финансово-экономические показатели, характеризующие концентрацию на рынке депозитов за 2005-2007 г.г.


п/п 

Субъект

Российской Федерации 

2005 год

2006 год

2007 год

 

СR-3

Индекс HHI

 

СR-3

Индекс HHI

 

СR-3

Индекс HHI

1 

Республика Адыгея 

94,7 

7693 

97,2 

8230 

92,8 

6817 

2 

Астраханская область

94,8 

5862 

88,3 

4670 

85,8 

4398 

3 

Волгоградская область

75,1 

2610 

97,3 

6560 

85,4 

4653 

4 

Республика Калмыкия

96,8 

7414 

96,4 

4298 

98,4 

7400 

5 

Республика Дагестан

88,2 

4229 

55,8* 

1695* 

82,2 

4984 

6 

Кабардино-Балкарская Республика 

97,0 

9379 

96,0 

8568 

94,1 

7595 

7 

Карачаево-Черкесская Республика

96,9 

7598 

97,7 

7467 

96,2 

7695 

8 

Краснодарский край 

78,5 

2144 

69,9 

3030 

77,0 

4163 

9 

Республика Северная Осетия-Алания

98,8 

9032 

98,6 

9132 

78,4* 

2681* 

10 

Ставропольский край 

95,2 

8488 

93,6 

7802 

93,0

7479 

11 

Чеченская Республика

нет данных 

12 

Ростовская область 

95,6 

5124 

75,8 

3966 

76,6 

3650 

*– без учета доли Сбербанка России

 

Анализ таблицы 2 показывает, что во всех регионах Южного федерального округа рынки депозитов являются высококонцентрированными. Рынок депозитов в Карачаево-Черкесской и Кабардино-Балкарской республиках и Республике Калмыкия близок к монопольному.

В Астраханской и Ростовской области, а также в Республике Северная Осетия -Алания показатели концентрации снизились: CR-3 с 94,8% до 85,8%; с 95,6% до 76,6%; с 98,8% до 76,8% соответственно, а индекс HHI с 5862 до 4398, с 5124 до 3650, с 9032 до 2563 соответственно.

Объем депозитов и вкладов юридических и физических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями, увеличился за 2007 год на 28,4%, причем увеличение в основном произошло за счет увеличения объема депозитов и вкладов юридических лиц (на 55,2% по сравнению с 2006 годом).

Кредитными организациями, занимающими лидирующее положение почти на всех региональных рынках банковских депозитов Южного федерального округа, являются филиалы Сбербанка России с долей от 57,9% в Ростовской области до 87,5% в Карачаево-Черкесской Республике.

По итогам 2007 года Сбербанк России сохранил лидирующие позиции на рынке депозитов, но при этом в 5 регионах доля его снизилась. Наибольшее снижение наблюдается на рынке депозитов Ростовской области (с 71,2% до 57,9%). При этом Сбербанк России занял первое место на рынке депозитов в Волгоградской области и Республике Калмыкия, потеснив соответственно АКБ «Возрождение» и ОАО «Центральное ОВК».

Таким образом, отмечается положительная динамика развития рынка финансовых услуг как в целом по Российской Федерации, так и по Южному Федеральному округу.

 

2.2. Рынок страховых услуг в России

 

В России в период перехода от плановой к рыночной экономике не произошло повышение роли страхования в экономике. Свидетельством этого является крайне низкий уровень отношения страховых премий к ВВП. Значение этого показателя варьировалось от 0,6% в 2003 г до 2% в 2006 г. Доля России в общемировом объеме страховых услуг составила примерно 0,3%, что соответствует уровню Индии, но уступает Норвегии и Китаю. В целом степень развития страхового дела в России существенно отстает от большинства стран с рыночной и переходной экономикой.

Финансовая стабилизация в 1997г создала определенные предпосылки для роста объема страховых услуг. Снижение темпов инфляции и поддержание обменного курса рубля давало основания рассчитывать на развитие долгосрочного страхования жизни и привлечение в страховой сектор сбережений граждан.

Потребности в страховой защите имущественных интересов юридических лиц и населения с учетом повышенных рисков и изношенности основных производственных фондов покрываются в незначительной степени. Существующая оценка доли страхуемых в настоящее время потенциальных рисков в 10%, приводимая некоторыми экспертами, является явно завышенной. Этот вывод базируется на двух основных аргументах.

Российский рынок пока не достиг такого уровня концентрации. На нем оперирует большое количество мелких компаний с чрезвычайно низким финансовым потенциалом. В России зарегистрировано примерно столько же страховых компаний, сколько в Великобритании, Франции и Германии вместе взятых. Однако совокупные активы 30 крупнейших российских страховых компаний составляют менее 7 млрд. руб., что соответствует размеру средней западной компании. О низком потенциале российских компаний, неустойчивости их положения свидетельствуют постоянные изменения в списке ведущих компаний. В частности, по итогам 9 месяцев 2007г среди 100 крупнейших организаций по добровольному страхованию появилось 39 новых компаний по сравнению с 2006г. [22]

На рынке страхования Южного федерального округа активную роль играют дочерние общества и филиалы московских страховых компаний. На территории каждого субъекта в округе количество таких компаний превалирует над числом региональных компаний, осуществляющих свою деятельность только в данном регионе. Вместе с тем за 2007 год в ЮФО число региональных страховых организаций возросло с 32 до 49. Исключение составляют Республики Дагестан, Кабардино-Балкария, Карачаево-Черкессия, Северная Осетия-Алания и Ингушетия, в которых за предыдущий год не зарегистрировано ни одной новой страховой организации [30].

 

Таблица 3 – Количество страховых организаций на территории ЮФО по данным за 2006 – 2007 г.г.

№ п/п 

Субъект

Российской Федерации

Количество страховых организаций (всего) 

2006 год

2007 год

Зарегистрированных в данном регионе

Зарегистрированных в другом регионе

2006 год

2007 год

2006 год

2007 год

1. 

Республика Адыгея 

13 

38 

1 

1 

12 

37 

2. 

Астраханская область 

32 

65 

1 

2 

31 

63 

3. 

Волгоградская область

47 

113 

5 

9 

42 

104 

4. 

Республика Калмыкия

18 

40 

1 

3 

17 

37 

5. 

Республика Дагестан 

22 

54 

1 

0 

21 

54 

6. 

Республика Ингушетия 

9 

22 

0 

0 

9 

22 

7. 

Кабардино-Балкарская Республика 

18 

50 

0 

0 

18 

50 

8. 

Карачаево-Черкесская Республика 

15 

38 

0 

0 

15 

38 

9. 

Краснодарский край 

58 

149 

6 

6 

52 

143 

10. 

Республика Северная Осетия-Алания

17 

39 

0 

0 

17 

39 

11. 

Ставропольский край 

41 

99 

7 

8 

34 

91 

12. 

Чеченская Республика 

12 

н/д 

0 

н/д 

12 

н/д 

13. 

Ростовская область 

64 

133 

10 

20 

54 

113 

Всего: 

 

 

32 

49 

 

 

 

Анализ стратегических планов крупнейших страховых компаний России позволяет выделить следующие важнейшие направления развития их бизнеса на ближайшие годы: увеличение капитализации компаний; более интенсивная работа с представителями среднего и малого бизнеса, физическими лицами; развитие розничных продаж; более активная региональная политика (увеличение доли региональных сборов); выход на рынки стран ближнего зарубежья; развитие информационных технологий.

2.3. Фактор доверия к рынку финансовых услуг среди населения России

 

Переход России к рыночной экономике, смена ведущего института собственности привели к глубинной трансформации российского общества и его социальной структуры. Появились новые социальные классы, слои, группы населения, стали формироваться принципиально новые социальные институты, развитие получили совершенно иные социальные связи и формы социальных отношений [7].

Изменения в экономических отношениях, произошедшие в результате трансформации российского общества, оказали значительное влияние на процесс функционирования сферы потребления, включая сегмент услуг в целом и финансовых услуг в частности. Формирующаяся сфера потребления финансовых услуг населению нуждается в создании новых механизмов управления, повышающих ее эффективность. Понятие «финансовая услуга» было введено в оборот сравнительно недавно, в результате принятия закона № 117-ФЗ РФ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» от 23.06.99. Анализ современного состояния сферы потребления финансовых услуг показывает низкую эффективность решения задач, направленных на привлечение сбережений населения в экономику страны, на создание базы для развития социальной политики, повышающей стабильность общества.

Трансформация социально-экономической системы влечет за собой нарастание в обществе неуверенности и неопределенности. Рост спроса населения на надежность как жизненную ценность отражается на потребительском поведении, уменьшая его рациональность и соответственно снижая эффективность саморегулирующихся рыночных механизмов. В этих условиях государственное регулирование рынка финансовых услуг, предоставляемых населению, становится важнейшей частью политики, направленной на формирование эффективных рыночных отношений. Создание эффективной государственной политики регулирования рынка финансовых услуг для населения невозможно без разработки единого методологического подхода к рассмотрению финансового поведения населения [8].

В условиях трансформации экономической системы меняется система факторов, обуславливающих потребительское поведение населения. В России процессы формирования новых экономических отношений протекают болезненно для населения в силу специфики перехода от командной к ры-ночно ориентированной экономике. Трудности адаптации индивида, принимающего экономические решения, усиливаются вследствие того, что российское общество из состояния практически полной регламентированности переходит в состояние непредсказуемости, при этом бремя ответственности за принятие решения возлагается на самого индивида. В России процессы осознания собственной ответственности за принятие экономического решения осложняются наличием традиций государственного патернализма [8].

В России сложность формирования сферы потребления финансовых услуг для населения во многом обусловлена тем, что российская экономика начинает включаться в мировую экономику в период ускоренного распространения информационных технологий. Электронные средства связи, безналичные деньги, пластиковые карточки и банкоматы, как продукты информационных технологий нуждаются в определенном объеме доверия, уверенности их пользователей в правильности и предсказуемости их функционирования [9].

Существует противоречие между темпами развития технологий предоставления финансовых услуг для населения и степенью готовности потребителей к освоению финансовых инноваций. Сфера потребления финансовых услуг для населения все меньше зависит от качества реализации финансовых технологий и все больше от качества потребителей. Основными критериями оценки потенциала населения с точки зрения его участия в процессах потребления финансовых услуг, помимо уровня доходов, становится экономическая активность и уровень доверия, испытываемого к финансовым структурам [15].

Потенциальные потребители финансовых услуг неоднородны с точки зрения мотиваций своего поведения. В ходе исследования на протяжении десяти лет устойчиво выделяются три базовых типа финансового поведения: активно-инновационный; рутинно-эволюционный и показной статусно-закрепленный. Активно-инновационное финансовое поведение проявляется: в стремлении осваивать образцы новых форм финансового поведения; в наличии высокого уровня информационного интереса к процессам, происходящим на финансовом рынке; в повышенной готовности к риску. Интегрирующей характеристикой активного поведения является его способность катализировать возникновение новых социальных норм. Основным хозяйственным мотивом рутинно-эволюционного поведения выступает сохранение своих средств от инфляции, обеспечение стабильности своего будущего. Основным критерием финансового выбора является представление о надежности, реализация потенциала доверия конкретной финансовой организации. Оценка надежности вытекает не из рациональных расчетов и поиска информации, а из представлений о потенциале доверия. Основной стратегией показного статусно-закрепленного финансового поведения является демонстрация причастности к группе с более высоким социальным статусом. 3. Определены основные этапы развития сферы потребления финансовых услуг для населения России: распад старого механизма взаимодействия (1987 — 1996 гг.), формирования взаимодействия акторов на новых основаниях (1996 — 2001 гг.) и зарождение форм социального партнерства после 2001г. Выделены характерные черты каждого этапа. На первом этапе механизм взаимодействия, состоящий из трех элементов: государственной машины управления с единой программой, банковской системой и слабо дифференцированным финансовым поведением населения стал распадаться. Выбор населением нового партнера для выстраивания своей финансовой стратегии протекал в условиях доминирования в обществе представлений о привлекательности рыночных отношений, возможности быстрого обогащения. Разочарование в государственной банковской системе после массовой потери вкладов породило у населения простое отрицание бывших государственных структур и создало предпосылки для взаимодействия с новыми коммерческими. Тем не менее, на первом этапе не были найдены механизмы, эффективно переводящие накопления населения в инвестиции для новой рыночно ориентированной экономики. Второй этап становления механизма социально-экономического развития начинался в условиях потери обществом значительной доли ресурсов социального доверия. Это с неизбежностью влекло за собой рост патерналистских настроений и требований государственного вмешательства в сферу потребления финансовых услуг. Банковский кризис 1996 года сократил число участников рынка, что привело к сужению поля конкуренции. Доминирующие позиции Сбербанка укрепились, позволив ему проводить политику, слабо ориентированную на интересы населения. Другие банки, выжившие на рынке, приступили к формированию пакета услуг, рассчитанного на узкий круг VIP-клиентов. Вследствие возросшего расслоения доходов, из взаимодействия в финансовой сфере были вытеснены бедные слои населения. Поведение акторов в сфере потребления финансовых услуг стало усложняться в верхних слоях общества и упрощаться в нижних. В этот период были созданы предпосылки для накопления в обществе потенциала доверия, необходимого для перехода к этапу социального партнерства. Важнейшей предпосылкой данного этапа является наличие потенциальных потребителей финансовых услуг, способных руководствоваться в ходе принятия экономического решения мотивами выгодности, надежности и социальной значимости банка [15].

Сегодня существует закономерность изменения типов финансового поведения по мере изменения взаимодействия финансовых структур и населения России. На первом этапе трансформации сферы потребления финансовых услуг для населения ключевую роль в ее развитии играл экономически активный тип финансового поведения. Рутинно-эволюционный тип проявлялся в традиционной форме, аккумулировавшей в себе опыт, принципы и навыки хозяйственной деятельности в условиях командной экономики. Показное статусное финансовое поведение было представлено в форме социального конформизма. На втором этапе процессы формирования показного статусного финансового поведения приостановились. Преобладающим стал тип рутинно-эволюционного поведения. Однако в этот период он аккумулировал в себе уже и новый опыт хозяйственной деятельности, накопленный не только в командной экономике, но и освоенный на предыдущем этапе. Активный тип финансового поведения начал видоизменяться в сторону зарождения новых форм. О тенденции перехода к этапу социального партнерства свидетельствует появление институционально-активного финансового поведения. Институционально-активная стратегия строится на попытках сбережения и приумножения средств актора за счет взаимодействия с финансовыми структурами, а не за счет преобладания предпринимательских ориентации [16].

Основными инструментами конкуренции на рынке финансовых услуг для населения начинают выступать новые финансовые услуги. Вновь создаваемые финансовые инструменты в меньшей степени обременены негативными мифами, по сравнению со старыми, например, с вкладами, которые население уже не раз теряло. Появление пластиковых карт закладывает основания для появления показного финансового поведения. Тем не менее, привлекая клиентов за счет создания новых банковских инструментов, таких как, пластиковая карта, банковская система в своем развитии начинает упираться в новый вид дефицита доверия — не к конкретной финансовой структуре и ее работе, а к новым информационным, безбумажным технологиям движения финансовых средств [16].

Характерной чертой, определяющей базовые условия формирования финансовой культуры в этой среде, выступает ее изначальная ориентация на статусное потребление. Молодежь не стремится к простому сохранению денег от инфляции, к попытке сбережения ради сбережения (достаточно распространенной у населения). Она в большей степени сориентирована на обладание различными благами, позволяющими ей позиционироваться в социальном пространстве. Анализ структуры восприятия молодежью роли банковской системы в жизни отдельного человека и общества показал, что существует три основных оси восприятия банка: инструмент хозяйственной деятельности; канал продвижения по социальной лестнице; инструмент реализации отложенного спроса [16].

Таким образом, сфера финансовых услуг в российской экономике в целом традиционно развита слабее, чем в других странах. Лишь в последние годы, как следствие децентрализации управления и рыночных реформ, сфера услуг стала повышать свой удельный вес в российской экономике

 

 

3. Совершенствование рынка финансовых услуг в России

 

3.1. Приоритетные направления развития рынка финансовых услуг в России

 

Российские компании, как и государство в целом, пока не рассматривают институты рынка финансовых услуг в качестве основного механизма привлечения инвестиций. Основным источником инвестиций российских компаний по-прежнему остаются либо собственные средства, либо займы и первичные размещения акций на зарубежных финансовых рынках. Отечественный финансовый рынок испытывает недостаток ликвидности по качественным активам, а значительные объемы сделок с российскими активами осуществляются на зарубежных торговых площадках, куда уходит основная доля акций, находящихся в свободном обращении. Долгосрочные инвестиционные ресурсы недавно созданных обязательных накопительных систем размещаются на финансовом рынке неэффективно [22].

Причины складывающейся ситуации многогранны. Определенную роль сыграло отставание в развитии национальной инфраструктуры финансового рынка. Для инвесторов — нерезидентов российский рынок акций в основном остается оффшорным рынком, использующим нестандартную учетную систему, несущую в себе элементы нерыночного риска, связанного с учетом прав собственности на ценные бумаги. Несовершенство инфраструктуры сказывается на повышенных транзакционных издержках по проведению сделок. Нормативно-правовая база, регулирующая различные аспекты деятельности по инвестированию на российском фондовом рынке, до конца не сформирована. По оценке Международной организации комиссий по рынку ценных бумаг, регулирование в данной сфере, применяемое в Российской Федерации, по ряду положений лишь частично соответствует принципам этой организации. Так, законодательство Российской Федерации не позволяет регулятору эффективно препятствовать использованию неравнодоступной (далее — инсайдерской) информации и манипулированию ценами на рынке ценных бумаг. Законодательно не урегулированы вопросы, касающиеся проведения сделок с производными финансовыми инструментами, что мешает инвесторам хеджировать рыночные риски операций с ценными бумагами в России. Регулирование процедуры эмиссии ценных бумаг, вплоть до принятия в конце прошлого года поправок в законодательство и нормативные акты, не позволяло осуществлять на российских торговых площадках первичные размещения акций по признанным в мире стандартам [22].

Нерешенность этих проблем проявилась в том, что, начиная с конца 2003 года, большая часть сделок с российскими акциями стала осуществляться на иностранных биржах. В целом в 2004 году около 60 процентов объема сделок с российскими акциями пришлось на иностранные фондовые биржи.

Такая тенденция в развитии внутреннего рынка ценных бумаг рождает серьезные проблемы для инвестирования пенсионных резервов и других средств обязательных накопительных систем. Без изменения регулирования в этой сфере единственной возможностью обеспечить достаточную емкость рынка для инвестиций и их приемлемую доходность станет разрешение инвестировать существенную часть пенсионных резервов вне пределов страны. Управление указанными активами может оказаться прерогативой международных инвестиционных банков, предлагающих услуги по инвестированию частных накоплений в ценные бумаги, торгуемые вне России. В целом такой сценарий развития означает, что полноценное вхождение России в международный рынок капиталов с большой вероятностью произойдет не за счет развития национальных институтов финансового рынка, а путем использования финансовых услуг, предоставляемых ведущими мировыми финансовыми институтами [23].

Цель стратегии развития рынка финансовых услуг состоит в превращении национальный финансовый рынок в один из главных механизмов реализации инвестиционных программ корпоративного сектора, с одновременным созданием условий для эффективного инвестирования частных накоплений и средств обязательных накопительных систем.

Исходя из указанной цели, необходимо решить следующие задачи развития финансового рынка Российской Федерации в 2006 — 20015 годах:

обеспечение существенного снижения транзакционных издержек привлечения капитала на российском финансовом рынке путем развития конкурентоспособных институтов инфраструктуры фондового рынка;

обеспечение снижения уровня нерыночного инвестиционного риска на российском финансовом рынке путем обеспечения должной защиты прав и законных интересов инвесторов;

содействие формированию отечественного розничного инвестора путем развития коллективных форм сбережений и обеспечение должных принципов их инвестирования;

осуществление реформы правового регулирования финансирования, направленной на ликвидацию экономически не обоснованных регулятивных препятствий в сфере развития рынка и создание условий для учета интересов профессиональных участников рынка, инвесторов и эмитентов при формировании политики регулирования финансового рынка [22].

Важнейшим условием достижения поставленной цели является формирование благоприятного инвестиционного климата в России, включая стабильные правила ведения бизнеса и предсказуемость регулирования и правоприменения. Создание благоприятного инвестиционного климата является комплексной задачей, в решении которой должны участвовать все органы государственной власти [18].

Главными направлениями государственной политики по развитию финансового рынка Российской Федерации в среднесрочной перспективе являются:

создание необходимых предпосылок для формирования конкурентоспособных институтов финансового рынка;

снижение регулятивных барьеров для обеспечения выхода российских компаний на рынок капитала и создание правовых основ формирования новых инструментов финансового рынка;

укрепление законодательной базы в сфере защиты прав инвесторов и снижение нерыночного инвестиционного риска на финансовом рынке;

реформа системы регулирования на финансовом рынке [22].

Создание конкурентоспособных институтов финансового рынка предполагает реализацию следующих мероприятий:

совершенствование учетно-расчетной инфраструктуры фондового рынка, внедрение новых технологий;

повышение конкурентоспособности бирж и торговых систем;

внедрение систем управления рисками профессиональных участников рынка;

развитие накопительных пенсионных систем и институтов коллективных инвестиций;

развитие страховых институтов [24].

Снижение регулятивных барьеров для обеспечения выхода российских компаний на рынок капиталов и создание правовых основ формирования новых инструментов финансового рынка предполагает реализацию следующих мероприятий:

развитие рынка производных финансовых инструментов;

развитие инструментов секьюритизации финансовых активов и рынка ипотечных ценных бумаг;

ликвидация излишних правовых барьеров для снижения транзакционных издержек выхода российских компаний на национальный рынок капитала [24].

Укрепление законодательной базы в сфере защиты прав инвесторов и снижение нерыночного инвестиционного риска на финансовом рынке предполагает реализацию следующих мероприятий:

повышение эффективности системы раскрытия информации о существенных фактах, влияющих на рыночную стоимость инвестиционных продуктов, предлагаемых на финансовом рынке;

решение проблемы использования инсайдерской информации и инсайдерской торговли;

защита прав акционеров при поглощениях, слияниях и иных формах реорганизации акционерных обществ;

совершенствование корпоративного законодательства и развитие принципов корпоративного управления;

развитие компенсационных механизмов на финансовом рынке.

Реформа системы регулирования на финансовом рынке предполагает реализацию следующих мероприятий:

разработка нормативной правовой базы создания и функционирования коллегиального органа по регулированию на финансовом рынке;

вовлечение в процесс принятия решений по регулированию финансового рынка профессиональных участников рынка ценных бумаг, инвесторов и эмитентов, в том числе через развитие саморегулирования [24].

 

3.2. Совершенствование российского страхового рынка

 

Значимость страхования существенно возрастает в период перехода к рынку и укрепления частной собственности. В отличие от планово-административной системы, государство перестает нести ответственность за возмещение ущерба экономических субъектов и граждан в случае неблагоприятных событий, стихийных бедствий и катастроф. В свою очередь, это способствует формированию спроса на страховые услуги [23].

Усилившаяся на исходе XХ столетия тенденция к глобализации мировой экономики затронула и страховой рынок. Сближение экономик разных стран создает принципиально новые условия для страхового бизнеса, способствует унификации условий страхования. Переговоры о вступлении России в ВТО и начало действия в 1999г. Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейскими Сообществами обусловливают необходимость всемерного использования международного опыта в организации страхового дела, выработки четких условий доступа иностранных страховщиков на российский рынок.

Российская Федерация проводит общественно-политические и экономические реформы, ориентированные на полномасштабное вхождение страны в мировое экономическое сообщество, внедрение общепризнанных мировых стандартов и правил в регулировании финансово-хозяйственной деятельности и социально-политической жизни. Важнейшую роль в экономической политике Правительство России отводит развитию реального сектора экономики, повышению инвестиционной активности, привлечению иностранного и российского капитала для создания новых и технического перевооружения существующих российских предприятий. Результатом реализации этой государственной политики явились экономический рост, относительная стабилизация курса рубля, снижение инфляции и, как следствие, повышение инвестиционной привлекательности российской экономики. Для того чтобы эта тенденция закрепилась необходимо организовать эффективную защиту российских предприятий [9, С.123-124].

Структура и организация страхового дела позволяют эффективно решать часть проблем нашего общества и становятся одним из существенных факторов воздействия на экономику. В современных условиях страхование является важным и необходимым инструментом, обеспечивающим общую экономическую стабильность и безопасность, развитие предпринимательства и непрерывность хозяйственной деятельности, эффективную защиту от многочисленных природных, техногенных и иных рисков, реализацию государственной социальной политики. Страховщики, предоставляя страховую защиту, аккумулируют денежные средства в страховых фондах и используют их в качестве инвестиционных ресурсов. Рынок страховых услуг представляет собой один из крупнейших каналов перераспределения ресурсов и национального дохода.

Страхование в России имеет уникальную историю, которую можно условно разделить на три этапа – от развитого коммерческого и некоммерческого страхования (дореволюционный период), до полной государственной монополизации рынка страховых услуг (советский период), и обратно к возрождению рыночных отношений. Уникальность российского опыта заключается в том, что те процессы зарождения и развития коммерческого страхования, которые происходили в мире в течение столетий, Россия преодолевает в предельно сжатые сроки, а точнее в последние десять лет. Столь ускоренный темп развития отечественного рынка страховых услуг имеет как положительные, так и отрицательные стороны [11, С.90-91].

На состояние экономики влияют значительные расходы, которые связаны с ликвидацией последствий стихийных бедствий, аварий и катастроф и покрываются за счет бюджетных средств и средств граждан и юридических лиц. Из-за недостатка средств компенсация убытков зачастую происходит избирательно, в результате чего имущественные интересы граждан и юридических лиц в большей части ущемляются. Возрастают также потери от предпринимательских рисков. Не в полной мере отвечают потребностям граждан накопительные виды долгосрочного личного страхования.

Основными целями развития страхового дела остаются разработка и реализация мер по удовлетворению потребностей в страховой защите населения, организаций и государства, которые являются стимулом расширения предпринимательской деятельности и аккумулирования долгосрочных инвестиционных ресурсов для развития экономики государства.

Основными задачами по развитию страхового дела являются:

– формирование законодательной базы рынка страховых услуг;

– развитие обязательного и добровольного видов страхования;

– создание эффективного механизма государственного регулирования и надзора за страховой деятельностью;

– стимулирование перевода сбережений населения в долгосрочные инвестиции с использованием механизмов долгосрочного страхования жизни;

– поэтапная интеграция национальной системы страхования с международным страховым рынком.

Основные направления развития рынка страхового рынка в России являются.

1. Направления развития обязательного и добровольного видов страхования

При существующем уровне платежеспособного спроса на услуги добровольного страхования приоритетным является обязательное страхование, которое позволит создать страховую защиту для потенциально рисковых групп населения, юридических лиц, а также значительно снизить затраты государства на возмещение ущерба пострадавшим в результате стихийных бедствий, аварий и катастроф.

В целях прекращения практики принятия нормативных правовых актов, содержащих декларативные нормы об обязательности страхования, необходимо создать законодательную основу обязательного страхования на территории Российской Федерации.

Система обязательного страхования должна предусматривать эффективную защиту имущественных интересов государства от стихийных бедствий, аварий и катастроф при минимальных затратах бюджетных средств. Для этого необходимо провести инвентаризацию соответствующих объектов, определить их стоимость, риски, от которых будет предоставляться страховая защита, и формы страхования, а также изыскать источники осуществления страховой защиты.

Обязательное страхование должно основываться на принципе формирования страховых резервов для компенсации ущерба и возмещения убытков застрахованным лицам и иным выгодоприобретателям и исключать финансирование мероприятий, направленных на сокрытие фактов бесхозяйственности организаций, за счет средств страхователей. Принятие законодательных актов должно осуществляться на основе предварительной финансово-экономической проработки, подтверждающей возможность решения проблем страховой защиты в обязательной форме и на предлагаемых условиях [15].

Основными направлениями развития обязательного страхования являются:

– усиление контроля за проведением обязательного государственного страхования, в том числе обязательного страхования;

– введение видов обязательного страхования объектов, подверженных значительным рискам и убыткам, граждан и юридических лиц, которым причинен существенный ущерб в результате стихийных бедствий, аварий и катастроф (страхование ответственности владельцев транспортных средств, страхование производственных объектов от аварий техногенного характера, страхование имущества от пожаров и стихийных бедствий, страхование на случай причинения вреда в результате крупных аварий при перемещении опасных грузов).

2. Повышение капитализации рынка страховых услуг

После принятия мер по развитию обязательного и добровольного страхования значительно возрастут объемы страховых операций. В связи с этим повышается ответственность страховых организаций за исполнение принятых обязательств по договорам страхования. Такое положение требует принятия законодательных мер, направленных на увеличение минимального размера уставного капитала страховщиков, формирование которого осуществляется в денежной форме. Размер уставного капитала должен соответствовать не только возрастающим объемам обязательств, но и уровню, позволяющему российским страховым организациям конкурировать на международном рынке страховых услуг.

Одновременно следует выработать меры по экономическому стимулированию учредителей страховых организаций и капитализировать полученную прибыль для повышения размеров уставных капиталов.

В целях повышения конкурентоспособности российских страховых организаций и в связи со вступлением России во Всемирную торговую организацию необходимо принять законодательные меры, направленные на увеличение базового минимального размера уставного (складочного) капитала российских страховщиков.

Следует стимулировать развитие страхования и перестрахования путем создания специализированных страховых объединений, расширения участия российских страховщиков в международных системах перестрахования и договорах сострахования, формирования гарантийных фондов и применения иных экономически оправданных мер, направленных на повышение потенциала национальных инвесторов рынка страховых услуг.

3. Совершенствование налогообложения и регулирования страховой деятельности. Необходимо продолжить дальнейшее совершенствование налогообложения страховых операций. Режим налогообложения операций по долгосрочному страхованию должен являться стимулом для формирования физическими и юридическими лицами эффективной защиты от наиболее значимых рисков. Эти вопросы следует рассматривать на основе анализа практики применения Налогового кодекса Российской Федерации и положений бухгалтерского учета и в связи с переходом на международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности. В перспективе следует включить в перечень социальных налоговых вычетов затраты граждан при страховании ими наиболее жизненно важных имущественных интересов (связанных с жизнью и здоровьем, владением, пользованием, распоряжением жилыми помещениями и домашним имуществом).

Одной из приоритетных задач развития национальной системы страхования является совершенствование инвестиционной политики, предусматривающей выработку и реализацию мер по созданию благоприятного инвестиционного климата в стране, обеспечивающего расширение направлений инвестирования средств страховщиков.

В целях привлечения инвестиций для развития экономики страны и предоставления страхователям возможности использования надежных форм сохранения их сбережений, вложенных в страхование, целесообразно координировать направления вложений финансовых средств страховых организаций с учетом видов страхования и сроков действия договоров, устанавливать нормативы их вложений, разделять инвестиционные потоки на страхование жизни и иные виды страхования, а также стимулировать долгосрочные инвестиции.

Порядок размещения средств, полученных в результате осуществления обязательных видов страхования, а также личного страхования граждан, должен минимизировать риски их инвестирования.

4. Участие иностранного капитала на российском рынке страховых услуг. Развитие рынка страховых услуг должно основываться на принятии решений, предусматривающих, прежде всего, повышение качества функционирования национальной страховой системы при конкуренции со страховщиками, капитал которых сформирован с участием иностранных инвесторов. Процесс либерализации рынка страховых услуг в среднесрочной перспективе должен основываться на том, что страхование является важнейшим инструментом формирования долгосрочных, наиболее важных для развития российской экономики внутренних инвестиционных ресурсов.

Главной задачей либерализации рынка страховых услуг должно стать нахождение оптимального соотношения интеграции российской страховой системы с мировой страховой системой и механизмов, препятствующих оттоку национальных капиталов.

Решения о характере и условиях доступа иностранных страховых компаний на российский рынок, принимаемые в ходе переговоров о присоединении России к Всемирной торговой организации, будут иметь стратегическое значение, а также учитывать темпы роста российской экономики и развития страхования.

Основополагающим принципом интеграции России с международными финансовыми и торговыми организациями является поэтапная либерализация рынка страховых услуг в соответствии с приоритетами и уровнем развития отдельных секторов этого рынка.

В этих целях, прежде всего, необходимо обеспечить:

– формирование адекватной международным требованиям нормативной правовой базы;

– приведение положений бухгалтерского учета и отчетности в соответствие с международными стандартами;

– финансовую устойчивость компаний, работающих на национальном рынке страховых услуг;

– создание инфраструктуры рынка страховых услуг по обслуживанию страхователей, застрахованных и иных заинтересованных лиц, включая защиту их прав;

– создание благоприятных макроэкономических условий, характеризующихся невысоким и относительно стабильным уровнем инфляции, снижением уровня экономической преступности и т. д.

По мере формирования условий для развития рынка страховых услуг, использования рыночных механизмов страхования в пенсионной реформе и внедрения системы гарантий при осуществлении пенсионного страхования и страхования жизни будут приниматься решения о целесообразности допуска страховых компаний с участием иностранного капитала к осуществлению страхования жизни и добровольного пенсионного страхования.

5. Совершенствование государственного надзора за страховой деятельностью. Государственный надзор за страховой деятельностью в Российской Федерации осуществляется на принципах законности, гласности, организационного единства надзора и обеспечивает проведение единой государственной политики в области страхования.

В сферу государственного надзора за страховой деятельностью должны входить разработка планов развития страхового бизнеса, анализ финансового положения учредителей (акционеров, участников, аффилированных лиц) и их долей в уставном капитале страховой организации, порядок реорганизации и ликвидации страховых организаций, их платежеспособность и финансовая устойчивость.

В целях совершенствования государственного страхового надзора за деятельностью страховых организаций и иных профессиональных участников рынка страховых услуг, а также защиты прав и интересов его субъектов необходимо осуществить следующие меры:

– повышение надежности системы страхования посредством установления единых требований и стандартов предоставления страховых услуг, применяемых в международной практике;

– установление правил, нормативов и показателей платежеспособности и финансовой устойчивости на основе отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами ценообразования страховых услуг;

– финансовое оздоровление страховой компании, включая обязательное увеличение капитала и применение принудительных мер по управлению ее активами;

– установление для профессиональных участников страхования требования о наличии соответствующих образования и стажа работы по специальности, позволяющих выполнять возложенные на них функции, а также осуществление мер, препятствующих доступу к руководству страховой компанией лиц, допустивших финансовые злоупотребления.

6. Совершенствование и развитие законодательства, регулирующего страхование. Для решения задач развития рынка страховых услуг в первоочередном порядке необходимо разработать и осуществить меры по совершенствованию и развитию законодательства, регулирующего страхование, и в частности обеспечить:

– создание правовых основ деятельности обществ взаимного страхования;

– совершенствование законодательства о налогах и сборах;

– установление основ обязательного страхования, а также определение их приоритетных видов;

– совершенствование осуществления государственного надзора за страховой деятельностью на территории Российской Федерации.

Решение указанных задач позволит продолжить работу по модификации основ законодательного регулирования страхования, которое должно отвечать возрастающему уровню развития страхового дела, и потребует в среднесрочной перспективе осуществления кодификации законодательства в области страхования.

Совершенствование системы законодательства в области страхования должно основываться на глубоком научном анализе законодательства Российской Федерации и практики его применения, международном опыте и стандартах, включать в себя предусмотренные в настоящей Концепции мероприятия по регулированию страхования как целостной системы страховой защиты граждан, организаций и государства.

Таким образом, перспективные направления развития страхового рынка в России – страхование жизни, страхование имущества, страхование автогражданской ответственности и экологическое страхование. Экологическое страхование – одного из перспективных направлений развития российского страхового рынка. Формируется единая государственная система экологического страхования, предусматривающей создание целевых экологических фондов; определены источники финансирования и разработаны схемы реализации программ экологического страхования для различных территориальных уровней.

 

3.3. Рекомендации по развитию финансовой грамотности населения в России

 

В настоящий момент среднестатистический россиянин скорее готов тратить деньги, чем делать сбережения. Причин тому несколько. Во-первых, данная ситуация объясняется уровнем доходов населения — он не настолько высок, чтобы хватало на серьезные сбережения, поэтому все расходуется на текущее потребление. А во-вторых, — невысоким уровнем финансовой грамотности нашего населения. На фоне роста сбережений и инвестиционного потенциала населения этот фактор становится серьезным препятствием для полноценного развития отечественных финансовых рынков.

Доля населения, которая хорошо разбирается в тех финансовых продуктах, которые имеются на рынке — небольшая. Так, в развитых странах эта цифра колеблется в пределах 20 %, а Россия, скорее всего, отстает от них по данному показателю, хотя исследований в этом направлении в России еще не делалось.

Тема финансового образования является одной из интернациональных проблем, которая объединяет страны в условиях глобализации. В связи с этим, по его словам, актуальной становится выработка стандартов в области финансового образования, «распространения так называемой лучшей практики в этой области от одной страны к другим» [24].

Задача повышения финансовой грамотности населения является составным элементом программы развития национальной банковской системы России на период до 2020 года («Программа банкизации»), утвержденной на XVII съезде АРБ в апреле 2006 года. Решение этой задачи призвано способствовать формированию квалифицированного спроса на банковские услуги, повышению их доступности, и, в конечном счете — повышению качества жизни населения и эффективному развитию экономики [27].

В настоящее время граждане России не имеют полноценных возможностей по изучению механизмов управления личными финансами, семейным бюджетом и не получают достаточно образовательной информации не рекламного характера, касающейся разнообразных финансовых продуктов. Как результат, они испытывают серьезные затруднения при выборе страховых и ипотечных продуктов, потребительских кредитов, депозитов, имеют самое поверхностное представление о собственных налоговых обязанностях и пенсионных правах. До сих пор большая часть населения с недоверием и скептицизмом относится к банковскому сектору и финансовым рынкам. Люди легко становятся жертвами различных финансовых махинаций и злоупотреблений [25].

Повышение финансовой грамотности населения предполагает принятие системных мер по целому ряду направлений. Основы финансовой грамотности необходимо преподавать уже в школе, причем в игровой форме, в отличие от сухой и скучной экономики. Однако для этого сначала нужно обучить будущих учителей.

Второй аспект проблемы – отсутствие качественных толковых финансовых словарей на русском языке. В советское время существовал хороший финансовый словарь. Его стоило бы переиздать, поскольку за последние годы в финансовой сфере появилось очень много новаций. Должно быть наведение порядка в финансовой терминологии, поскольку сейчас существует множество терминов, которые даже специалисты в данной области понимают по-разному. Ряду английских терминов необходимо дать русский перевод. В этих целях ассоциация предлагает создать при Правительстве России терминологический комитет, куда могли бы войти финансисты, юристы и лингвисты. Одной из функций такого комитета могла бы стать выработка рекомендаций по использованию соответствующих терминов в нормативных документах [25].

Третье направление – это факультативное обучение. Все желающие должны иметь возможность получить дополнительные финансовые знания на приемлемых условиях. Конечно, такое образование будет платным, но при этом оно должно быть доступным. Наша ассоциация готова стать участником данного процесса, выделив деньги в порядке софинансирования [25].

Еще одно важное направление – подготовка интернет-программы, предусматривающей создание портала, который бы предлагал посетителям большой объем полезных сведений по основам финансовой грамотности.

И наконец, пятое направление – это использование в целях повышения финансовой грамотности возможностей средств массовой информации, как электронных, так и печатных.

Недостаточная финансовая грамотность населения является проблемой не только России, но и других стран. Однако в РФ ситуация в данной сфере плачевна: люди не только не охвачены финансовыми услугами, но и не знают о них. Хотя бизнес проводит работу по повышению финансовой грамотности населения, зачастую такие мероприятия не выходят за рамки маркетинговых проектов. Необходимо объединение усилий государства, бизнеса и нефинансовых организаций, чтобы ситуация в этой области изменилась к лучшему. Устойчивое развитие экономики РФ зависит не только от внедрения более эффективных производственных и финансовых технологий, но и от того, насколько населения способно их использовать. Однако в настоящее время граждане России не имеют полноценных возможностей по изучению механизмов управления личными финансами. Следствием этого является недоверие большей части населения к банковскому сектору и финансовым рынкам. Необходимо внедрить в образовательную программу обучение основам финансовой грамотности. В настоящее время завершается подготовка концепции общенациональной программы развития системы финансового образования. Сейчас она находится на согласовании в МЭРТ, к концу года должна быть вынесена на рассмотрение правительства. Эта программа, отметил он, позволит объединить усилия государства, бизнеса и некоммерческих организаций в решении задачи финансового образования населения. Данная программа рассчитана на длительный период, без активного участия всех заинтересованных сторон она не будет выполнена. Хотя в России расширяется использование финансовых инструментов населением посредством потребительского и ипотечного кредитования, а также выдачи заработной платы через банковские карты, тем не менее общая ситуация остается «плачевной». За последние десять лет отмечено более десяти случаев крупномасштабных обманов финансово неграмотного населения. Финансовая махинация является вызовом как для бизнеса, так и для государства. Бизнесу она угрожает потерей доверия населения, а государству – масштабным социальным недовольством. Финансовое образование обеспечит финансовую безопасность населения, повысит его благосостояние и будет способствовать стабильности государства. Отсутствие финансовой грамотности является общемировой проблемой, а не только проблемой России. Финансовыми услугами не охвачены около 55% россиян, уровень знаний в области использования финансовых продуктов в РФ остается низким. Бизнес проводит значительную работу по повышению финансовой грамотности населения, но эта деятельности зачастую не системна, мероприятия дублируют одно другое, кроме того, такая работа в большинстве случаев не выходит за рамки маркетинговых проектов [25].

Основные положительные достоинства повышения финансовой грамотности населения следующие.

Во-первых, высокая финансовая культура — огромный плюс для государства и граждан. Люди лучше смогут оценить риски, связанные с финансовыми пирамидами, разорительными потребкредитами или непродуманными спекуляциями на бирже. В долгосрочной перспективе это повысит доверие к финансовым инструментам и будет способствовать динамичному росту рынка. Рост частных инвестиций в акции и в итоге снижение волатильности фондового рынка — лишь один из возможных плодов финансового ликбеза. Не менее важна поддержка новых сегментов рынка. Относительно новые для России страхование жизни или частное пенсионное страхование — в этих продуктах непросто разобраться, поэтому для их массового проникновения может потребоваться господдержка. Однако успех программы зависит не только от размера бюджета, но и от правильного выбора целевых групп, информационных акцентов и согласованности действий всех участников рынка [25].

Во-вторых, финансовая грамотность населения — это одно из условий развития рынков, снижения их волатильности. Но программа ничего не даст в том случае, если не будет резкого ограничения роли государства как крупнейшего финансового игрока, играющего по своим правилам. Сведение функций государства к надзору и регулированию по правилам, адаптированным к общемировым, — вот что даст значительно больший импульс развитию рынков, и в том числе финансовой грамотности населения.

В-третьих, любые инициативы в области повышения финансовой грамотности окажут позитивное влияние на банковский рынок и в дальнейшем будут способствовать укреплению стабильности в обществе. Важно, чтобы организации, оперирующие на финансовом рынке, тоже внесли свою лепту в это начинание.

Таким образом, высокая финансовая культура — огромный плюс для государства и граждан, любые инициативы в области повышения финансовой грамотности окажут позитивное влияние на банковский рынок и в дальнейшем будут способствовать укреплению стабильности в обществе, финансовая грамотность населения — это одно из условий развития рыночной экономики.

 

Заключение

 

Кратко подведем итоги выполненной работе. В ходе исследования была достигнута поставленная цель работы – проанализирована роль, структура и формирование рынка финансовых услуг, определение приоритетных направлений развитий рынков финансовых услуг и страхования в Российской Федерации. В ходе достижения поставленной цели были решены следующие задачи: исследовано роль и сущность страхования в системе финансовых услуг; описано формирование рынка финансовых услуг в России; изложены вопросы развития рынка финансовых услуг в РФ; определены направления развития рынка финансовых услуг и совершенствования российского страхового рынка; приведены рекомендации по развитию финансовой грамотности населения в России.

Финансовый рынок предназначен для совершения сделок между покупателями и продавцами финансовых ресурсов и представляет собой совокупность рынков: фондового, кредитного, валютного и рынка драгоценных металлов. Сущность рынка финансовых услуг состоит в том, что он отражает конкретные формы организации движения финансовых ресурсов посредством финансово-кредитного механизма (в части его институтов) между субъектами хозяйствования и не имеет вещественной формы, поскольку его субстанцией на рынке финансовых услуг являются право – имущественные отношения. Рынок финансовых услуг это совокупность отношений продавец-покупатель, осуществляемых через финансовую услугу как сферу хозяйственной деятельности, где финансовые услуги изначально производятся для обмена или купли-продажи. Рынок финансовых услуг выполняет следующие функции: мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников; распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями; определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере; формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом; осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых услуг; формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска; ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации экономических процессов. Главная функция финансового рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Основной проблемой современного российского финансового рынка является его неспособность обеспечить финансовыми ресурсами потребности реального сектора экономики. Фактически отечественный финансовый рынок не выполняет функции трансформации сбережений в инвестиции и перелива капитала между секторами и отраслями, о чём свидетельствует существенный разрыв между валовыми сбережениями и накоплениями.

Необходимой предпосылкой формирования адекватного уровня ликвидности и конкурентоспособности финансового рынка является его ёмкость. В широком смысле она характеризуется способностью рынка мобилизовать значительные объёмы свободного капитала и оперировать ими. Конкретно речь идёт о разнообразии механизмов финансирования и инвестирования, а также услуг, предоставляемых финансовыми посредниками, приведших к появлению внутренних самостоятельных источников развития финансового рынка.

Несмотря на обозначившиеся позитивные тенденции, российский финансовый рынок пока ещё не соответствует критериям эффективности, что обусловлено слабостью его отдельных секторов и прежде всего рынка финансовых услуг как организационно-управленческой формы мобилизации финансовых ресурсов. Налицо, с одной стороны, их избыточная масса, сконцентрированная на финансовом рынке, а с другой — неудовлетворённая потребность в них растущей экономики России. Сегодня объём финансовых услуг по привлечённым инвестиционным ресурсам составляет более 100 млрд дол. в год. Однако их объём, поступающий в экономику, существенно ниже. Данный разрыв говорит о том, что между финансовым рынком и реальным сектором российской экономики существует барьер, без преодоления которого обеспечить макроэкономическую эффективность финансового рынка невозможно.

Главная проблема – высокие трансакционные издержки. Сюда включаются издержки предпринимателей и населения, использующих возможности рынка финансовых услуг, в частности: высокая стоимость капитала при низкой реальной процентной ставке; завышенная стоимость услуг инфраструктуры рынка финансовых услуг; издержки, связанные с рисками неэффективного функционирования платёжной системы; издержки, связанные с рисками нарушения прав предпринимателей, воздействия кризисных явлений и т.д.; большие издержки в связи с эмиссией ценных бумаг; высокие издержки, сопровождающие межотраслевой перелив капиталов; издержки, связанные с рисками недостаточной прозрачности рынка финансовых услуг; издержки, связанные с рисками манипулирования и использования инсайдерской информации.

Причинами формирования барьера между рынком финансовых услуг и реальным сектором российской экономики являются высокий уровень инфляции; отсутствие реального стимулирования развития малого и среднего предпринимательства; неэффективность корпоративного управления; высокий уровень олигополизации/монополизации экономики; административные барьеры; слабость государственного регулирования финансового рынка.

Проблема финансовой стабильности вызвана тремя существенными диспропорциями этого рынка, а именно: разрывом между объёмом ресурсов, привлечённых российскими финансовыми институтами, и объёмом финансовых активов экономики; разрывом между объёмом ресурсов, привлечённых российскими финансовыми институтами, и объёмом финансовых активов экономики; противоречием между краткосрочным характером ресурсов, предоставляемых сектором финансовых услуг и долгосрочным характером финансирования экономического роста; неравномерностью развития отдельных секторов рынка финансовых услуг.

Одним из условий экономического роста страны является наличие развитого рынка финансовых услуг. В экономической литературе процесс формирования и функционирования рынка финансовых услуг в условиях переходной экономики не получил должного отражения. В то же время рынку финансовых услуг принадлежит исключительная роль в формировании, мобилизации, использовании и воспроизводстве ресурсного потенциала как совокупности имеющихся средств, возможностей в той или иной сфере.

Анализ места и роли рынка финансовых услуг в структуре финансового рынка позволяет сформировать следующие теоретические выводы:

1. Рассмотрение сущности рынка финансовых услуг в структуре финансового рынка нуждается в учете информационного и институционального аспектов. Такой подход является следствием осознания функционального назначения рынка финансовых услуг, заключающийся в преодолении асимметрии информации между экономическими агентами и формировании новых инновационных возможностей.

2. Финансовый рынок предназначен для совершения сделок между покупателями и продавцами финансовых ресурсов, а сущность рынка финансовых услуг в том, что он отражает конкретные формы организации движения финансовых ресурсов посредством финансово — кредитного механизма.

3. Рынок финансовых услуг это совокупность отношений продавец-покупатель, осуществляемых через финансовую услугу как сферу хозяйственной деятельности, где финансовые услуги изначально производятся для обмена или купли-продажи. В повседневной хозяйственной практике важен не сам по себе финансовый рынок, а конкретные формы проявления финансовых отношений через оказание финансовых услуг, многообразные виды которых устанавливаются государством.

 

Список использованной литературы

 

  1. Конституция РФ: Принята 12 дек. 1993 г. в ред. ФКЗ от 21 июля 2007 г. М., 2007.
  2. Арбитражный кодекс Российской Федерации от 24 июля 2002 г. № 95-ФЗ в ред. ФЗ от 02.10.2007 № 225-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 30. Ст. 3012.
  3. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г. в ред. ФЗ от 6 декабря 2007 г. № 333-ФЗ // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
  4. Гражданский кодекс РФ. Ч. 2 от 26 января 1996 г. в ред. ФЗ от 6 декабря 2007 г. № 333-ФЗ // СЗ РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
  5. Об организации страхового дела в Российской Федерации: ФЗ РФ № 4095-1 (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г., 21 марта, 25 апреля 2002 г.) от 22 ноября 1992 г.// Ведомости РФ.– 1993 № 2. Ст. 50
  6. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг. Федеральный Закон от 23 июня 1999г. №117-ФЗ // Российская газета. 1999. 29 июня.
  7. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. – 5-еизд. доп.и перераб. – М.: «Институт новой экономики», 2002.
  8. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика. Учебное пособие. М., 2005.
  9. Гвозденко А.А. Основы страхования.–М.: Финансы и статистика , 2005.
  10. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учебное пособие. – Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2003.
  11. Делягин М. Вступление в ВТО: вызов для финансовых структур России. //РЦБ. М., 2002. № 3.
  12. Денисова И.П. Страхование.–М.: ИКЦ «Март», 2003.
  13. Ефимов С.Л. и др. Экономика и страхование. Энциклопедический словарь. –М.: Церих-ПЭЛ, 2003.
  14. Желтоносов В.М., Спружевникова М.К. Банковская деятельность и рынок финансовых услуг в регионе // Финансы и кредит. 2004. № 13.
  15. Казанцев С.К. Основы страхования: Учебное пособие /С.К. Казанцев. – Екатеринбург: изд. ИПК УГТУ, 2004.
  16. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Организация страхового дела. СПб., 2002.
  17. Основы страховой деятельности: Учебник /Под ред. Т.Д. Федоровой. М., 2003.
  18. О направлениях развития российского финансового рынка. //МЭ и МО, 2004. №3. С.4
  19. Тенденции и перспективы развития страхования в России. //»Бюро экономического анализа». М., 2004.
  20. Финансы. Учебное пособие. /Под ред. А. М. Ковалевой. – М.: «Финансы и статистика», 2006 .
  21. Шахов В.В. Введение в страхование. М., 2005.
  22. Чиненов М.В., Лукашенко В.Ю. Развитие рынка страхования жизни: новые возможности // Все о налогах. 2007. № 7.
  23. Финансы / Под ред. В.М.Родионовой. — М.: Финансы и статистика, 2004.
  24. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В. К. Сенчагова, А. И.Архипова. — М.: Проспект, 2005.
  25. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А. М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2003.
  26. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л. А. Дробозиной. — М.: Финансы, 2004.
  27. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б.М. Сабанти. — М.: Перспектива: Юрайт, 2005.
  28. Официальный сервер Госкомстата России
  29. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования
  30. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации.
  31. Сайт Центра Экономической Политики

Комментирование закрыто.

Вверх страницы
Statistical data collected by Statpress SEOlution (blogcraft).
->