Деньги в рыночной экономике

Деньгами в обширном смысле могут быть названы всякие знаки ценности, служащие для размера, приобретения других предметов, покупки или найма человеческого труда. Деньги- это общественный институт, который увеличивает богатство, снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии с имеющимся у людей сравнительными преимуществами

Преимущество использования денег, по сравнению с натуральным обменом, огромны. Издержки обмена были бы намного больше, а общественное богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег, значительно облегчающих весь этот процесс.

Отличительной чертой денег является их ликвидность. Деньги- это ликвидное (легко реализуемое) имущество. Чем более ликвидна вещь, тем более она похожа на деньги. Ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Таким образом, любое имущество в определённой степени является деньгами.

Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод, которые даёт общепринятое средство обращения- деньги.

Цель данного исследования- рассмотреть основные понятия, относящиеся к раскрытию такой экономической категории, как деньги и их роль в рыночной экономике.

В работе поставлены следующие задачи: рассмотреть сущность денег, их виды и функции; дать понятие денежной системе и проанализировать их значение в рыночной экономике.

Объектом исследования являются деньги и денежный рынок.

Для написания данной курсовой работы использовались труды современных экономистов.

 

1 ДЕНЬГИ- ИХ СУЩЬНОСТЬ, ВИДЫ И ФУНКЦИИ.

 

  1. История возникновения денег.

 

Деньги стали неотъемлемой частью нашей жизни и быта. Однако деньги были не всегда. Они возникли на определённой ступени развития общества. Их возникновение связано с обменом. Они пришли на смену натуральному обмену. В условиях натурального обмена, когда товар менялся на товар напрямую (бартер), потребность в деньгах не существовала. Но уже с самого зарождения товарного обмена начался процесс формирования будущих денег. Первоначально их роли у разных народов выступал тот товар, который пользовался наибольшим спросом, мог относительно долго хранить и был в достаточном количестве. Отсюда и многообразие товаров, выполняющих роль эквивалентов- измерителей стоимости других товаров.

По мере расширения и углубления общественного разделения труда, развития частных и общественных форм собственности (включая раздвоение отношений присвоения на основе владения и распоряжения) происходило расширение сферы товарного производства, отношений обмена. В процессе исторического развития товарный обмен сопровождался сменой одних форм стоимости другими.

Первоначальной формой стоимости была простая, или случайная, т.е. форма стоимости, которую можно представить уравнением: х товара А= у товара Б. В этой формуле товар А, выражающий свою стоимость через отношение к другому товару Б, находится в относительной форме стоимости. Товар Б, выражающий собой стоимость другого товара А, находится в эквивалентной форме стоимости. Однако оба товара легко могут поменяться местами: товар а выражать эквивалентную форму стоимости, а товар б- относительную. Эта подвижность свидетельствует о неустойчивости меновых пропорций.

Относительная форма стоимости выражает собой качественную однородность обмениваемых товаров, что делает их соизмеримы между собой, а также количественную определённость стоимости, выражающуюся в меновой стоимости или в пропорциях обмена.

Эквивалентная форма стоимости указывает на то, что потребительная стоимость ( полезность ) одного товара ( Б ), находящегося в этой форме, служит для выражения стоимости другого товара ( А ).Отсюда можно сделать вывод, что стоимость товара может быть измерена не абсолютно и не непосредственно, а только относительно и исключительно косвенным образом.

Следующей исторической формой стоимости является полная, или развёрнутая. Она может быть представлена следующей формулой:

    

 

Из этой формулы видно, что товар А, находящийся в относительной форме стоимости, выражает свою стоимость с помощью целого ряда товаров- эквивалентов. Ясно, что по сравнению с простой формой стоимости ( х товара А = у товара Б ) относительная форма её жёстко закрепляется за товаром А, тогда как группа других товаров ( Б, В, Г ) находятся в эквивалентной форме стоимости.

Всеобщая форма стоимости «вырастает» из развёрнутой формы путём выделения из товарной массы какого- то одного товара- эквивалента, который наиболее часто вступает в обмен и, следовательно, который охотно все берут, ибо на него наиболее легко выменять любой другой товар. Этот товар уже выступает в роли всеобщего эквивалента, а все остальные товары находятся в относительной форме стоимости. Так, в регионах преимущественного развития скотоводства у древних народов таким товаром непременно становился скот либо шкуры животных. Всеобщая форма стоимости выражает следующей формулой:


Однако обилие различных товаров, играющих роль, всеобщего эквивалента на отдельных местах рынках, вступило в противоречие с потребностями растущего обмена, который уже требовал перехода к единому эквиваленту. Эта роль постепенно закреплялась за благородными металлами- золотом и серебром. С этого момента вступает в силу денежная форма стоимости, которую можно представить в виде формулы



 

 

  1. Виды и функции денег.

 

Возникновение денег- закономерный результат развития товарного обращения и форм стоимости. Сначала использовались золотые песок и слиток. В дальнейшем стали чеканить и использовать золотые и серебряные монеты. Поэтому, до тех пор пока деньги представлены благородными металлами, можно говорить о том, что деньги- это особый товар, который является всеобщим эквивалентом для остальных товаров. Их потребительная стоимость ( полезность ) заключается в способности обмениваться на любой товар, т.е. имеет непосредственно общественный характер. И, как любой другой товар, деньги обладают стоимостью.

Наибольшую популярность в прошлом имело золото. Связано это с его физическими свойствами: долго хранится. Легко делится и транспортируется. К тому же оно довольно ограничено в природе, что позволяло относительно небольшое количество золота обменивать на большое количество разнообразных товаров.

Деньги, как и любой другой товар, обладает ценной. В связи с этими при снижении цены на золото при условии, что оно является деньгами, все товары одновременно должны подняться в цене. Так оно и происходило. Например, после открытия Америки большое количество золота, привезённого в Старый Свет, привело к резкому росту цен.

В современных условиях изменения цены золота не приводит к понижению цен на все остальные товары. Дело в том, что на смену золоту пришли бумажные деньги. Одной из причин появления бумажных денег явилась «порча монет». Чеканить монеты в прошлом могло каждое удельное княжество. Обнаружив, что монеты, выпущенные недавно, и монеты, уже походившие по рукам и имевшие меньший вес, выполняют одинаково успешно свои функции, шли на сознательное уменьшение содержания благородных металлов в монетах ( «порча монет» ). Постепенно для «экономии» золота и серебра монеты стали делать из сплавов неблагородных металлов.

Затем стали печатать казначейские билеты, т.е. обязательства государственной власти, которые свободно могли обмениваться на серебряные и медные монеты. Бумажные деньги были удобнее в обращении по сравнению с металлическими.

Появление бумажных денег проходит и через коммерческий вексель- долговое обязательство о возвращении в определённый срок денег за полученные в кредит товары. Вначале вексель обращался между должниками и кредиторами, но постепенно им стали расплачиваться и кредиторы. В этом случае для подтверждения того, что долг будет возвращён третьим лицом. Требовалась подпись известного им и всеми уважаемого купца или банкира. Со временем крупные банки сами стали выпускать банковские векселя, которые назывались банкнотами.. Это другой вид бумажных денег.

Появление банкнот существенно упростило ведение дел предпринимателями и подорвало монополию ростовщиков на денежном рынке. Если товарный (коммерческий ) вексель мог обращаться между продавцами и покупателями, связанными между собой коммерческой деятельностью, то банковский вексель ( банкнота ) стал выполнять функцию всеобщего платёжного средства между любыми предпринимателями. Банкноты, в отличие от казначейских билетов, вначале свободно обменивались на золото.

В настоящее время бумажные деньги ни внутри страны, ни на мировом рынке не обмениваются на золото. Деление всех бумажных денег на банкноты и казначейские билеты имеет чисто формальный характер.

Впервые бумажные деньги появились в Китае в ХIII в.. В 1690 г. бумажные деньги появились в Америке, в ХVIII в. — во Франции, Англии. В России бумажные деньги впервые были выпущены в 1769 г..

С отказом от золотого, а затем, в 1976 г., от золотовалютного стандарта в мире возникла проблема бумажных денег. Не вдаваясь глубоко в анализ этой специфической проблемы, необходимо отметить, что часть экономистов продолжает придерживаться точки зрения, согласно которой, несмотря ни на что, золото продолжает выполнять роль истинных денег. Другая часть экономистов полагает, что деньги в современных условиях утратили собственную стоимость, и их стоимость определяется всей противостоящей им товарной массой. Однако дело в том, что, во- первых, если товарная масса по своему содержанию обладает стоимостью, то эта стоимость нее может вторично быть содержанием денежной массы. В этом случае деньги приближаются к выполнению функции счётной единицы.

Во- вторых, деньги, входящие в обращение без стоимости, сами по себе не могут диктовать цену товарам, т. е. Оценивать их, исходя из собственной стоимости субстанции. Поэтому цены товаров, очевидно, должны складываться под воздействием имеющегося в обращении количества бумажных денег. Применительно к современным рыночным отношениям, согласно трудовой теории стоимости, можно сказать, что деньги обладают иррациональной стоимостью, как и земля, и ссуда, и цена труда. Специфика иррациональной стоимости денег заключается в том, что она стала выражаться стоимостью всей существующей товарной массы благ. А это значит, что в меньшей или большей степени приходится постепенно признать жизненность количественной теории денег.

Конечно, речь не идёт о возврате к простой количественной теории денег, в соответствии с которой увеличение денежной массы вызывает пропорциональный рост цен. Это не всегда так. Простая модель работает, как правило, в периоды высокой инфляции и различных долговременных тенденций движения цен. Развитая количественная теория денег опирается не столько на зависимость между денежной массой и ценами, сколько на взаимосвязь темпов роста денежной массы с годовыми темпами роста национального продукта и динамикой цен. При этом предполагается, что скорость обращения денег либо остаётся постоянной, либо, если она изменяется, то её изменения могут быть достаточно точно предсказаны.

Деньги- это социальное явление. Их выпускает государство. Оно же держит под контролем эмиссию, т. е. тиражи денег. Если бы выпуск денег был не ограничен, т. е. деньги мог печатать каждый, то цены резко подскочили, деньги обесценились, и их бы никто не использовал. В таком случае перешли бы к натуральному обмену, бартерным сделкам- обмену товара на товар.

Одновременное кредитование покупателей и продавцов в форме коммерческого или банковского векселя обусловили появление кредитных денег. Кредитные деньги представляют собой долговые обязательства, которые используют как средства обмена в платежно-расчетном механизме.

В современных условиях наибольшую часть кредитных денег олицетворяют собой депозиты, или вклады. Так называемые депозитные деньги являются основой чекового обращения. В составе денежной массы банковские вклады играют преобладающую роль по сравнению с налично-денежным компонентом. В настоящее время с помощью кредитных денег в развитых странах мира осуществляются более 90% всех платежей и расчётов.

Таким образом, основная масса операций по покупке и продаже товаров совершается вообще без участия денег в обычном понимании этого слова. Новой ступенью в развитии денег является появление кредитных карточек, когда все доходы и расходы фиксируются через периферийные отделы центральным компьютером. Они позволяют непосредственно с помощью карточки не только расплачиваться в магазине, получать в случае необходимости бумажные деньги в банкноте, но и производить расчёты в других странах. В последнем случае перевод в другую валюту осуществляется также центральным компьютером. Кроме того, по карточкам можно получать дополнительную сумму, превышающую счёт в банке.

Итак, в настоящее время, если использовать нейтральное определение, то деньги— это средство, позволяющее отделить акт продажи от акта купли во времени и пространстве, в противоположность бартеру, когда осуществляется непосредственный обмен одного товара на другой. Деньги- это обладающее всеобщей покупательной способностью средство, которое используется для обмена на товары и услуги, а также при уплате долгов. Современные деньги- это декретные деньги, которые принимают как деньги, поскольку все их таковыми считают. Гарантией этого является то, что выпускает их только государство. Однако каком бы обличье деньги ни выступали. Уже с глубокой древности ими выполнялись одни и те же основные функции.

Сущность денег раскрывается в их функциях. Деньги как средство обращения рождены торговлей; они возникли как техническое средство, благодаря которому обеспечивается обмен товарами. Без денег возможен только прямой обмен, предполагающий, что у каждого из партнёров есть то, что нужно другому. Но ведь такое положение- не правило, а исключение из него, причём даже в древности, не говоря уже о сегодняшнем мире с его необозримым множеством товаров и услуг.

Деньги существенно облегчают перемещение, обращение товаров и, самое главное, ускоряют их оборот, что ведёт к значительному сокращению товарных запасов. Деньги выполняют функцию средства обращения, когда в самом акте купли- продажи они противостоят товару, а товар противостоит деньгам, т. е. совершение сделки осуществляется благодаря наличию реальной «звонкой» монеты.

Однако возникают ситуации, когда у покупателя нет денег, но ему необходим именно сейчас товар, например, сырьё, из которого он производит какой-то продукт. Выход из данной ситуации видится в покупке сырья в долг ( под кредит ). Контрагенты определяют цену сырья, и оно переходит от продавца к покупателю. После того как покупатель сырья произведёт из него какой- либо продукт и продаст его, он сможет расплатиться (погашение задолженности ) деньги выполняют функцию средства платежа. Эту же функцию деньги выполняют и при выплате заработной платы, пенсий.


Решающее место в обеспечении товарного обращения занимает, тикая функций денег, как мера стоимости. Если роль средства обращения и средства платежа деньги играют с достаточной очевидностью, too другой их функции — меры стоимости (или, проще говоря, единого измерителя ценности товаров для продавцов и покупателей) этого сказать нельзя. Между тем именно свойство быть мерой стоимости и позволяет деньгам выполнять все остальные свои функции. Функция денег как меры стоимости используется для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг. Каждое государства устанавливает собственную единицу меры стоимости — рубль, доллар, марку, франк, песо. Деньги как мера стоимости однородны. Использование функции меры стоимости позволяет избежать сложных и многочисленных обменных операций для получения необходимого блага..

В марксовой теории денег проводится разграничение между стоимостью и масштабом цен. Мера стоимости выражает и общественные отношения обмена, тогда как масштаб цен рассматривается] в качестве технического средства реализации функции денег kаk меры стоимости. Под масштабом цен понимается весовое количество золота, содержащегося в денежной единице, которое принято государством в качестве единицы измерения золота ( денежной массы ), тогда как деньги как мера стоимости призваны измерить стоимость товаров. Причем измерение стоимости последних происходит в идеальной форме, т.е. в виде мысленно воображаемых денег. Поэтому для определения стоимости товаров (их цен) вовсе не обязательно быть обладателем реально существующих денег. В условиях, когда бумажные деньги лишились золотого содержания, подобного рода разграничения отпали сами собой. Таким образом, марксова теория денег, обладавшая солидным фундаментом, в условиях современной практики оказалась вынужденной трансформироваться: роль золота стала вы полнить вся произведенная товарная масса.


Другой функцией денег является средство сбережения. Деньги позволяют сохранить часть полученных доходов на 6удущее, как бы законсервировать их до тех пор, пока они потребуются. Здесь речь идет о деньгах в качестве средства сбережения. Конечно, с той же целью сбережения можно вложить и в покупку долговечного товара (дома, земельного участка, произведение искусства) с тем, чтобы, продав его в нужное время, вновь получить деньги. Но
перед всеми другими формами сбережения деньги имеют важнейшее преимущество — высшую степень ликвидности. Ликвидность — это степень легкости, с которой какой-либо актив превращается в деньги.

 

1.3. Изменение в функциях денег связи с демонетизацией денег

 

С развитием международной торговли в XIX в. большинство стран ввели «золотой стандарт», т.е. с этого времени курс и стоимость их валют стали определяться количественным содержанием золота. Валютные ведомства, негосударственные банки, были обязаны обменивать бумажные деньги на соответствующее количество золота. С другой стороны, эти ведомства регулярно закупали золото на международном рынке.

В Великобритании, например, чистое содержание золота 1
фунта стерлингов с 1821 г. составляло 7, 322385 грамм. 1 германская марка соответствовала с 1873 г. О, 385422 грамм золота. Поэтому валютный курс марки по отношению к фунту определялся 1: 20, 43. До тех пор, пока содержание золота в национальных валютах не менялось, до 1914 г, валютные курсы тоже не менялись. «Золотой стандарт» был системой твердых валютных курсов. Эта система имела определенные достоинства. Золото как драгоценный металл можно легко хранить и транспортировать.

В отличие от других металлов золото — достаточно редкий металл, его количество нелегко увеличить. Поэтому валютные банки и правительство не могли так просто, но своему желанию, увеличивать масштабы денежного обращения и стимулировать инфляцию. До первой мировой войны инфляция во всех ведущих странах была сравнительно низкой, резких колебаний курса ведущих валют не наблюдалось.

С 1880 по 1413 года общественный продукт во всех странах быстро вырос, ведь система «золотого стандарта» не позволяла государствам финансировать свои расходы путем инфляции.

По окончании первой мировой войны многие государства пытались вновь ввести «золотой стандарт», однако безрезультатно, так как соответствующих предпосылок для этого уже не было. Мировую валютную систему между первой и второй мировыми войнами можно назвать «золотовалютным стандартом». Этот период отличается, прежде всего сильным вмешательством государства в экономику. Повсюду были установлены таможенные барьеры, и свободное взаимодействие спроса и предложения капитала и ресурсов на мировом рынке стало ограниченным. С отходом от системы «золотого стандарта» девизные (валютные) банки и государства получили возможность расширять обращение бумажных денег. Происходила бешеная перекачка валют. Некоторые страны отошли от «золотого стандарта» уже в 1929 — 1930г. г. До 1931 г. фактически все валюты свободно колебались. США отменили связь валюты с золотом в 1933 г. Но в 1934 г, они вернулись к «золотому стандарту», но с более низким паритетом

Итак, наступила пора многочисленных девальваций и введения торговых ограничений. Мировая торговля резко сократилась. Во всех странах резко увеличилась численность безработных. После второй мировой войны лидеры крупнейших стран мира старались избежать ошибок, которые привели к мировому кризису 30-х годов, и в июле 1944г. в Бреттон-Вудсе создали систему твердых валютных курсов, получившую название «бреттонвудской системы». Суть бреттонвудской системы» состоит в установлении стабильных, подвергающихся незначительными колебаниями валютных курсов. Страны — члены Международного валютного фонда, который был создан па той же самой международной конференции вместе с Международным банком реконструкции и развития, зафиксировали курсы своих валют в долларах или золоте, а доллар, со своей стороны, был увязан с золотом (35 долларов за 1 унцию золота).

Тем, что США долгие годы покупали и продавали золото, т.е. создавали или уничтожали доллары, удалось стабилизировать цену золота на уровне 35 долл. и практически покончить с инфляцией. Доверие к доллару и устойчивости американской экономической валютой политике было значительным, тем более, что иностранные девизные банки могли в любое время обменять имеющиеся у них доллары на золото.

Во время действия «бреттонвудсской системы» мировая экономика и мировая торговля развивались бурными темпами. Одновременно индекс инфляции оставался сравнительно устойчивым (около 3%). В большинстве стран отмечались лишь незначительные отклонения. Однако эта система таила в себе определенные опасности. В связи с тем, что производительность промышленности в США в 1969 — 1970 г. г. оказалась ниже производительности европейской и японской, конкурентоспособность американских товаров на мировом рынке упали. Переоценка курса доллара стала неизбежной.

Сохранять систему твердых инвалютных курсов оказалось уже нельзя. Резкое свободное колебание курсов в связи с нестабильностью доллара привело к «бегству от доллара» и к дальнейшему падению его курса, В декабре 1971 года была предпринята еще одна попытка, стабилизировать валютные курсы. Доллар был девальвирован по отношению к золоту: с 35 долл. /унция до З8 долл. /унция Доллар оставался лидирующей валютой. А в апреле 1972 г. страны — члены «Общего рынка» пришли к решению установить между собой более узкие лимиты колебания своих валют и для этого создали так называемую «валютную змею». В феврале 1973 г. доллар был девальвирован вторично, валютный рынок пришлось накрыть на несколько недель. В связи с этим большинство стран перешло к системе свободно колеблющихся курсов.

Во избежание отрицательных последствий в экономике третьих стран государства, входящие в Европейское экономическое сообщество, уже в 1979 г. подписали соглашение о Европейской валютной системе, сменившей «валютную змею», с тем, чтобы в рамках «Общего рынка» перейти к
более стабильным курсам. Была создана лидирующая валютная единица — ЭКЮ, вокруг которой национальные валюты стран — членов ЕЭС имеют право колебаться в пределах + 2, 25%. Исключение составляет итальянская лира, колебания которой могут достигать 6% в ту и другую стороны.

ЭКЮ пока остается просто расчетной единицей, ее курс публикуется ежедневно. Он определяется путем взвешивания всех валют стран — членов ЕЭС. При фиксации курса ЭКЮ Комиссия Европейских сообществ исходит из курса доллара, который ей сообщают девизные банки. Следовательно, вначале устанавливается курс ЭКЮ к доллару, а затем — к другим валютам «Общего рынка».

Несмотря на то, что в качестве единице фиксации цен в международной торговле широко употребляются западногерманские марки, швейцарские франки и английские фунты стерлингов, доллар США продолжает сохранять свое лидирующее положение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Денежная система в рыночной экономике. Основные денежные агрегаты

2.1. Денежное обращение. Элементы и типы денежных систем.

 

Потребности товарного обращения и обеспечения непрерывного процесса воспроизводства вызвали необходимость в упорядочении денежного обмена и централизации выпуска денег путём создания денежной системы. Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически закреплённая национальным законодательством.

Денежное обращение характеризуется движением денег в наличной и безналичной формах, обслуживающим кругооборот товаров, a также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Наличная форма денежного обрушения обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и металлической монетой (денежными знаками). Безналичная форма расчетов осуществляется с помощью чеков, кредитных карточек, векселей, аккредитивов, платежных поручений и т.п.

Важной характеристикой денежного обращения является скорость обращения денег, которая указывает на интенсивность движения денежных знаков при функционировании их в качестве средств обращения и средств платежа. Показателем скорости оборота денег является или число оборота денежной единицы в единицу времени, или продолжительность одного оборота. При расчёте скорости оборота денег из денежной массы, находящейся у населения» следует вычесть налично-денежные сбережении и учесть ту часть остатков вкладов населения, которая предназначена для текущих расходов и поэтому экономически находится в обращении.

Денежная система включает в себя следующие элементы: денежную единицу, выступающую в роли меры стоимости; виды денег, имеющих законную платежную силу, — кредитные и бумажные деньги, разменные монеты; порядок эмиссии и обращения денег; государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения. В зависимости от тога., какой форме обращаются деньги: как товар (товарные деньги) или как знаки стоимости, различают два типа денежных систем.

К первому типу относится металлическое обращение, при котором «товарные» деньги непосредственно выполняют все функции. При этом необходимо различать три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, связанный обращением золотых монет, т.е. товарных денег; золотослитковый, обмен бумажных денег на золото только при предъявлении определенной суммы банкнот (например, и Англии 1700 ф. ст.,., во Франции — 215 тыс. фр.); золотодевизный (золотовалютный); предусматривающий обмен денег на девизы, т.е. валюту стран золотослиткового стандарта, и затем на золото.

Для второго типа денежной системы характерно обращение кредитных и бумажных
денег, при котором золото ушло из обращения.. Поэтому основными чертами современных денежных систем являются уход золота из внутреннего и международного оборота; выпуск денег в порядке кредитования национальной экономики и государства; вытеснение налично-денежного обращения безналичным оборотом; монополия государства на выпуск денег и на регулирование денежного обращения.

 

2.2. .Денежные агрегаты. Активы и ликвидность.

 

Денежный рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляются в основном краткосрочные депозитно-ссудные операции, обслуживающие в основном движение оборотного капитал предприятий, краткосрочных ресурсов банков, учреждении, государства и частных лиц. Важнейшими инструментом операций на денежном рынке являются казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и другие средства расчётов. Институциональная структура денежного рынка состоит из банков, учётных домов (компаний), брокерских и дилерских фирм, различных фондов и других финансово-кредитных учреждёний.

Средства, привлекаемые банками, прежде всего коммерческими, и прочими финансово-кредитными учреждениями, являются источниками ресурсов денежного рынка. Основными заемщиками денежных ресурсов выступают промышленные и торговые фирмы, финансово-кредитные институты, государство. С помощью денежного рынка осуществляется регулирование ликвидности банков путём взаимного предоставления краткосрочных кредитов. На состояние
денежного рынка существенное воздействие оказывают циклические изменения в экономике, инфляция, а также проводимая государством денежно-кредитная политика.

Для функционирования денежного рынка и обеспечения его
необходимым количеством денег важно измерение денежной массы, так как она оказывает существенное воздействие на реальный выпуск продуктов, уровень цен, занятость и многие другие
экономические процессы. С целью обеспечения экономического
прогресса требуется установление жесткого контроля за денежной массой, находящейся в обращении.

При этом, учитывая тот факт, что различного рода активы (материальное и нематериальное имущество) выполняют одновременно все функции денег, не существует достаточных оснований для проведения четкой границы между собственно деньгами и другими ликвидными активами, или так называемыми деньгами.

К такого рода активам относятся срочные счета ссудно-сберегательных ассоциаций, взаимных фондов денежного рынка, кредитных союзов.

Различные активы обладают разной степенью мобильности. Так, вклады в банке или любом другом финансово-кредитном учреждении выполняют известные функции денег. Точно так же можно обратить в деньги н ценные бумаги путем обмена их на деньги. Наконец любое имеющееся имущество посредством обмена можно превратить в деньги: продав имущество, мы покупаем деньги. Однако, сопоставив наличные деньги, чеки, срочные вклады, ценные бумаги (например, государственные облигации), автомобиль, дом, землю, мы обнаружим их сходство в том, что все они могут быть обменены на другие интересующие нас блага. Следовательно, возникает, вопрос: можно ли любое благо считать денежной массой?

Прежде чем ответить на этот вопрос, необходимо обратить внимание на другую сторону вышеперечисленного сопоставления. Это сопоставление наводит на мысль, что по мере перехода от наличных денег к другим платежным средствам, завершая его вещами,
процесс превращения имеющихся благ в другие блага постепенно усложняется и сопровождается нарастанием издержек. С целью разграничения способностей имеющихся благ трансформироваться в другие блага вводится понятие ликвидность, которое выражает собой ту или иную степень легкости, с которой имеющиеся блага могут обменяться на другие их виды. Абсолютной ликвидностью обладают деньги, так как они в любой момент и без малейших издержек могут трансформироваться в любое имущество. И напротив, имущество, которое вообше нельзя обменять, обладает абсолютной не ликвидностью. Однако между этим и крайностями существует целая гамма благ, которые лишь с той или иной степенью трудности могут обмениваться на другие блага. В связи с тем, наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, ликвидность других средств проще измерять степенью их возможности превратиться а наличные деньги или столь же быстро и без издержек выполнить функцию денег как общепринятого средства обращения.

Для измерения денежкой массы с учетом активов используются следующие денежные агрегаты: М1, М2, МЗ, L.

Ml = наличные деньги + трансакционные депозиты. Наличные деньги включают в себя металлические и бумажные деньги. Трансакционные депозиты состоят из электронных денежных переводов, вкладов до востребования и чековых вкладов. Агрегат Ml обладает сверхвысокой ликвидностью, ибо вклады, включенные в него, могут быть незамедлительно превращены в наличность, да и сами чеки фактически заменяют деньги.

С целый избежать завышения денежного предложения наличность и чековые вклады, принадлежащие государству, федеральным резервным банкам, коммерческим банкам и другим финансовым учреждениям, в агрегате М1 не учитываются.

М2 = М1 + акции взаимных фондов денежного рынка (ВФДР) + депозитные счета денежного рынка, сберегательные вклады, мелкие срочные вклады + однодневные соглашения об обратном выпуске + однодневное займы в национальной валюте для совершения операций за пределами играны.

М3 =М2 + депозитные сертификаты + срочные соглашения об обратном выпуске + срочные займы в евродолларах и титулах собственности ВФДР. Можно сказать, что агрегат М3 в отличие от М2 дополняется крупными срочными вкладами, представленными сертификатами и ценными бумагами, которые также легко трансформируются в чековые вклады.

L= М3+ банковские акцепты + коммерческие бумаги + краткосрочные ценные бумаги и облигации казначейства. Агрегат L является самым широким агрегатом из всех используемых на сегодняшний день.

Использование того или иного агрегата определяется задачами анализа и преследуемыми целями воздействия на денежный рынок. Наибольшее применение находит агрегат М1 в результате сходства с традиционными способами определения денег. Некоторые специалисты настаивают на том, что параметр агрегата М2 имеет более устойчивую связь с другими переменными из уровней обмена, чем параметр М2. Другие предлагают использовать экспериментальный денежный агрегат, в котором учитывался бы «вес» каждого актива в соответствии со скоростью его оборота.

В России находят применение четыре денежных агрегата.    

Денежный агрегат М0 представляет наличные деньги в обращении.
Денежный агрегат М1 включает в себя агрегат М0, а также средства и сбережения, которые состоят из:

— средств в расчетах и остатков средств на расчетных счетах предприятий, организаций, граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;

  • депозитов населения и предприятий в коммерческих банках;
  • депозитов населения в сберегательных банках до востребования;

— средств бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций;

— сертификатов;

— облигаций госзайма;

  • полисов страхования.

Денежный агрегат М2 состоит из агрегата М1 и срочных депозитов населения в сберегательных банках, включая компенсации.

Денежный агрегат М3 включает в себя агрегатМ2
и средства Госcтpaxа, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги.

2.3. Измерение количества денег.

 

Для регулирования товарного обращения следует знать необходимое количество денег. Отправным пунктом для исчисления необходимого количества денег является сумма цен товаров, которые подлежат реализации в течение определенного периода, например, года. Следовательно, чем больше товаров, тем больше требуется денежных единиц для их реализации.

Однако на количество денег существенное влияние оказывает скорость оборота каждой денежной единицы. Как уже отмечалось, скорость обращения денег измеряется числом раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение в обеспечении любых сделок. Чтобы выяснить это число в среднем значении для всей массы денег, обращавшейся в стране в течение года, надо сумму цен всех проданных за это время товаров разделить на количество денег, находящихся в обращении.

С учетом необходимой суммы цен товаров и скорости обращения денег было получено уравнение обмена, которое позволяет рассчитать требуемое количество денег. Его называют уравнением Фишера, и оно выглядит так:

MV=PQ, или М=PQ/V,

 

где М — масса денег, которая необходима для обеспечения нормального денежного обращения; PQ — сумма цен товаров; Vскорость обращения денег.

Хотя данное уравнение связывают с именем И. Фишера, тем не менее оно было известно гораздо раньше. Еще в 1 томе «Капитала» К. Маркс представил это уравнение н следующем виде:

Сумма цен товаров

Масса денег =

    Число оборотов денежных единиц

 

 

Кроме того, К. Маркс дал описание более полной и развернутой формулы количества денег, необходимых для обращения:

где Ц*Т – сумма цен товаров, подлежащих реализации; Кц — сумма цен товаров, проданных в кредит, платежи по которым выходят за рамки рассматриваемого периода; П — сумма цен ранее проданных товаров, но платежи по которым осуществляются в рассматриваемом периоде; ВПсумма взаимопогашаемых платежей в данном периоде; n — число оборотов денежной единицы.

Эта формула указывает на определенность требуемого количества денег. Оно не может быть произвольным. Например, если растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения денег их масса должка быть увеличена. Если скорость обращения возрастет или уменьшится, а цены и объем производства неизменны, то стране потребуется, соответственно, меньшее или большее количество денег.

Существование товарного рынка, обеспечение движения товарных потоков, коммерческих сделок обусловливает спрос на деньги. Если существует спрос на деньги, то, очевидно, должно иметь место и их предложение. Отсюда следует, что деньги выступают в качестве специфического товара, который призван обслуживать движение благ и обладает всеобщей обмениваем остью. Следовательно, деньги представляют собой и ценность, и всеобщую полезность. Все это свидетельствует о тесной взаимосвязи товарного и денежного рынков.

Потребность в деньгах не ограничивается лишь товарными сделками в связи с тем, что она дополняется так называемым спекулятивным спросом. Спекулятивный спрос на деньги связан со сбережениями в виде наличных денег, приобретением частных и государственных ценных бумаг, накоплением в виде материальных ценностей, играющих роль сбережений. При этом все формы сбережения, их состояние и движение в решающей степени предопределяются динамикой процентных ставок, которые выступают в качестве ориентира или критерия эффективного использования денег.
Их уровень оказывает существенное влияние на то,
как люди поступят в отношении своих доходов, что не замедлит сказаться на потребности в наличных деньгах. Поэтому полный (общий) спрос на деньги равен операционному спросу, дополненному спекулятивным спросом L (r).    

В целом существует определенная функциональная зависимость спекулятивного спроса на деньги от движения процентных ставок: чем
выше ставка, тем ниже спрос, чем ниже ставка, тем выше спрос. Исходя из этого вышеприведенная формула для выражения общего спроса на деньги примет следующий вид:


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

III Особенности использования денег в рыночной экономике

    

Для анализа динамики денежной массы необходимо различать номинальный и реальный спрос на деньги. Для лучшего понимания разграничения этих двух понятий обратимся сначала к разнице между номинальным и реальным доходом. Номинальный доход представляет собой ту сумму денег, которой обладает тот или иной субъект или которую он получает, тогда как реальный доход измеряется количеством товаров и услуг, которое можно купить на этот номинальный доход. Следовательно, реальный доход зависит от покупательной способности денег и того количества их, которым обладает хозяйственный субъект. В свою очередь, покупательная способность денег находится в зависимости от уровня цен на товары и услуги.

Когда мы говорим о спросе на деньги, то подразумеваем количество денег, необходимое для нормального функционирования экономики. Номинальный спрос на деньги определяется как сумма денег, которую хотели бы иметь потребители. Однако их количество зависит от покупательной способности потребителей, установившегося уровня цен. Поэтому с учетом этого фактора можно определить реальный спрос на деньги, или спрос на реальные денежные остатки как сумму денег в наличности и находящихся на текущих банковских счетах, которая исчисляется с учетом их покупательной способности.

Однако остается неясным, почему мы ведем речь о каких-то остатках. Дело в том, что, получая определенные доходы, люди далеко не всегда их полностью расходуют на приобретение потребительских благ. Нередко одна часть денег используется на финансирование расходов, а другая часть существует в других активах, допустим, ценных бумагах. Следовательно, вторая часть денежного эквивалента не представляет собой спрос на деньги, хотя в необходимых случаях люди могут превратить ценные бумаги в денежные активы.

Итак, зависимость между реальными денежными остатками, номинальными денежными остатками и уровнем цен можно выразить, следующей формулой:

где Дрреальные денежные остатки; Дн — номинальные денежные остатки; Ц — уровень цен.

Из данной формулы можно сделать несколько выводов о взаимозависимости между входящими, а нее категориями. Во-первых, реальные денежные остатки находятся в обратной зависимости от динамики цен и в прямой зависимости от номинальных денежных остатков.

Во-вторых, если изменяются цены (снижаются или повышаются), а реальные денежные остатки остаются неизменными, то очевидно, что и номинальные денежные остатки также изменяются. Они уменьшаются или увеличиваются в таком же соотношении, как и цены.

В-третьих, при неизменности реальных остатков увеличение номинальных денежных средств влечет за собой изменение уровня цен в той же пропорции. Поэтому дополнительная эмиссия денег непременно вызовет рост цен, что может стать причиной инфляции. Получая большие доходы, люди начинают предъявлять дополнительный спрос на потребительские товары и услуги, а это ведет к повышению цен.

Tаким образом, первым и определяющим фактором, оказывающим влияние на спрос, является уровень цен. Изменение его объективно ведет к росту номинальных денежных остатков и может привести к сокращению реальных остатков.

 

 

3.1. Номинальный и реальный доходы и остатки

 

Другим фактором, влияющим на денежный спрос, является процентная ставка. Прежде чем говорить о процентной ставке, остановимся на проценте. В первом своем приближении процент представляет собой доход, получаемый кредитором за предоставленные взаймы деньги. Процентная ставка (норма процента} — это выраженная в процентах за один год сумма (процент), которую заемщик уплачивает кредитору за использование денег, предоставленных взаймы.

Для того чтобы перейти к анализу влияния процентной ставки нa спрос денег, вначале ограничимся коротким перечнем кредитных отношений, которые сопровождаются выплатой процентов. Этo прежде всего покупка ценных бумаг (облигаций, привилегированных акций, векселей), размещение денег в сберегательные и срочные вклады, во взаимные фонды денежного рынка. В дальнейшем для простоты изложения материала и упрощения анализа эти активы подведем под общее понятие «кредит».

Имея разнообразные возможности применения своих доходов, человек выбирает ту форму активов, которая, по его мнению, принесет наибольшую пользу. Следовательно, в деле выбора денежным активам противостоит целый ряд других видов активов, превратив в которые денежные активы, можно получать дополнительный доход в форме процентов. Поэтому величина наличных денег (в том числе в форме чековых вкладов, т.е. текущих счетов) зависит, с одной стороны, от намерений владельцев денег приобрести то или иное количество благ, с другой стороны, от тех издержек или выгод, которые он понесет или получит, если распорядится своей суммой денег по-другому. Таким обратом, человек постоянно находится перед альтернативой более выгодного использования своих денежных средств.

Однако здесь следует обратить внимание на тот факт, что люди не всегда руководствуются принципом выбора. Дело в
том, что, откладывая свои сбережения, люди нередко исходят из других критериев: отложить деньги на «черный» день, обезопасить, подстраховать себя на случай непредвиденных обстоятельств, отложить деньги на старость, сделать подарок своим потомкам. Поэтому в дальнейшем при анализе влияния процентных станок на денежный спрос мы исходим из рационального поведения «экономического человека», хотя нет необходимости упускать из виду только что перечисленные факторы и прочие обстоятельства.

 

3.2. Спрос на деньги и доходы

 

Итак, в основе спроса на деньга лежат издержки и выгоды от хранения средств в форме денег, а не в виде других активов, или, как мы условились, в форме кредита. В этой связи можно заключить, что альтернативная стоимость владения деньгами, а не другими активами представляет собой ту сумму выплат по процентной ставке, которая не получена в результате отказа от возможности, владения другими активами.

Если говорить о спросе на деньги, обусловленном необходимостью обеспечения совершения сделок по купле-продаже товаров и услуг, то этот спрос изменяется пропорционально номинальному валовому национальному продукту (ВНП), т.е. стоимости продуктов, предназначенных для конечного потребления и выраженных в текущих ценах.

    Кроме того, как мы уже заем, на данную величину спроса на деньги оказывает влияние скорость их обращения. Поэтому если, например, ВНП равен 840 млрд. руб., а скорость оборота денег равна 3, то спрос на деньги в качестве средства обращения сокращается до 280 млрд. руб.

Этот спрос на деньги можно назвать частичным, или операционным спросом на них или спросом на деньги, связанным с выполнением ими своих функций. Графически частичный спрос на деньги представлен на рис. 3.1.

В связи с тем, что данный тип спроса на деньги обусловлен исключительно абсолютной величиной реализуемых товаров и услуг по ценам текущего года и на него не оказывает влияния процентная ставка, кривая операционного спроса на деньги Сопер имеет вид вертикальной прямой. Однако этим спросом на деньги не ограничивается, хотя и представляет подавляющую часть спроса на них.


Рис. 3.1 Частичный (операционный) спрос на деньги

 

Как известно, спрос на деньги может повышаться или понижаться в зависимости от уровня процентной ставки. Владелец денег дилемму: то ли владеть деньгами, то ли вложить их в те или иные активы и получать проценты.

Данную зависимость спроса на деньги от процентной ставки можно выразить графически (рис.3..2). Как видно из графика согласно логике рационального поведения владельца денег, спрос на деньги со стороны активов изменяется обратно пропорционально процентной ставке. Владелец наличных денег имеет определенные преимущества, так как они обладают наивысшей ликвидностью. Однако данное преимущество становится своей противоположностью- недостатком, ибо хранение денег и других формах активов приносит проценты, т.е. обеспечивает получение дополнительного дохода. Для разрешения этой дилеммы имеется критерий — альтернативная стоимость, или вмененные издержки.


 

Рис. 3.2. Спрос на деньги со стороны активов

 

Временные издержки представляют собой предельные издержки, равные проценту, который можно было бы получить при вложении ] каждой дополнительной денежной единицы в ценные бумаги, сберегательные вклады и им подобные активы. Кривая Са показывает предельные выгоды от добавления дополнительного рубля (денежной единицы) к имеющимся остаткам на каждый момент. Под выгодой в в этом случае понимаются удобства и экономия при осуществлении необходимых расходов. Однако с нарастанием денежных остатков на величину каждого последующего дополнительного рубля размер выгоды будет становиться все меньше и меньше.     

Кривая предельных издержек (Ипред) показывает предельные издержки от хранения каждой дополнительной денежной единицы в виде денег вместо вложения их в ценные бумаги или сберегательные вклады. Точка К соответствует оптимальному уровню денежных остатков, при котором выгоды от хранения на счетах каждой дополнительной денежной единицы равны издержкам.

Повышение процентных ставок или вмененных издержек (альтернативной стоимости) до |уровня, соответствующего кривой Ипред, делает невыгодным владение значительной ликвидностью (наличными деньгами, текущим счетом), что приведет к сокращению активов а форме денег. Они трансформируются в другие активы. В результате размер денежных оптимальных остатков сокращается.

Общий спрос на деньги (Собщ) складывается из суммы операционного спроса на деньги (Сопер) и
спроса на деньги со стороны активов (Са). Чтобы выразить общий спрос на деньги графически (рис.3.3}, необходимо сместить по оси абсцисс спрос на деньги со
стороны актинов (Са нa рис. 3.2) вправо на величину операционного
спроса на деньги (Cопер на рис. 12.1). Причем изменение частичного спроса на деньги, или номинального ВНП вызывает смещение
кривой общего спроса (Собщ) на деньги. Пересечение кривой
общего спроса на деньги и кривой общего предложения денег позволяет определить. равновесную процентную ставку, соответствующую точке М.


Рис 3.3. Общий спрос на деньги

 

В данном случае при определении необходимого количества денег мы исходим из несколько упрощенной предпосылки, согласно которой денежно-кредитная система снабжает народное хозяйство соответствующим количеством денег. Состояние равновесия на графике определяется величиной предложения денег, равной 380 млрд. руб. при процентной ставке 6% годовых. Равновесная процентная ставка является той «ценной», которую платят за пользование деньгами.

Следующим фактором, который оказывает влияние на спрос на деньги, являются доходы. Уровень расходов, как мы уже знаем, зависит от величины реальных доходов. Повышение уровня доходов увеличивает реальные остатки. Графически зависимость измерения реальных денежных остатков от увеличения доходов представлена на рис. 3.4.

В нашем анализе, естественно, мы абстрагируемся от динамики процентных ставок и считаем их неизменными. Поэтому увеличение реальных доходов обусловливает рост расходов, что отразится на росте реальных денежных остатков. При этом новое равновесие сместится из точки Т точку Т. Эластичность спроса на деньги по доходу выражается отношением изменения величины спроса на реальные денежные остатки к изменению реальных расходов на 1%..



 

 

В заключение анализа влияния трех факторов (роста цен, процентной ставки, реальных доходов) на денежный спрос можно сделать следующие основные выводы. Во-первых, рост цен вызывает пропорциональное увеличение спроса на номинальные денежные остатки при неизменности реального спроса на деньги. В- третьих, рост реальных доходов, а следовательно. И расходов увеличивает спрос на реальные денежные остатки.

 

3.3. Модель предложения денег. Денежный мультипликатор.

 

Предложение денег (М) включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат М1): М= С+ D.

Современная банковская система- это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов
банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд.

В отличие от других финансовых институтов, банки обладают способностью увеличивать предложение денег. Кредитная мультипликация— процесс эмиссии платёжных средств в рамках системы коммерческих банков.

Предположим, что депозиты банка 1 выросли на 1000. В резерве остаётся 20%,а остальные отдаются в ссуду. Таким образом, банк 1 увеличил предложение денег на 800, и теперь оно равно 800+ 1000= 1800. Вкладчики по-прежнему имеют депозиты на сумму 1000 единиц, но и заемщики держат на руках 800 единиц, то есть банковская система с частичным резервным покрытием способна увеличить предложение денег.

Затем, если эти 800 единиц опять попадают в банк, процесс возобновляется: 20%, то есть 160 единиц банк 2 оставляет в резервах, а остальные 640 использует для выдачи кредитов, увеличивая предложение денег ещё на 640 единиц. Третий банк, куда могут попасть эти деньги, добавит ещё 512 и так далее.

Если процесс продлится до использования последней денежной единицы, то количество денег в системе можно будет определить следующим образом:

Первоначальный вклад= 1000

Ссуда 1- го банк ( дополнительное предложение денег)= (1- 0,2)* 1000= 800

Ссуда 2-го банка= (1-0,2)((1-0,2)* 1000)= (1-0,2)* 1000= 640

Ссуда 3-го банка ( 1-0,2)((1-0,2)* 1000= (1- 0,2)* 1000=512

Суммарное предложение денег равно:

1000* (1+ (1- 0,2)+ (1-0,2)+ (1-0,2)+…)=1/0,2*1000.

В общем виде дополнительное предложение денег, возникшие в результате появления нового депозита, равно:

МS =1/ rr* D, где

rr- норма банковских резервов;

D- первоначальный вклад.

Коэффициент называется банковским мультипликатором, или мультипликатором денежной экспансии.

Более общая модель предложения денег строится с учётом роли Центрального Банка, а также с учётом возможного оттока части денег с депозитов банковской системы в наличность. Она включает ряд новых переменных.

Денежная база ( деньги повышенной мощности, резервные деньги)- это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном Банке. Наличность является непосредственной частью предложения денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег. Обозначим денежную базу через МВ, банковские резервы через R, тогда: МВ= С+R, где

МВ- денежная база,

 

С- наличность,

R-резервы.

 

М=С+D,где

 

М- предложение денег,

 

С- наличность,

D-депозиты до востребования.

Денежный мультипликатор (m)— это отношение предложения денег и денежной базе:

Разделим почленно числитель и знаменатель правой части уравнения на D (депозиты) и получим:

Величина cr определяется главным образом поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты. Отношение rr зависит от нормы обязательных резервов ,устанавливаемой Центральным Банком, и от величины субъектных резервов, которые коммерческие банки предполагают держать сверх необходимой суммы.

Теперь предположение денег можно представить как

Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу. Увеличение коэффициента депонирования и нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор.

Центральный Банк может контролировать предложение денег прежде всего путём воздействия на денежную базу.

Изменение денежной базы, в свою очередь, оказывает мультипликативный эффект на предложение денег. Таким образом, процесс изменения объёма предложение денег можно разделить на два этапа:

  • первоначальная модификация денежной базы путём изменения обязательств Центрального Банка перед населением и банковской системы;
  • последующие изменение предложение денег через процесс «мультипликации» в системе коммерческих банков.

    Инструменты денежной политики корректируют величину денежной массы, воздействуя либо на денежную базу, либо на мультипликатор. Выделяют 3 главных инструмента денежной политики, которых Центральный Банк осуществляет косвенное регулирование денежно- кредитной сферы:

  • изменение учётной ставки, по которой Центральный Банк кредитует коммерческие банки;
  • изменение нормы обязательных резервов, то есть минимальной доли депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов в Центральный Банке;

  • Операции на открытом рынке: купля или продажа Центрального Банка государственных ценных бумаг.

    Эти операции связаны с изменением величины банковских резервов, а следовательно, денежный базы.

    Центральный Банк не может полностью контролировать предложение денег, поскольку, например:

  1. коммерческие банки сами определяют величину избыточных ресурсов;
  2. Центральный Банк не может точно предусмотреть объём кредитов, которые будут выданы коммерческим банком;
  3. величина сr определяется поведением населения и другими причинами, не всегда связанными с действиями Центрального Банка.

     

     

    3.4. Роль денег в рыночной экономике

     

    В условиях рыночной экономики деньги продолжают выполнять вес рассмотренные выше функции, но при этом они приобретают новое качество; деньги превращаются в капитал, т.е. в стоимость, приносящую прибавочную стоимость. Разумеется, деньги при этом служат только орудием капиталистической эксплуатации, но не ее основой и причиной. Хотя эксплуатация наемного труда капиталом осуществляется при посредстве денег, в основе ее лежит капиталистическая частная собственность на средства производства. Роль денег как капитала проявляется во всех их функциях.

    Когда стоимость товаров, произведенных на капиталистических предприятиях, выражается в деньгах, то деньги служат не только мерой стоимости, но вместе с тем и денежным капиталом. Дело в том, что товары, произведенные наемными рабочими и содержащие в себе прибавочную стоимость, являются не просто товарами, а товарным капиталом. Поэтому и деньги, в которых выражается стоимость таких товаров, являются не просто деньгами, а денежным капиталом.

    Когда капиталисты продают свои товары, а на вырученные от продажи деньги покупают средства производства, то деньги выступают одновременно и как средство обращения и как капитал. Деньги, вырученные капиталистами от продажи товаров, предоставляют собой денежный капитал, ибо в них воплощена как авансированная капитальная стоимость, так и выжатая из рабочих прибавочная стоимость. Деньги, затрачиваемые капиталистами на покупку средств производства, тоже представляют собой денежный капитал, ибо они служат не просто покупательным средством, но вместе с тем и орудием извлечения прибавочной стоимости.

    В кругообороте промышленного капитала денежная форма капитала является преходящей: в своём движении капитал в определённые моменты принимает денежную реформу, чтобы затем сбросить эту форму и превратиться в производительный, а потом в товарный капитал. Однако, с другой стороны, кругооборот капитала неизбежно предполагает, что на определенные сроки капитал фиксируется в отдельных формах. В каждый данный момент у каждого промышленного капиталиста часть его капитала находится в денежной форме, другая часть- в производительной форме и третья- в товарной форме. В погоне за прибылью капиталиста, стремятся свести к минимуму денежную и товарную часть своего капитала, чтобы увеличить ту его часть, которая функционирует в процессе производства и приносит прибавочную стоимость.

    Деньги обслуживают и воспроизводство общественного капитала. Совокупный общественный продукт при капитализме представляет собой громадную массу товаров, подлежащих реализации на рынке, т.е. превращению в деньги. Разумеется, вся эта масса товаров не превращается в деньги одновременно; реализации ее состоит из множества отдельных сделок, следующих друг за другом во времени. Весь общественный продукт, как известно, делится на средства производства и предметы потребления. Деньги опосредствуют обращения как тех, так и других. Анализируя денежное обращение как посредствующий момент в воспроизводстве общественного капитала, Маркс установил, что деньги, обслуживающие реализацию общественного продукта, пускаются в обращение капиталистами I и II подразделений и после реализации товаров в конечном счете вновь возвращаются в руки этих капиталистов. Далее Маркс показал, что количество денег, обслуживающих реализацию общественного продукта, отнюдь не должно равняться его совокупной цене, а значительно меньше, поскольку одни и те же деньги последовательно обслуживают реализацию ряда товаров. Так, в марксовой схеме простого воспроизводства обмен 2000 единиц средств производства на 2000 единиц предметов потребления, то есть реализация товаров в порядке обмена между двумя подразделениями на общую сумму в 4000, осуществляется при посредстве 2000 денежных единиц.

        Как было уже показано, в условиях капитализма деньги одновременно играют роль всеобщего эквивалента и одной из форм капитала. Функционирование денег как капитала, то есть как орудия извлечения капиталистами прибавочной стоимости на основе эксплуатации наемного труда, характерно для всех стадий развития рыночной экономики. Однако в эпоху монополистического капитализма деньги служат уже не только орудием извлечения прибавочной стоимости вообще, но и орудием извлечения максимальной прибыли.

        Капиталистические монополии присваивают максимальную прибыль при помощи установления монопольно высоких цен на товары. Продавая свои товары по монопольным ценам, они покупают товар – рабочую силу значительно ниже его стоимости. Деньги, затрачиваемые монополиями на покупку средств производства и рабочей силы, имеют своим назначением получение не просто прибыли, а именно максимальной прибыли. Деньги, выручаемые монополиями от продажи своих товаров по монопольным ценам, содержат в себе, во-первых, возмещение издержек производства и, во-вторых, максимальную прибыль. Таким образом, присвоение монополиями максимальной прибыли осуществляется при посредстве денег и сама эта прибыль выражается в деньгах.

    Но этим не ограничивается роль денег в осуществлении требований основного экономического закона современного капитализма. Денежный механизм играет активную роль в обеспечении монополиям максимальной прибыли. Это выражается прежде всего в широком использовании монополиями инфлиции как орудия получения максимальной прибыли путем эксплуатации, разорения и обнищания большинства населения данной страны. Далее, важную роль в обеспечении максимальной прибыли играют налоги и займы. Взимая тяжелые налоги с трудящихся масс, империалистические государства передают значительную часть выжатых из трудящихся денежных средств в распоряжение капиталистических монополий путем оплаты военных заказов, выдачи субсидий, выплаты процентов по займам. Здесь при посредстве денег осуществляется перераспределение национального дохода в пользу монополистов и в ущерб трудящимся.

    Деньги служат также орудием присвоения максимальной прибыли путем закабаления и систематического ограбления народов других стран, в особенности отсталых. Вывозя свои капиталы за границу, главным образом в отсталые страны, монополии империалистических стран выкачивают из колоний и полуколоний максимальные прибыли. Эта эксплуатация народов колониальных и зависимых стран осуществляется при посредстве денег: как вывоз капитала, так и выкачка максимальной прибыли из колониальных и зависимых стран осуществляются в денежной форме. Особую роль играют деньги в ограблении отсталых стран через механизм денежных займов, ставящих эти страны в кабальную зависимость от иностранного капитала и обеспечивающих ему большие возможности извлечения максимальной прибыли.

    Наконец, деньги обслуживают милитаризацию народного хозяйства в капиталистических странах и служат средством финансирования империалистических войн. Денежные средства, изъятые у трудящихся в форме налогов, буржуазные государства используют для покупки вооружений у капиталистических монополий, для подготовки и ведения войн. Но, как известно, войны и милитаризация хозяйства приносят чудовищные прибыли магнатам монополистического капитала.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе работы была достигнута поставленная цель и был дан ответ на ряд вопросов. Из работы можно сделать выводы:

1. Происхождение денег связано с разделением труда и обменом, их природа органически связана с товаром, В своем развитии они прошли простую, развернутую, всеобщую формы и достигли денежной формы, ‘когда деньги (золото, серебро) стали всеобщим эквивалентом, всеобщим покупательным средством..

2. Сущность денег раскрывается в их функциях.

Функция денег как меры стоимости используется дли измерения и сравнения стоимостей товаров. Деньги как средство обращения обеспечивают обмен товарами. Деньги пак средство платежа используются для оплаты товаров, проданного или купленного в кредит. Деньги как средство накопления – это отложенная часть дохода дли будущих покупок.

3. Денежная система — это исторически сложившаяся форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством.
Важнейшими элементами денежной системы является денежная
единица, виды используемых денег, порядок эмиссии обращенця денег на
государственные институты по регулированию денежного обращения

Среди денежных систем необходимо выделить металлистнческую, когда
«товарные» деньги непосредственно выполняют все функции, и кредитно-
денежную, связанную с бумажными и кредитными деньгам, когда деньги утрачивают золотое содержание.

4. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты, которые сочетают в себе те или иные виды денег и активы. Активы — это любая ценность, которая в состоянии трансформироваться в деньги. Степень легкости, с которой актив может быть обменен наj другие блага или деньги, называется ликвидностью

5. Дня обеспечения нормального товарного обращения необходимо знать общий спрос на деньги, который огладывается из
операционного (частичного) и спекулятивного спроса на деньги.

Формула частичного спроса на деньги впервые была описана К. Марксом,

Спекулятивный спрос на деньги регулируется процентной ставкой. Процент — это доход, или платеж за пользование денежным капиталом. Процент, выраженный относительной величиной (в процентах), называется процентной ставкой. Чем выше процентная ставка (норма процента), тем меньше спрос на деньги, так как в этом случае выгоднее положить деньги в банк, чем тратить их на текущие нужды.

6. Предложение денег всегда фиксировано и определяется государством. Для определения количества денег в долгосрочном периоде используют уравнение среднегодовых величин:

М= У + Р.

На основе приведенного анализа, такого понятия, как денежный ранок мы пришли к следующему и убедились, что деньги – действительно важнейшая макроэкономическая категория, позволяющая анализировать и инфляционные процессы и циклические колебания и механизм достижения равновесия в экономике и также согласованность работы товарного и денежного рынков. Другими словами, инвестиции – сбережения, предпочтения ликвидности – деньги.

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Амосова В.В., Гукасьян Г.М., Маховникова Г.А.. Экономическая теория. — СПб.: Питер, 2002. – 480. : ил. — / Серия «Учебники для вузов».

  1. Антипина В.И., Алексеева А.В , Белоусова И.А., Васина С.А. и др.. Экономическая теория. Учебник. / Под ред. Николаевой И.П. – М.: «Проспект», 1999. – 448 с.
  2. «Курс экономики» под ред. Райзберга Б. А. М- 1997г.
  3. Любимов Л.Л., Липсиц И.В..»Основы экономики» , Москва «Просвещение», 1994г.
  4. Максимова В. Ф., Шишков А. Л. «Теория рыночной экономики» т.1, 4.2., Москва, Соминтек, 1992г.
  5. «Макроэкономика» Агапова Т. В., Серегина С. Ф. (М- 1997г.)
  6. Мостовая Е. Б. Основы экономической теории: курс лекций. – М.: ИНФРА – М; Новосибирск: НГАЭиУ, 1997.-496с.
  7. Основы экономической теории: Учеб. пособие / Клюня В. Л., Зеленкевич М. Л. и др.; Под ред. Клюни В. Л.- МН.: ИП «Экоперспектива», 1997.-336с.
  8. «Современная экономика». Многоуровневое учебное пособие; Под ред. Мамедова В. Ю., г. Ростов-на Дону, 1996г.
  9. Экономическая теория: Учебник/ Иохин В. Я.- М.: Экономистъ, 2004г.- 861с.

Комментирование закрыто.

Вверх страницы
Statistical data collected by Statpress SEOlution (blogcraft).
->