МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Актуальность темы исследования определяет важность и необходимость финансового анализа финансовой отчетности торгового предприятия, которое позволяет оценивать его прошлое и текущее финансовое положение, позволяет выявлять проблемы управления финансово-хозяйственной деятельностью, определять направления инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Задачи работы:

– определить значение и проанализировать основные задачи бухгалтерского баланса организации;

– провести практический анализ бухгалтерского баланса исследуемого предприятия;

– провести оценку и анализ активов и пассивов предприятия;

– проанализировать ликвидность баланса организации;

– разработать основные предложения по улучшению финансового состояния объекта исследования.

Объект исследования ООО «АНОНС», одно из предприятий Краснодарского края.

Цель и задачи исследования определили структуру работы, которая состоит из введения, основной части, списка использованной литературы, приложения.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель и задачи исследования, предмет и объект исследования, теоретическая и эмпирическая база работы.

Основная часть включает три главы. В первой главе раскрываются основные теоретические вопросы, характеризующие значение и задачи оценки финансового положения торгового предприятия.

Во второй главе проводится анализ организационно-экономической характеристики деятельности исследуемого предприятия, рассматривается организация управления на предприятии, проводится анализ трудовых ресурсов .

В третьей главе проведена общая оценка структуры имущества предприятия; проанализированы активы и пассивы организация; проведена оценка ликвидности баланса, анализ платежеспособности, финансового состояния и деловой активности предприятия. На основе проведенного анализа предложены основные направления оптимизации финансового положения исследуемого предприятия.

В работе использовались следующие методы исследования: прием относительных и абсолютных величин, балансовый метод, метод сравнения, метод коэффициентов (метод относительных величин)

Эмпирической базой исследования явилась бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия.

Предмет исследования – финансовые отношения предприятия, определяющие его ликвидность и платежеспособность.

Теоретической базой исследования явились законодательные акты, регулирующие бухгалтерский и финансовый учет в Российской Федерации, положения научных трудов таких авторов, как: Абрютина М.С., Баканов М.И., Бернстайч Л.А., Грачев А.В., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Кондраков Н.П., Крейнина М.Н., Матвеев А.А., Савицкая Н.Н., Сайфуллин Р., Шеремет А.Д.

1.1. Сущность оценки финансового состояния торгового предприятия

 

 

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Получении небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового, дающих объективную оценку финансового предприятия является основной целью финансового анализа. В ходе анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйственного субъекта финансовых результатах деятельности в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Различают несколько типов финансового состояния предприятия:

1. Абсолютно устойчивое предприятие является платежеспособным в любой момент расчетов и платежей.

2. Нормальная устойчивость – характеризует, относительно-слабительное финансовое положение предприятия на рынке. Платежеспособно, но вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования.

3. Неустойчивое финансовое положение – характеризуется периодические возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам. Предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств.

4. Кризисное положение – предприятие испытывает недостаток всех видов ресурсов, необеспечивает требования кредиторов, имеет долги перед бюджетом, внебюджетными фондами и персоналом.

 

1.2. Финансовое планирование

 

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения [7]. Эти цели разрабатываются в виде «дерева целей» и отражают желаемое будущее, выраженное стоимостными или количественными показателями, ключевыми для данного уровня управления.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

  • воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
  • обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
  • предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
  • служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов [2].

    Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой — с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

    Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

  • обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
  • определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
  • выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
  • установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
  • соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
  • контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия [4].

    В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, многовариантности, экономико-математического моделирования.

    1) Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

    2) Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат, такие, как стан-дарт-кост и маржинал-костинг, основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

    3) Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным, статьям баланса на определенную дату в перспективе. Причем большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

    4) Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

    5) Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

    6) Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими [6,7,8].

     

    1.3. Текущее планирование

     

    Финансовое планирование (в зависимости от содержания, назначения и задач) можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

    Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия [7]. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем и общей стратегии развития хозяйствующего субъекта.

    Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

  • прогноза отчета о прибылях и убытках;
  • прогноза движения денежных средств;
  • прогноза бухгалтерского баланса.

    Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

    Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

    Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации (предприятия). Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом.

    Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал.

     

    1.4. Оперативное финансовое планирование

     

    В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет, и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

    Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха организации (предприятия). Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

    Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.

    При составлении платежного календаря финансовый отдел тесно взаимодействует с бухгалтерской службой, поскольку бухгалтерия обеспечивает сбор информации об операциях по счетам предприятия, об уплате налогов, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и проч.

    В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

    1. Организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия.

    2. Формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков.

    3. Ежедневный учет изменений в информационной базе.

    4. Анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению.

    5. Расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств.

    6. Расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия.

    7. Анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия [8].

    Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

    Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

     

     

    1.5. Методика анализа финансового состояния торгового предприятия

     

    Различают шесть основных методов финансового анализа:

    горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

    вертикальный (структурный) анализ— выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;

    трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

    анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;

    сравнительный (пространственный) анализ — с одной стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, с другой — сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т. д.;

    факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.

    Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

    1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

    2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

    3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование ресурсов.

    А также задачами анализа финансового состояния является определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Данные задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

  • структурный анализ активов и пассивов;
  • анализ показателей деловой активности;
  • анализ финансовой устойчивости;
  • анализ платежеспособности (ликвидность).

    Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация.

    Основными методами анализа финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

    Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинается с рассмотрения бухгалтерского баланса, при этом выявляются следующие характеристики:

  • общая стоимость имущества;
  • стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
  • величина собственных и заемных средств предприятия;
  • величина собственных оборотных средств и др.

    В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Например, если итог баланса растет, то финансовое состояние оценивается положительно.

    Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

    Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состоянии предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

    Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

    Основным источником информации для проведения финансового анализа служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

    В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния предприятия, таких как методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко В.Г., Белендира М.В. и другие. И отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа. Однако для отрасли связи, по мнению автора, наиболее близко подходит методика Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., а также Ковалева В.В. на эту методику и делается упор в курсовой работе.

    Используемая методика предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики.

    В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

    Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования:

    ЗЗ = З + НДС = стр.210 (ф.1) + стр.220 (ф.1), (1)

    где ЗЗ – величина запасов и затрат;

    З – запасы (строка 210 форма № 1);

    НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 ф.1).

    При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

    1) Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.

    СОС = СС – ВА – У = стр. 490 – стр. 190 – (стр.390), (2)

где СОС – собственные оборотные средства;

СС – величина источников собственного капитала;

ВА – величина внеоборотных активов;

У – убытки.

2) Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо собственных источников берут перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

ПК = (СС + ДЗС) – ВА – (У) = (стр. 490 + стр. 590) – стр.190 — (стр.390), (3)

где ПК – перманентный капитал;

ДЗС – долгосрочные заемные средства.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

ВИ = (СС+ДЗС+КЗС) – ВА — У= (стр.490 + стр. 590 + стр. 610) – – стр. 190 — (стр. 390), (4)

где ВИ – все источники;

КЗС – краткосрочные заемные средства.

Как отмечают авторы [12, C. 256], к сумме краткосрочных кредитов и заемных средств не присоединяются ссуды, не погашенные в срок.

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные (то есть они не предназначены для формирования запасов и затрат), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании. [19, C. 157]

Несмотря на эти недостатки, показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат дает существенный ориентир для определения степени финансовой устойчивости.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

ФСОС= СОС – ЗЗ, (5)

где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2) Излишек или недостаток перманентного капитала:

ФПК = ПК-ЗЗ, (6)

где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.

3) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово – эксплуатационной потребности):

ФВИ = ВИ – ЗЗ, (7)

где ФПК – излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть

1, если Ф>0,

S(Ф) = (8)

0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, если

S = {1, 1, 1} (9)

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами [10, C. 74]. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть

S = {0, 1, 1} (10)

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты. [12, C. 274]

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть

S = {0, 0, 1} (11)

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность. [12, C. 274]

Профессор А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин [26, C. 341] отмечают, что финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Если указанные условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть:

S = {0, 0, 0} (12)

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат [17, C. 87].

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета [18, C. 184].

Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими семи показателями:

  1. коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
  2. коэффициент долга;
  3. коэффициент автономии;
  4. коэффициент финансовой устойчивости;
  5. коэффициент маневренности собственных средств;
  6. коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;
  7. коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования [9, C. 46].

    Из названных семи коэффициентов только три имеют универсальное применение независимо от характера деятельности и структуры активов и пассивов предприятия: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования [10, C. 90].

    При анализе финансового состояния применяют комплекс следующих показателей финансовой устойчивости предприятия:

    1) Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага) – это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных.

    Кфр=ЗС/СС=(стр.590+стр.690)/стр.490, (13)

    где Кфр – коэффициент финансового риска;

    ЗС – заемные средства.

    Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой – 0,5. Считается, что если значение его превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится предприятие [10, C. 91].

    Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости [9, C. 84] и нередко затрудняет возможность получения кредита. [16, C. 163]

    Однако аналитик должен строить свои выводы на основе данных аналитического (внутреннего) учета, раскрывающих направления вложения средств. Поэтому при расчете нормального уровня коэффициента соотношения заемных и собственных средств нужно принимать во внимание качественную структуру и скорость оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает достаточно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, а в итоге – увеличение собственных средств; при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и ещё более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может превышать единицу [16, C. 164].

    В соответствии с Приказом № 118 установлено нормативное значение данного коэффициента – соотношение должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости [21].

    2) Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) – это отношение заемных средств к валюте баланса:

    Кд = ЗС/Вб = (стр. 590 + стр. 690)/стр. 699, (14)

    где Кд – коэффициент долга;

    Вб – валюта баланса.

    Международный стандарт (европейский) до 50%. Тенденцию нормальной финансовой устойчивости подтверждает и коэффициент долга: если доля заемных средств в валюте баланса снижается, то налицо тенденция укрепления финансовой устойчивости предприятия, что делает его более привлекательным для деловых партнеров [10, C. 97].

    Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4.

    3) Коэффициент автономии (финансовой независимости) – это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия:

    Ка = СС / Вб = стр. 490 / стр.699, (15)

    где Ка – коэффициент автономии.

    По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. [16, C. 63] Коэффициент автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия.

    Таким образом, оптимальное значение данного коэффициента – 50%, то есть желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. В этом случае кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Рост этого коэффициента говорит об усилении финансовой устойчивости предприятия. [15, C. 117]

    4) Коэффициент финансовой устойчивости – это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи):

    Кфу = ПК / Вб = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 699, (16)

    где КФУ – коэффициент финансовой устойчивости.

    Долгосрочные заемные средства (включая долгосрочные кредиты) вполне правомерно присоединить к собственным средствам предприятия, поскольку по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Поэтому кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости предприятия анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия. [10, C. 98].

    Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8 – 0,9.

    5) Коэффициент маневренности собственных источников – это отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств:

    Км = (СС – ВА-У)/СС = (стр. 490 – стр. 190 – (стр. 390))/ стр. 490, (17)

    где Км – коэффициент маневренности собственных источников.

    Коэффициент маневренности собственных источников, показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала. [13, C. 122]. Этот показатель по своей сути близок к показателям ликвидности. Однако он дополняет и существенно повышает информативность первого показателя. [14, C. 73].

    Коэффициент маневренности собственных источников указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и дает возможность маневрировать средствами предприятия. [10, C. 97].

    Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояния компании, а также убеждает в том, что управляющие предприятием проставляют достаточную гибкость в использовании собственных средств [15].

    Некоторые авторы считают оптимальным значение этого показателя, равное 0,5. Однако этот предполагаемый критерий может быть взят под сомнения [15].

    6) Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств – это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу:

    Куст.мс .=(ОБ-КП)/ОБ = (стр. 290 – стр.690)/стр.290, (18)

    где Куст.мс. – коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

    ОБ – величина оборотных активов;

    КП – краткосрочные пассивы.

    Чистый оборотный капитал – это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет.

    7) Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных:

    К СОС = (СС – ВА – У)/ОБ = (стр. 490 – стр. 190 – (стр.390)) / стр. 290, (19)

    где Ксос – коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками.

    В соответствии с Приказом № 118 и Распоряжением № 31-р установлено нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница – 0,1 [21]

    При показателе ниже значения 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о её возможности проводить независимую финансовую политику [26].

    Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджеру часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств. Наряду с этим менеджеру важно знать, как компания может расти без привлечения источников финансирования. [14].

     

    2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА исследуемого предприятия

     

    Исследуемое предприятие «АНОНС» было организовано 16 ноября 1990 года. Общество с ограниченной ответственностью «АНОНС», в дальнейшем именуемое «Общество», является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» на основании действующего законодательства. Общество зарегистрировано Регистрационной палатой г. Краснодара.

    Местонахождение общества: 350020, Россия, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Одесская, 41. Юридический адрес: 350004, г. Краснодар, ул. Северная, 223

    Целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

    Основной вид деятельности: оптовая и розничная продажа музыкальных инструментов и оборудования для баров, гостиниц и организаций шоу-бизнесе. Помимо указанной деятельности ООО «АНОНС» осуществляет следующие виды деятельности:

    — поставка, хранение, отпуск и реализация музыкальных инструментов и оборудования;

    — создание подсобных отраслей;

    — внешнеэкономическая деятельность;

    — услуги по аренде складских помещений;

    — рекламная деятельность;

    — оказание различных видов бытовых услуг;

    — производство товаров народного потребления;

    — организация грузовых перевозок и оказание транспортных услуг населению;

    — общество может осуществлять и другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

    Количество работающих – 16 человек. Директор и учредитель предприятия – Сигидин Владимир Леонидович, главный бухгалтер – Гордиенко Татьяна Александровна.

    ООО «АНОНС» является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с момента его государственной регистрации. Правовое положение Общества определяется действующим законодательством и настоящим Уставом. Общество имеет в собственности имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

    Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Государство и его органы не несут ответственность по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

    Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации и за ее пределами. Филиалы и представительства осуществляют деятельность от имени Общества, которое несет ответственность за их деятельностью.

    Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Общее собрание участников может быть очередным или внеочередным.

    Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является ревизионная комиссия.

    Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества. Исполнительным органом является директор подотчетный в своей деятельности общему собранию участников общества. Единоличный исполнительный орган без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки , утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества.

    Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляется ревизионной комиссией. Членами ревизионной комиссии может быть как участник Общества, так и любое лицо, предложенное участником.

    В компетенцию ревизионной комиссии входит:

    проверка финансово-хозяйственной деятельности Общества, бухгалтерской отчетности, заключений комиссии по инвентаризации имущества, сравнение документов с данными первичного бухгалтерского учета;

    подтверждение достоверности данных, включаемых в годовые отчеты Общества, годовую бухгалтерскую отчетность, отчетов о прибылях и убытках, распределения прибыли, отчетной документации для налоговых, статистических и государственных органов управления.

    ООО «АНОНС» обязано хранить следующие документы: учредительные документы, внесенные в учредительные документы изменения и дополнения; документы, подтверждающие права Общества на имущество находящееся на балансе; внутренние документы общества; документы бухгалтерского учета; документы бухгалтерской отчетности; протоколы собраний учредителей общества; иные документы, предусмотренные внутренними документами общества;

    ООО «АНОНС» может быть добровольно реорганизовано по решению общего собрания участников. Реорганизация может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

    Все вопросы, не урегулированные настоящим уставом, решаются в соответствии с федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации.

    Основные экономические показатели предприятия ООО «АНОНС» и их анализ представлен в табл. 1. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

     

    Таблица 1

    Анализ основных экономические показателей предприятия ООО «АНОНС» за 2001/03 гг., тыс. р.

     

     

     

    Наименование показателя

     

     

    2001г

     

     

    2002г 

     

     

    2003 г

    Уд.вес в % к выручке в 2001г

    Уд.вес в % к выручке в 2002г

    Уд.вес в % к выручке в 2003г

    Изменение структуры

    2002 к 2001 

    Изменение структуры

    2002 к 2001г

    Абсолютное отклонение (+,-)

    2002 к 2001 г 

    Абсолютное отклонение (+,-)

    2003

    к 2002 г

     

    Темп прироста 2002 г к 2001 г., %


     

     

    Темп прироста 2003 г. к 2002 г, %


     

    Выручка (нетто)

    14935 

    23602 

    20999 

    100 

    100 

    100 

    0 

    0 

    +8667 

    -2603 

    +58,0 

    -11,0 

    в том числе от продажи

    14683 

    23196 

    20199 

    100 

    100 

    100 

    0 

    0 

    +8667 

    -2603 

    +58,0 

    -11,0 

    услуг 

    252 

    406 

    0 

    1,7 

    1,7 

    0 

    0 

    -1,7 

    +154 

    -406 

    +61,1 

    -100 

    Себестоимость

    11505 

    17592 

    16223 

    77,0 

    74,5 

    77,3 

    -2,5 

    +2,8 

    +6087 

    -1369 

    +52,9 

    -7,8 

    В т. ч.: проданных товаров

    11505 

    17592 

    16223

    77,0 

    74,5 

    77,3 

    -2,5 

    +2,8 

    +6087 

    -1369 

    +52,9 

    -7,8 

    Валовая прибыль

    3430 

    6010 

    4776 

    23,0 

    25,5 

    22,7 

    +2,5 

    -2,8 

    +2580 

    -1234 

    +75,2 

    -20,5 

    Коммерческие расходы

    2438 

    5523 

    4196 

    16,3 

    23,14 

    20,0 

    +6,84 

    -3,14 

    +3085 

    -1327 

    +126,5 

    -22,1 

    Управленческие расходы 

    0 

    67 

    0 

    0 

    0,3 

    0 

    +0,3 

    -0,3 

    0 

    +67 

    +100 

    -100 

    Прибыль (убыток) от продаж

    992 

    419 

    580 

    6,6 

    1,8 

    2,8 

    -4,8 

    +1,0 

    -573 

    +161 

    -57,8 

    +38,4 

    Проценты к уплате 

    0 

    164 

    75 

    0 

    0,7 

    0,4 

    +0,7 

    -0,3 

    0 

    -89 

    +100 

    +54,3 

    Прочие операционные расходы

    0 

    68 

    92 

    0 

    0,3 

    0,4 

    +0,3 

    +0,1 

    0 

    +24 

    +100 

    +35,9

    Внереализационные доходы

    0 

    9 

    14 

    0 

    0,04 

    0,07 

    +0,04 

    +0,03 

    0 

    +5 

    +100 

    55,6 

    Внереализационные расходы

    42 

    10 

    34 

    0,3 

    0,04 

    0,13 

    -0,26 

    +0,09 

    -32 

    +24 

    -79,2 

    +240 

    Прибыль (убыток) до налогообложения

    950 

    186 

    393 

    6,4 

    0,82 

    1,9 

    -5,58 

    +1,08 

    -764 

    +207 

    -80,4 

    +111,3

    Налог на прибыль (н/п)

    153 

    85 

    94 

    1,0 

    0,36 

    0,5 

    -0,64 

    +0,14 

    -68 

    +9 

    -44,4 

    +10,6 

    Прибыль (убыток) от обычной деятельности

    797 

    101 

    299 

    5,3 

    0,4

    1,4 

    -4,9 

    +1,0 

    -696 

    +198 

    -87,3 

    +196,0 

    Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

    797 

    101 

    299 

    5,3 

    0,4 

    1,4 

    -4,9 

    +1,0 

    -696 

    +198 

    -87,3 

    +196,0 

     

    Таким образом, проанализировав основные экономические показатели исследуемого предприятия ООО «АНОНС» можно делать следующий вывод. Выручка на предприятии по сравнению с базовым 2001 годом в отчетном 2003 году выросла на +6064 тыс. р.

    При этом анализ показывает значительный рост выручки в 2002 году до 23602 тыс.р. и затем ее снижение на 2603 тыс. р. При этом наблюдается уменьшение валовой прибыли в 2003 году по сравнению с предыдущим или в абсолютном выражении на -1234 тыс. р. В то же время за анализируемый период наблюдается значительное снижение чистой прибыли. Если в 2001 году величина чистой прибыли равна была 797 тыс.р., то в 2002 г. уже 101 тыс.р., т.е. снижение прибыли составило на 87,3 % или -696 тыс. р., а в 2003 г.– всего 299 тыс.р., что несмотря на рост по сравнению с предыдущим годом на 198 тыс.р., примерно в 2,7 раза меньше отчетного года. В 2003 году у предприятия отсутствовала выручка от предоставляемых услуг, которые составляли небольшую долю в 2002 и 2001 годах – 1,7%. Довольна высока у предприятия доля коммерческих расходов. Их удельный вес за анализируемый период колебался от 16,3 до 20,0%. Кроме того, с 2002 года предприятие расплачивается по процентам за предоставляемые кредиты, доля которых очень незначительна – 0,7 (в 2002 г) и 0,4 (в 2003 г.)%.

    В целях анализа структуры кадров определяется и сравнивается удельный вес каждой категории работников в общей среднесписочной численности работников предприятия. Рассчитаем динамику и состав трудовых ресурсов исследуемого предприятия.

    Таблица 2

    Динамика и состав трудовых ресурсов ООО «АНОНС»

     

    Показатель 

     

    2001г 

     

    Уд.

    вес,

    % 

     

    2003г 

     

    Уд.

    вес,

    % 

    Отклонение 

    струк-туры, % 

    Абсол.  

    Относит, % 

    Среднесписочная численность персонала, чел

    21 

    100 

    16 

    100 

     

    -5 

    -23,8 

    Продолжение табл. 2

     

    Показатель 

     

    2001г 

     

    Уд.

    вес,

    % 

     

    2003г 

     

    Уд.

    вес,

    % 

    Отклонение 

    струк-туры, % 

    Абсол.  

    Относит, % 

    торговый персонал  

    16 

    76,2 

    11 

    68,8 

    -7,4 

    -5 

    -31,3 

    высший управленческий персонал

    4 

    19 

    4 

    25,0 

    +6,0 

    0 

    0 

    обслуживающий персонал

    1 

    4,8 

    1 

    6,2 

    +1,4 

    0 

    0 

     

    Таким образом, за исследуемый период численность персонала уменьшилась на 5 человек. При этом изменилась структура персонала за счет снижения численности торгового персонала, соответственно увеличилась удельная доля высшего управленческого и обслуживающего персонала

    Таблица 3

    Характеристика движения рабочей силы

     

    Показатель 

     

    2001 г. 

     

    2003 г. 

    Отклонение 

    асбол., тыс. руб. 

    относ., %

    Среднесписочная численность, всего,

    в том числе 

    21 

    16 

    -5 

    -23,8 

    количество принятого персонала

    2 

    1 

    -1 

    -50 

    Коэффициент оборота по приему работников

    0,095 

    0,06 

    -0,035 

    -36,8 

    Общее число уволившихся,

    в том числе 

    4 

    6 

    +2 

    +50 

    уволившихся по собственному желанию 

    4 

    6 

    +2 

    +50 

    Коэффициент по выбытию  

    0,191 

    0,375 

    +0,181 

    +96,3 

    Коэффициент текучести кадров

    0,191 

    0,375 

    +0,181 

    +96,3 

    Количество работников, проработавших весь год

    15 

    9 

    -6 

    -40 

    Коэффициент постоянства состава персонала предприятия

    0,714 

    0,563 

    -0,151 

    -21,2 

     

    Как видим, большая часть работников работает постоянно. В то же время высокое число уволившихся в отчетном 2003 году, так и в базовом 2001 году. Коэффициент оборота по приему работников уменьшился на -0,035. Коэффициенты выбытия и текучести кадров увеличился на +0,181. Прослеживается тенденция к увеличению текучести кадров и к снижению численности работников

     

     

    3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

     

    3.1. Общая оценка структуры имущества ООО «АНОНС»

     

    Для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия используются формы бухгалтерской отчетности – форма 1 «Бухгалтерский баланс» и форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. Приложение).

    анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

    формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

    дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

    Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

    Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

    Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

    Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

     

    Таблица 4

    Сравнительный аналитический баланс ООО «АНОНС» за 2001/2003 г.г., тыс. руб.

     

     

    Наименование статей 

    на начало 2001 года

    на начало 2002 года 

    на конец 2003 года 

    Изменение  

    Изм-ние структуры, %

    сумма, тыс. р.

    уд.вес, % 

    сумма, тыс. р.

    уд.вес, % 

    сумма, тыс. р. 

    уд.вес, % 

    абс +;-, тыс. р. 

    отн. % 

    I. Внеоборотные активы  

                     

    1.1. Нематериальные активы 

    3 

    0,1 

     

     

     

     

    -3 

    -100 

    -0,1 

    1.2. Основные средства 

    255 

    6,4 

    104 

    1,2 

    4 

    0,1 

    -251 

    -98,4 

    -6,3 

    ИТОГО по разделу I 

    258 

    6,5 

    104 

    1,2 

    4 

    0,1 

    -254 

    -98,5 

    -6,4 

    II. Оборотные активы  

                     

    2.1. Запасы 

    2404 

    60,0 

    4396 

    49,2 

    2713 

    78,1 

    +309 

    -12,9 

    +18,1 

    2.2. Дебиторская задолженность (платежи в течение 12мес.)

    916 

    22,9 

    2835 

    31,7 

    578 

    16,7 

    -338 

    -36,9 

    -6,2 

    2.3. Денежные средства 

    225 

    5,6 

    581 

    6,5 

    14 

    0,4 

    -211 

    -93,8 

    -5,2 

    2.4. НДС 

    201 

    5,0 

    236 

    2,6 

    164 

    4,7 

    -37 

    -18,4 

    -0,3 

    2.5. Прочие оборотные активы 

    0 

    0 

    785 

    8,8 

    0 

    0 

    0 

    0 

    0 

    ИТОГО по разделу II

    3747 

    93,4 

    8833 

    98,8 

    3468 

    99,9 

    -279 

    -7,5 

    +6,5 

    Медленно реализуемые активы с. 210+220+230+270 

    2605 

    65,0 

    5417 

    60,6 

    2877 

    82,9 

    +272 

    +10,4 

    +17,9 

    Наиболее ликвидные активы с. 250+260

    225 

    5,6 

    581 

    6,5 

    14 

    0,4 

    -211 

    -93,8 

    -5,2 

    Величина финансово-эксплуатационных потребностей

    с. 210+230+240-620 

    -742 

    18,7 

    -146 

    1,6 

    1836 

    52,9 

    +2578 

    +347,4 

    -17,1 

    Стоимость имущества с. 190 +с. 290 

    4005 

    100 

    8937 

    100 

    3472 

    100 

    -533 

    -13,3 

     

    III. Капитал и резервы  

                     

    3.1. Уставной капитал 

    0 

    0 

    0 

    0 

    0 

    0 

    0 

    0 

    0 

    3.2. Добавочный капитал

    3 

    0,07 

    3 

    0,03 

    3 

    0,09 

    0 

    0 

    +0,02 

    3.3. Нераспределенная прибыль

    1084 

    27,03 

    1159 

    13,0 

    1414 

    40,7 

    +330 

    +30,4 

    +13,67 

    ИТОГО по разделу III

    1087 

    27,1 

    1162 

    13,07 

    1417 

    40,8 

    +327 

    +30,1 

    +13,7 

    V. Краткосрочные обязательства

                     

    5.1. Заемные средства

    340 

    8,5 

    398 

    4,5 

    600 

    17,3 

    +260 

    +76,5 

    +8,8 

    5.2. Кредиторская задолженность 

    2578 

    64,4 

    7378 

    82,6 

    1455 

    41,9 

    -1123 

    -43,6 

    -22,5 

    ИТОГО по разделу V

    2918 

    72,9 

    7775 

    87,0 

    2055 

    59,2 

    -863 

    -29,6 

    -13,7 

    Всего заемных средств с. 590+690 

    2918 

    72,9 

    7775 

    87,0 

    2055

    59,2 

    -863 

    -29,6 

    -13,7 

    Итог баланса с. 700 

    4005 

    100 

    8937 

    100 

    3472 

    100 

    -533 

    -13,3 

    0 

    Рабочий капитал с. 290– 690

    829 

    20,7 

    1058 

    11,8 

    1413 

    40,7 

    -584 

    -70,4 

    +20 

    Величина собственных средств в обороте с. 490– 190

    829 

    20,7 

    1058 

    11,8 

    1413 

    40,7 

    -584 

    -70,4 

    +20 

     

    Проанализировав сравнительный аналитический баланс предприятия за отчетный период с 2001 по 2003 г.г. можно сказать следующее. Во-первых, следует отметить, что в балансе не отражена величина уставного капитала, так как предприятие было организовано в 1993 году и величина уставного капитала составлял 100 рублей, а после деноминации его величина составила 1 рублей, а учет в балансе ведется в тысячах. В структуре имущества предприятия основные средства занимают незначительную долю – в 2001 г они составляли 6,5% от итога баланса и 0,1% в 2003 г. За анализируемый период их величина уменьшилась на 254 тыс. р. Нематериальные активы в размере 3 тыс.р. присутствуют только на начало 2001 г. В структуре имущества предприятия значительную долю занимают товарные запасы – их величина составляет 60% в базовом году и 78,1% в отчетном году от суммы баланса. Следовательно, уменьшилась их оборачиваемость.

    За анализируемый период увеличилась доля медленно реализуемых активов с 65% до 82,9%, и значительно уменьшилась величина наиболее ликвидных активов с 225 тыс.р. до 14 тыс. р., их удельный вес составил всего 0,4% в 2003 году, что говорит о том, что уменьшилась ликвидность предприятия. Заемные средства увеличились с 340 тыс.р. до 6300 тыс.р., и снизилась кредиторская задолженность с 2578 тыс.р. до 1455 тыс.р.

    Основные средства на предприятии включают в себя здание и оборудование. Их величина за анализируемый период уменьшилась на 98,4%, а их удельный вес в 2003 году составил 0,1%. Это говорит о непроизводственном характере деятельности организации. Значительную долю активов организации занимают запасы их удельный вес в течение анализируемого период значителен – 60% в 2001 году, 49,2% в 2002 году и 78,3% в 2003 году. Динамика товарных остатков на конец года в объемной структуре анализируемой организации имеет тенденцию к снижению, что является положительным фактором.. Отрицательная динамика денежных средств (их удельный вес в активах предприятия уменьшился с 5,6% в 2001 г до 0,4% в 2003 г) говорит о снижении общей ликвидности предприятия, более точный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия будет проведен ниже. В 2002 году в активах предприятия присутствуют прочие оборотные активы в размере 785 тыс.р. или 8,9 % от общей их величины. Рост общей величины активов предприятия в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 4932 тыс.р. сменился значительным спадом уже на следующий, 2003 году на -61,2%.

    Более точную информацию о состоянии активов предприятия можно получить путем более глубокого анализа текущих, т.е. оборотных активов.

    Текущие или оборотные активы занимают довольно большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. О рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит результат работы предприятия.

    Значительный удельный вес в текущих активах занимают товарные запасы. Их величина в 2001 году составляла 2404 тыс.р. или 64,2% от общей величины текущих активов организации, 49,8% в структуре текущих активов 2002 году и 78,2% от общей величины оборотных активов отчетного года. Следует отметить, что практически всю величину запасов товарной продукции занимают товары для продажи – 2236 тыс.р. в 2001 г., 4397 тыс.р. в 2002 г, 2713 тыс.р. в 2003 году. В абсолютном выражении прирост товаров для перепродажи в 2002 году составил 2161 тыс.р., но в удельном весе величина наименьшей за весь анализируемый период. В 2002 году в текущих активах исследуемой организация появилась статья «Прочие оборотные активы», которая заняла 8,9% от величины оборотных активов.

    Проводя анализ текущих активов большое внимание, необходимо уделять внимание дебиторской задолженности. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов так же, как и появление кредиторской задолженности.

     

     

    3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

     

    Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

    Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

    Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности. С обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

  • А-1) Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
  • А-2) Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
  • А-3) Медленно реализуемые активы — Запасы, (+) дебиторская задолженность платежи, по которой ожидают более 12 месяцев, (-) расходы будущих периодов, (-) НДС , (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
  • А-4) Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

  • П-1). Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
  • П-2) Краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
  • П-3) Долгосрочные пассивы — Долгосрочные кредиты и займы.
  • П-4) Постоянные пассивы – Доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих доходов и расходов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 П-1

А-2 П-2

А-3 П-3

А-4 П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса ООО «АНОНС»

 

Актив

2001 г.


 

2002 г.

2003 г

Пассив

2001 г.


 

2002 г.

2003 г

Наиболее ликвидные активы (А1)

225 

581 

14 

Наиболее срочные обязательства (П1) 

2578 

7377 

1455 

Быстрореализуемые активы (А2)

916 

2835 

578 

Краткосрочные пассивы (П2)

340 

398 

600 

Медленно реализуемые активы (А3)

2605 

5417 

2877 

Долгосрочные пассивы (П3)

0 

0 

0 

Труднореализуемые активы (А4)

258 

104 

4 

Постоянные пассивы (П4)

1087 

1162 

1417 

Баланс

4005 

8937 

3472 

Баланс

4005 

8937 

3472 

 

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 5) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало 2001 года

{А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};

На начало 2002 года

{А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};

На конец 2003 года

{А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4};

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, как в отчетном 2003 году, так и в 2002 году, так и в базовом 2001 году. Сопоставление первых неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

Следует отметить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

Общий показатель платежеспособности


L1≥1

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности


    L1≥0,1-0,7

Зависит от отраслевой принадлежности организации. Показывает, какую часть кущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям

3. Коэффициент «критической оценки»


0,7-0,8, желательно L3 ≈ 1

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам

4. Коэффициент текущей ликвидности

1,5 оптимально: L4 ≈ 2,0-3,5

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала


уменьшение показателя в динамике – положительный факт

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах

L5≥057

Зависит от отраслевой принадлежности

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7≥0,1 Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности

Таблица 6

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия ООО «АНОНС»

Показатель

 

2001 г

 

2002 г

 

2003 г

Отклонение

2002 г к 2001 г.


 

Отклонение

2003 г к 2002 г.

1. Общий показатель ликвидности (L1)

0,533 

0,478 

0,664 

-0,055 

+0,186 

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,077 

0,075 

0,007 

-0,002 

-0,068 

 

Продолжение табл. 6

Показатель

 

2001 г

 

2002 г

 

2003 г

Отклонение

2002 г к 2001 г.


 

Отклонение

2003 г к 2002 г.

3. Коэффициент «критической оценки» (L3)

0,391 

0,439 

0,288 

+0,048 

-0,151 

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

1,284 

1,136 

1,713 

-0,148 

-0,577 

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

1,01 

4,378 

2,036 

3,368 

-2,342 

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

0,936 

0,988 

0,999 

+0,052 

+0,011 

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

0,221 

0,120 

0,407 

-0,101 

+0,287 

 

Как видим из данной таблицы, динамика коэффициентов L1, L2, анализируемой организации отрицательная. При этом общий показатель платежеспособности не достигает нормативного показателя, равного единице. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период также не достиг нижнего нормативного предела. У ООО «АНОНС» коэффициент критической оценки на начало периода исследования, т.е. 2001 г., минимален равен 0,391, а на конец периода, т.е. в 2003 году он наоборот снизился до 0,288. Это говорит о том, что лишь малая часть краткосрочных обязательства организации может быть погашена за счет денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициенты у исследуемого предприятия за анализируемый период имеют отрицательную тенденцию к снижению. Если в 2001 году он не достигал нормативного значения 1,5, то уже в 2002 году он еще уменьшился до 1,136, а в 2003 году превысил нормативное значение и стал приближаться к оптимальному, лежащему в пределах от 2,0 до 3,5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет тенденцию к росту, что является отрицательным фактом и говорит о том, что снижается движение капитала предприятия. Доля оборотных активов превышает нормативное значение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами говорит о том, что предприятие в достаточной степени обладает оборотными средствами для обеспечения своей текущей деятельности. Таким образом, исследуемое предприятие финансово зависимое, финансово неустойчиво и обладает низкой ликвидностью.

С учетом проведенного финансового анализа бухгалтерского баланса предприятия можно сформулировать выводы и предложить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

 

3.3. Анализ финансового состояния

 

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в плане долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних обязательств. Задача анализа финансовой устойчивости — оценка величины и структуры активов и пассивов. Соответствующие показатели характеризуют степень независимости предприятия по каждому элементу активов (оборотных и внеоборотных) и по имуществу предприятия в целом. Они дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать. Для оценки финансовой устойчивости используется следующая система коэффициентов.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)


Нормативное значение – не выше 1,5

Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования


Нижняя граница 0,1; Оптимально 0,5.

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

должен лежать в пределах 0,4–0,6

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

Коэффициент финансирования

> 0,7

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости

≥0,6

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Таблица 7

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «АНОНС»

 

Показатель

 

2001 г

 

2002 г

 

2003 г

Отклонение

2002 г к 2001 г.


 

Отклонение

2003 г к 2002 г.

Коэффициент капитализации (U1)

2,68 

6,69 

2,22 

+4,01 

-4,47 

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)

 

 

0,221 

 

 

0,120 

 

 

0,407 

 

 

-0,101 

 

 

+0,287 

Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,271 

0,130 

0,408 

-0,141 

+0,278 

Коэффициент финансирования (U4)

0,373 

0,150 

0,690 

-0,223 

+0,54 

Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

0,271 

0,130 

0,408 

-0,141 

+0,278 

 

Следует отметить, что у исследуемого предприятия коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость в основном имеют тенденцию к снижению. Коэффициент капитализации в 2001 и 2002 годах превышает нормативное значение равного 1,5, а в 2002 году вырос по сравнению с базовым на +4,01, но к концу 2003 году также превысил норматив и составил 2,22. Это говорит о том, что организация привлекла в 2003 году на 1 руб вложенных в активы собственных средств 2,22 рубля чужих средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования лежит в нормативным предела от 0,1 до 0,5 и в 2003 году близко к достижению оптимального значения, равного 0,5. За исследуемый период он повысился на + 0,136. Коэффициент финансовой независимости также имеет тенденцию к увеличению. Если он в 2001 году был меньше нормативного значения 0,4, то уже с 2002 года он еще понизился до 0,13. В отчетном 2003 году коэффициент финансовой независимости возрос до 0,408, т.е. достиг нижнего предела нормативного ограничения. Коэффициент финансирования не достигает нормативного показателя 0,7 ни в базовом 2001 году, ни в 2002 году, ни в отчетном 2003. При этом коэффициент финансирования снизился до значения 0,15 в 2002 г. А уже к концу 2003 года он приблизился к нормативному значению 0,7. Коэффициент финансовой устойчивости не достигает нормативное значение ни в 2001, ни в 2002, ни в 2003 годах, хотя и вырос за анализируемый период с 0,271 до 0,408.

Следовательно, исследуемое предприятие ООО «АНОНС» финансово зависимо, финансово неустойчиво. В организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние.

 

3.4. Анализ деловой активности предприятия

 

Деловая активность издательства проявляется в повышении уровня эффективности использования его ресурсов и ускорении оборачиваемости оборотных средств, а также степени выполнения заданий бизнес-плана по основным показателям и обеспечении темпов их роста. Расчет ведем в таблице 8

 

Таблица 8

Показатели деловой активности

 

№№ 

Показатель 

На периода года

На конец периода

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение, %

 

Выручка предприятия, тыс.руб. 

14935 

20999 

+6064 

+40,6 

 

Средняя численность работников, чел

21 

16 

-5 

-23,8 

 

Средняя величина общей суммы капитала предприятия,

тыс.руб. 

4005 

3472 

-533

-13,3 

Средняя величина основных и прочих внеоборотных средств, тыс.руб.

258 

4 

-254 

-98,5 

 

Средняя величина мобильных оборотных средств , тыс.руб.

3747 

3468 

-279 

-7,5 

 

Средняя величина материальных оборотных средств, а также НДС, тыс.руб.

2605 

2877

-272 

-10,4 

 

Средняя сумма готовой продукции и товаров для перепродажи, тыс.руб.

1542 

1985 

-443 

-28,7 

 

Средняя сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.

916 

578 

-338 

-36,9 

 

Средняя сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.

2578 

1455 

-1123 

-43,6 

 

Средняя сумма собственного капитала, тыс.руб.

1087 

1417 

+330 

+30,4 

 

Производительность труда , тыс.руб. (стр. 1: стр. 2) 

711,2 

1312,4 

+601,2 

+84,5 

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

(стр. 1 : стр. 3) 

3,73 

6,01 

+2,28 

+61,1 

 

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.

(стр. 1: стр. 4) 

57,9 

5249,8 

+5191,9 

+8967,0 

 

Продолжение табл. 8

 

№№ 

Показатель 

На периода года

На конец периода

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение, %

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, число оборотов (стр. 1: стр. 10)

13,74 

14,82 

+1,08 

+7,9 

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

4,3 

6,1 

+1,8 

+41,9 

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов (стр. 1: стр. 6)

5,7 

7,3 

+1,6 

+28,1 

 

Средний срок оборачиваемости запасов, дней

(365 : стр. 16) 

64 

50 

-14 

+21,9 

 

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, число оборотов (стр. 1 : стр. 7)

9,7 

10,6 

+0,9 

+9,3 

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, число оборотов

(стр. 1 : стр. 8) 

16,3 

36,3 

+20 

+122,7

 

Средний срок оборота дебиторской задолженности

(365 : стр. 19) 

22,4 

10,1 

-12,3 

+54,9 

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, число оборотов

(стр. 1 :стр. 9) 

5,8 

14,4 

+8,6 

+148,3 

 

Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней (365 : стр. 21)

62,9 

63 

+0,1 

+0,2 

 

Продолжительность операционного цикла, дней (стр. 17 + стр. 20)

86,4 

77,4 

-9 

-10,4 

 

Продолжительность финансового цикла (стр. 23 – стр. 22)

23,5 

14,4 

-7,1 

+30,2 

 

Как видно из данной табл. 8 за исследуемый период наблюдается рост деловой активности предприятия. На исследуемом предприятия производительность труда работников увеличилась на 84,5%, с одновременным значительным ростом фондоотдачи основных средств практические в 89,7 раза, что произошло как в связи с ростом выручки предприятия на 40,6% и снижением средней величины основных средств за исследуемый период на 98,5%. Следует отметить и рост скорости оборачиваемости как собственного капитала (на 7,9%), так и оборотных активов предприятия на 28,1%%. В то же время положительным фактом является снижение срока оборачиваемости товарных запасов предприятия на 14 дней, т.е. они длительность оборота стала меньше и они стали быстрее оборачиваться. Средний срок оборота кредиторской задолженности в целом практически не изменился. Отметить также снижение продолжительности операционного цикла предприятия на 9 дней, финансового цикла на 7,1 день, что говорит об увеличении деловой активности предприятия.

Рост деловой активности можно объяснить тем, что темп роста продаж выше темпов роста средней величины общей сумму капитал предприятия и вго составных частей.

 

3.5. Выводы и предложения по улучшению финансового состояния ООО «АНОНС»

 

В ходе проведенного исследования было выявлено, что исследуемое предприятие обладает низкой ликвидностью и недостаточной платежеспособностью.

Основными предложения по повышению общей ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «АНОНС» являются:

1. Следует изучить динамику состояния производственных запасов и проверить соответствие фактических остатков их плановой потребности.

2. Необходимо проанализировать структуру дебиторской задолженности, причины ее возникновения и установить, нет ли в ее составе сумм, по которым истекают сроки исковой давности. Следует принять меры по своевременному ее взысканию.

3. Активизировать привлечение инвестиционного капитала.

4. Необходимо в дальнейшем осуществлять систематический мониторинг финансового состояния ООО «АНОНС».

5. Добиться ликвидации дебиторской задолженности или снизить значительно ее величину.

6. Внедрить мероприятия по совершенствованию организации труда и управлению.

7. Снизить издержки производства.

8. Для повышения уровня управляемости денежными потоками предприятия проводить:

– анализ поступления денежных средств на предприятие и его платежей за определенный период;

– на каждый месяц (неделю) периода необходимо производить расчет показатели достаточности средств у предприятия – внутри этого периода (месяца) необходимо выделять недели, декады, когда у предприятия появляется недостаточность средств, то есть признаки неплатежеспособности и принимать меры по их устранению;

9. Осуществлять реструктуризацию кредиторской задолженности, т.е. комплекс мероприятия, направленных на сокращение обязательств перед контрагентами, бюджетом, внебюджетными фондами.

Таким образом, проведено теоретическое исследование методологии оценки финансового положения торгового предприятия и на ее основе проведен анализ финансового положения исследуемого в работе объекта – ООО «АНОНС».

Был проведен анализ основных экономических показателей организации, анализ трудовых ресурсов. В ходе анализа имущественного положения ООО «АНОНС» было выявлено, что в балансе не отражена величина уставного капитала, так как предприятие было организовано в 1993 году и величина уставного капитала составлял 100 рублей, а после деноминации его величина составила 1 рублей, а учет в балансе ведется в тысячах. В структуре имущества предприятия основные средства занимают незначительную долю – в 2001 г они составляли 6,5% от итога баланса и 0,1% в 2003 г. За анализируемый период их величина уменьшилась на 254 тыс. р. Нематериальные активы в размере 3 тыс.р. присутствуют только на начало 2001 г. В структуре имущества предприятия значительную долю занимают товарные запасы – их величина составляет 60% в базовом году и 78,1% в отчетном году от суммы баланса. Следовательно, уменьшилась их оборачиваемость.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «АНОНС» показал, что предприятие недостаточно ликвидно и платежеспособно. Между тем динамика экономических показателей позволяет сделать вывод о росте ликвидности и платежеспособности предприятия, и об улучшении финансового состояния предприятия.

В ходе оценки деловой активности предприятия было выявлено положительная тенденция роста деловой активности предприятия.

На основе проведенного анализа были предложены основные направления оптимизации финансового положения предприятия.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

  1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ (с изм. и доп. от 23.076.98, 28.03.02). // Российская газета от 22 ноябр. 1996.
  2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ// Российская газета от 28 окт. 2002.
  3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н.
  4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99).
  5. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденное приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4н.
  6. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н.
  7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н).
  8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н).
  9. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. – М.: « Дело и сервис», 2000.
  10. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 1998.
  11. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. М., 2000.
  12. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — Н.: Учебник  Финансы и статистика, 1999.
  13. Бернстайч Л.А. Анализ финансовой отчетности/Пер, с англ. — М.: Финансы и статистика, 1999.
  14. Блнак И.А. Управление торговым предприятием. –М.: Ассоциация автором ТАНДЕМ. ЭКМОС, 1998.
  15. Донцова Л. В., Никифорова НА. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — 4-е изд., перераб, и доп. — М.: Дело и сервис, 2001.
  16. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2001
  17. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы – Юнити, 2002.
  18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998.
  19. Карпова Е.В. Ресурсы торгового предприятия.–М.: КНОРУС, 2005.
  20. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2002.
  21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и Сервис, 2000.
  22. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. –М.: Новое знание, 2004.
  23. Магомедов А.М. Экономика предприятия. Махачкала, 2003.
  24. Мищенко А.П. Экономика предприятия торговли. Казань: КИ МГУК, 2001.
  25. Методические рекомендации по реформе предприятия (организации). – Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.
  26. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. –М.: Банки и биржи, 1998.
  27. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. — М.: ИНФРА-М, 2002.
  28. Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. -М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.
  29. Раицкий К.А. Экономика предприятия. М., 2004.
  30. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий.–М.: Учеб.-ИП «Экоперспектива», 2003.
  31. Селезнева Н.Н., Скобелева И.П. Консолидированная бухгалтерская отчетность: Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
  32. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М., 2003.
  33. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.И. Шохина.–М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.
  1. Экономика предприятия / Под ред. О.И. Волкова.–М.: ИНФРА-М, 2003.

Комментирование закрыто.

Вверх страницы
Statistical data collected by Statpress SEOlution (blogcraft).
->